Realkreditaktiviteten i Spanien er taget til igen. I september blev [antal] realkreditlån underskrevet. 46.120 realkreditlån til boligkøbDette repræsenterer en stigning på 12,2 % i forhold til samme måned sidste år og bekræfter den positive præstation på boligmarkedet. Det er det højeste volumen for en september måned i over et årti og det højeste niveau for nogen måned siden oktober sidste år, ifølge foreløbige data fra National Statistics Institute (INE).
Denne stigning sker i en kontekst, hvor Rentesatserne forbliver begrænsede Og efterspørgslen efter boliger fortsætter med at vise styrke, både fra familier, der køber bolig for at blive boende, og fra dem, der ser fast ejendom som et sikkert sted at opspare. Tallene afspejler et dynamisk, men stadig forsigtigt, realkreditmarked, hvor långivere konkurrerer om at tiltrække de bedste profiler uden at lempe deres risikokriterier væsentligt.
Antallet af realkreditlån når et årti højt niveau
Ifølge INE udgjorde antallet af lån registreret til køb af bolig i september 46.120 transaktioner, 12,2% mere i forhold til året før. Dette tal gør september til den bedste niende måned i året siden 2010 og konsoliderer en bemærkelsesværdig positiv stime: Realkreditudlån har nu oplevet stigninger i 15 måneder i træk..
Stigningen i september er særligt markant sammenlignet med august måneds præstation, som traditionelt er svagere på grund af sæsonudsving. Sammenlignet med den foregående måned, Boliglån steg med 38,6 %.I mellemtiden steg den samlede lånekapital med 40,2%. Med andre ord blev der ikke blot underskrevet flere transaktioner, men de var også af større beløb.
For året som helhed frem til september holdt realkredittransaktionerne et solidt tempo: Antallet af realkreditlån til boligkøb steg med 21,4 %. Denne kumulative stigning skyldes en stigning i udlånskapitalen på 37,5 % og en stigning på 13,2 % i det gennemsnitlige lånebeløb. Denne kombination tyder på, at der finansieres større salg, og at købere optager lidt højere realkreditlån end i de seneste år.
Hvis fokus udvides til at omfatte alle tinglyste pantebreve på alle typer ejendomme (ikke kun boliger), blev følgende registreret i september 59.261 operationer14,6 % mere end året før. gennemsnitlig mængde af dette sæt Den nåede 195.184 euro, hvilket er en stigning på 14,2 %, og den udlånte kapital i det samlede antal ejendomme steg til 11.566,6 millioner euro, hvilket repræsenterer en stigning på 30,8 % i forhold til året før.
Gennemsnitsbeløb på sit højeste punkt og en kraftig stigning i lånekapitalen
Et af de mest slående tal i denne måned er udviklingen i den gennemsnitlige realkreditbetaling, som steg med 14,1 % i forhold til året før til €171.612. Dette er det højeste tal registreret for en september måned siden 2010, en periode hvor så høje beløb sjældent blev set, hvilket understreger de stigende omkostninger ved boligfinansiering.
Denne stigning i det gennemsnitlige beløb afspejles direkte i omfanget af den bevilgede finansiering. Den Den samlede udlånte kapital til boligkøb oversteg 7.914 milliarder euroDette repræsenterer en stigning på 28,1 % i forhold til september året før. Kapitalvæksten er mere end dobbelt så stor som stigningen i antallet af transaktioner, hvilket indikerer, at der underskrives større realkreditlån, i tråd med stigende boligpriser i store dele af landet.
I en måned-til-måned sammenligning med august steg det gennemsnitlige beløb for realkreditlån til bolig også med 1,2 %. Selvom denne procentdel synes moderat, bidrager den til en underliggende tendens, hvor ifølge forskellige statistikker Boligpriserne er steget støt.især i områder under pres eller med mangel på nye forsyninger.
Ifølge data indsamlet fra årets første ni måneder bekræfter INE, at Den udlånte kapital vokser med 37,5% Og det gennemsnitlige beløb for bevilgede realkreditlån steg med 13,2 % i forhold til samme periode året før. I mellemtiden bekræfter andre kilder, såsom Notarernes Generalråd, dette opadgående pres med stigninger i kvadratmeterpriserne og i det gennemsnitlige lånebeløb til boligkøb.
