6 investeringsstile – Hvad er din stil?

Investeringsstile refererer til den måde, en investor udfører sine operationer på, som kan variere i henhold til kriterierne for hver investor. Men sandheden er, at vi kan kategorisere investeringsstile i tre grupper; om hvilken type ledelse vi anvender, virksomhedernes størrelse og om de er en del af vækst- eller værdisektoren. Lad os så se, hvilke typer investeringsstile vi kan definere i en generel ramme og deres hovedkarakteristika.

Aktiv eller passiv ledelse.

Investorer på udkig efter en omhyggelig udvælgelse af dine aktiver er mest interesseret i aktiv ledelse. Aktivt forvaltede fonde har typisk en fuldtidsansat af finansanalytikere og porteføljeforvaltere, der De søger konstant at opnå højere afkast til investorerne. Da investorer skal betale for dette personales ekspertise, Aktivt forvaltede fonde har en tendens til at opkræve højere gebyrer end passivt forvaltede fonde. Nogle investorer tvivler på aktive forvalters evner i deres søgen efter overlegne afkast. Denne holdning er hovedsageligt baseret på undersøgelser, der viser, at på længere sigt mange passive fonde tjener bedre afkast for sine investorer end tilsvarende aktivt forvaltede fonde. Passivt forvaltede fonde har en iboende fordel: Ved ikke at kræve analytikere er fondens udgifter normalt meget lave.

Små eller store kapitaliseringsvirksomheder.

For at kategorisere størrelsen af ​​en virksomhed skal vi se på dens markedsværdi. Markedsværdi er antallet af udestående aktier i en virksomhed ganget med aktiekursen. Nogle investorer mener, at small cap-selskaber bør kunne tilbyde bedre afkast pga De har større vækstmuligheder og er mere agile. Men potentialet for højere rentabilitet af small cap virksomheder medfører en højere risiko. Blandt andet mindre virksomheder cDe har færre ressourcer og har tendens til at have mindre diversificerede brancher. Aktiekurser kan svinge meget mere, hvilket forårsager store gevinster eller store tab. Investorer skal således føle sig trygge ved at påtage sig dette yderligere risikoniveau, hvis de ønsker at realisere potentialet for højere afkast. Mere risikovillige investorer kan føle sig mere komfortable i mest pålidelige large cap aktier. Disse virksomheder har eksisteret i lang tid og De er blevet sværvægtere i deres sektorer. Disse virksomheder er muligvis ikke i stand til at vokse så hurtigt, da de allerede er så store. Det er dog heller ikke sandsynligt, at de går konkurs uden varsel. Fra large caps kan investorerne forvente afkast lidt lavere end små virksomheders, men også med mindre risiko.

Investering i vækst vs værdiaktier.

For at afgøre, hvilken kategori en virksomhed tilhører, Analytikere undersøger en række finansielle parametre og de bruger deres dømmekraft til at afgøre, hvilken etiket der passer bedst. Den vækstbaserede investeringsstil ser efter virksomheder med gode indtjeningsvækst afkast, god rentabilitet af egne ressourcer, gode overskudsgrader og lavt udbytte. Tanken er, at hvis en virksomhed har alle disse egenskaber, er den som regel innovativ i sin sektor og tjener mange penge. Derfor vokser det meget hurtigt og geninvesterer det meste eller hele sit overskud for at fortsætte med at vokse i fremtiden. Værdiinvesteringsstilen fokuserer på at købe en stærk virksomhed til en god pris. Således leder analytikere efter en lavt P/E-forhold, et lavt P/S-forhold og generelt en højere udbytte. De vigtigste nøgletal for værdiinvesteringsstilen viser, hvordan denne stil bekymrer sig meget om den pris, investorerne køber til.