Rentesatserne er under kontrol og fastforrentede realkreditlåns dominans
I et scenarie med stigende boligpriser, udviklingen af renter Det er blevet et centralt aspekt af markedsadgang. Ifølge INE er Den gennemsnitlige rente for nye realkreditlån til bolig lå på 2,85 % i september., lidt under de 2,89 %, der blev registreret i august, og det laveste niveau siden januar 2023, hvor det var 2,64 %.
Med disse oplysninger følger en række begivenheder. otte på hinanden følgende måneder med en gennemsnitlig rate under 3%Dette er betydeligt i betragtning af den foregående periode med pengepolitiske stramninger. For mange familier er dette miljø med moderate renter med til at afbøde virkningen af stigende boligomkostninger, selvom realkreditbetalinger fortsat er krævende på visse markeder.
Hvad angår lånenes struktur, Fastforrentede realkreditlån er fortsat den dominerende mulighedI september blev 60,6 % af nye realkreditlån til boliger udstedt til en fast rente, sammenlignet med 39,4 %, der valgte en variabel rente (en kategori, hvor INE også inkluderer blandede realkreditlån). Denne præference for en fast rente afspejler mange køberes ønske om at beskytte sig mod mulige fremtidige stigninger i benchmarkrenterne.
Hvis vi analyserer omkostningerne pr. modalitet, gennemsnitlig rente i starten var 2,89 % for realkreditlån med variabel rente og 2,83 % for fastforrentede realkreditlån, en meget lille forskel, der i praksis reducerer incitamentet til at påtage sig risikoen for fremtidige Euribor-udsving. Denne snævre margin, kombineret med konkurrence mellem institutioner, forklarer delvist, hvorfor fastforrentede realkreditlån fortsat fører an i nye transaktioner.
Finanssektoren understreger, at institutionerne trods den hårde konkurrence om at tiltrække realkreditlån udviser en vis forsigtighed. Markedskilder tyder på, at bankerne koncentrerer deres mest aggressive tilbud på profiler med stabil indkomst og større lånekapacitetDette udelader nogle af de mest sårbare efterspørgsler fra de bedste betingelser.
Territoriale forskelle: alle autonome samfund er steget, med en særlig stærk stigning i nord
Væksten på 12,2 % i antallet af boliglån har været udbredt i hele landet. Alle selvstyrende regioner registrerede stigninger fra år til år i septemberIntensiteterne varierede dog betydeligt. De mest udtalte variationer fandtes i nord og i nogle indre regioner, mens stigningen var mere moderat i andre områder.
De højeste årlige vækstrater blev registreret i La Rioja (33,9%), Murcia-regionen (30,5%) og Cantabria (27,3%)Alle med stigninger på over 25 %. Bemærkelsesværdige var også samfund som Aragonien, Navarra, Extremadura og Asturien med stigninger på over 20 %, hvilket afspejler en stærk dynamik i underskrivelsen af lån til boligkøb.
I et andet lag var territorier som f.eks. Galicien, med en stigning på 18,5% Med hensyn til antallet af boliglån skiller De Baleariske Øer (17,6 %), Catalonien (15,3 %), Baskerlandet (13,1 %) og Valenciaregionen (13 %) sig ud. I disse regioner kombineres den positive tendens i boliglånsaktiviteten med meget forskellige boligmarkeder, der spænder fra turistområder med stærkt prispres til industri- eller konsoliderede byområder.
Under landsgennemsnittet på 12,2% er lokalsamfund som Madrid (9,9%), Castilla-La Mancha (6,5%), Andalusien (6,3%), Castilla y León (1,7%) og De Kanariske Øer, hvor stigningen knap nok nåede 0,2 %.I øgruppen forblev antallet af registrerede realkreditlån stort set stabilt sammenlignet med året før, hvilket står i kontrast til den stigning, der blev observeret i andre autonome samfund.
For Asturien illustrerer markedsskiftet efter sommerenI september blev der underskrevet 724 realkreditlån i Fyrstendømmet Asturien, en stigning på 21,7 % i forhold til året før og det højeste tal for en september måned siden 2010. Sammenlignet med den foregående måned steg realkreditaktiviteten med 46,9 %. Det samlede antal nye realkreditlån underskrevet i Asturien nåede 92,5 millioner euro, hvilket repræsenterer en stigning på 40,2 % i forhold til året før og en stigning på 59,6 % i forhold til august. I årets første ni måneder har regionen akkumuleret 6.548 realkreditlån, 20,3 % mere end i samme periode året før.
Et aktivt marked, men mere selektivt i kreditgivningen.
Genaktiveringen i september er ikke gået ubemærket hen hos branchens fagfolk. De konsulterede kilder fremhæver, at Efter sommerferien er efterspørgslen vendt tilbage med styrke.Både antallet af transaktioner og den gennemsnitlige realkreditstørrelse er steget, primært drevet af stigende boligpriser. Alligevel er den generelle tone præget af rimelig forsigtighed, uden tegn på ukontrolleret udlån.
Forskellige analytikere antyder, at Finansinstitutter bliver mere selektive med de profiler, de målretter sig mod. Ifølge nogle firmaer, der specialiserer sig i realkreditmægling, koncentrerer bankerne deres tilbud på købere med relativt høje lønninger, jobstabilitet og muligheden for at bidrage med opsparing, især i tilfælde, hvor op til 80-90 % af ejendomsværdien er finansieret.
I denne sammenhæng observerer man også en fald i antallet af realkreditlån, der ændrer deres betingelserI september faldt det samlede antal lån med registrerede ændringer med 11,2 % i forhold til året før. Novationer, dvs. ændringer aftalt med den samme långiver, faldt med 29,9 %, mens kreditorsubrogationer (skift af bank) faldt med 30,2 %. Omvendt steg debitorsubrogationer (skift af låntager) med 88,9 %, en tendens der kan være knyttet til købs- og salgstransaktioner, hvor et eksisterende lån overtages.
Ud af de 13.076 realkreditlån, der ændrede deres vilkår i september, var 80,3 % reagerede på ændringer i rentesatserneDenne figur viser, at selvom den bølge af ændringer, der blev set i perioder med højere renter, ikke længere opleves, er der stadig et betydeligt antal låntagere, der tilpasser deres kontrakter for bedre at tilpasse dem til den nuværende økonomiske situation.
Samtidig fremhæver andre markedsindikatorer, at Boligsalget fortsætter på høje niveauer Og at en betydelig del af disse transaktioner er finansieret gennem realkreditlån. Nyere notardata placerer andelen af køb med realkreditlån på omkring halvdelen af alle transaktioner, hvor det finansierede beløb i gennemsnit udgør lidt over to tredjedele af ejendommens værdi.
Mursten som tilflugtssted og udfordringerne med boligtilgængelighed
Den fortsatte stigning i antallet af realkreditlån kombineret med stigningen i det gennemsnitlige lånebeløb og de stabile renter styrker ideen om, at Køb ses stadig som en form for beskyttelse I et usikkert økonomisk klima ser mange husstande fortsat køb af ejendom som en måde at beskytte sig mod inflation og volatiliteten i andre finansielle produkter.
Ejendomseksperter understreger, at Udviklingen af udbud og efterspørgsel vil være afgørende at afgøre, om denne tendens fortsætter. Stigende priser, især i store byer og kystområder, belaster nogle menneskers evne til at have råd til en bolig, mens udbuddet af nye boliger vokser i et begrænset tempo på flere lokale markeder.
Samtidig er der stemmer, der advarer om, at forbedringen i realkreditstatistikken eksisterer sideløbende med reelle vanskeligheder for visse grupperUnge mennesker med ustabile kontrakter eller lave lønninger har sværere ved at opspare de nødvendige penge til en udbetaling og opfylde de solvenskrav, som bankerne stiller. Denne kløft mellem potentiel efterspørgsel og den efterspørgsel, der i sidste ende fører til finansiering, er en af de største udfordringer på mellemlang sigt.
Den Europæiske Centralbanks pengepolitik, som for nuværende peger på en fase med relativ stabilitet i typerneDette kan hjælpe realkreditmarkedet med at opretholde en vis dynamik i de kommende måneder, selvom analytikere forventer, at vækstraterne kan aftage efter den kraftige stigning i de seneste kvartaler. Nøglen vil være, hvordan dette finansielle miljø interagerer med udviklingen i beskæftigelse, lønninger og det faktiske udbud af boliger til salg.
De seneste data fra INE tegner et billede af, at Antallet af boliglån stiger kraftigtDe gennemsnitlige lånebeløb stiger, og renten forbliver inden for et relativt komfortabelt interval, mens de autonome regioner viser næsten universel fremgang. Realkreditmarkedet er meget aktivt, omend stadig mere krævende med hensyn til køberprofiler, hvilket afspejler både den vedvarende appel af fast ejendom og det voksende pres på adgangen til boliger i store dele af Spanien.
