Sådan handler du med kryptovalutaderivater

Cryptocurrency-derivatprotokoller er platforme, der tilbyder alternative investeringsinstrumenter til spotmarkeder. Disse instrumenter kan variere fra handel med futures og optioner. En af de vigtigste fordele ved cryptocurrency-derivatprotokoller er, at de hostes på en blockchain, hvilket sikrer, at vi opererer på en decentral måde, og at vores midler ikke bliver ødelagt af den centraliserede enhed. Lad os se, hvordan cryptocurrency-derivatprotokoller fungerer, og hvilke der er de mest populære platforme.

Hvad er cryptocurrency-derivatprotokoller?

Cryptocurrency derivater protokoller er platforme, der tilbyder alternative investeringsinstrumenter til spotmarkeder. Disse instrumenter De kan variere fra handel med futures og optioner. Det er et investeringsalternativ, der giver os mulighed for at købe eller sælge et finansielt aktiv ved at aftale tidspunktet og prisen for operationen. Du skal dog have kendskab til denne type markeder, da den adskiller sig fra de finansielle markeders sædvanlige funktion. Det skyldes f.eks. Værdien af ​​vores kontrakt er fastsat på det tidspunkt, vi indgår den, og der er voldgift, der kan påvirke priserne. Det betyder ikke, at vi skal fastholde driften til den aftalte dato, da vi kan afvikle stillingen uden at skulle vente på datoen ved at betale til markedsprisen. På samme tid, De er kendetegnet ved at være hostet på en decentral måde i blockchains, som giver os mulighed for at udnytte alle fordelene ved decentral finansiering.

grafisk

Hvordan man genererer overskud gennem afledte produkter.

Hvordan Cryptocurrency-derivatprotokoller fungerer

For at forstå, hvordan kryptovalutaderivatprotokoller fungerer, skal vi forstå de vigtigste begreber om futuresmarkeder. Der indgås kontrakter mellem investorer og leverandører for at håndtere markedsvolatilitet. Disse to parter forhandler disse kontrakter, hvor investoren påtager sig de risici, der er forbundet med disse markeder, samt de belønninger, der kan opnås ved at drage fordel af volatiliteten. På samme tid, Vi har brug for en kryptovalutaportefølje for at kunne operere på kryptovalutaderivatplatforme og har til gengæld native tokens af blockchain, som vi bruger til at betale åbnings- og lukkekommissioner. Lad os f.eks. sige, at vi tror på, at Ethereum vil stige i løbet af de næste par dage på tærsklen til en begivenhed, som vi mener kan være en katalysator (for eksempel den seneste Shanghai-opdatering). Først skal vi fastlægge den pris, som vi ønsker at åbne vores position til. Dernæst skal vi vælge gearingsniveauet for vores position (hvis vi vil være tydelige) baseret på risikoen og belønningen af ​​operationen. Dernæst sætter vi stop loss og tager fortjenesteniveauer. Endelig skal vi acceptere betingelserne for kontrakten i pop-up-vinduet, hvor vi vil underskrive for at give tilladelse til at få adgang til vores cryptocurrency-pung og betale den tilsvarende kommission i det tilsvarende token.

kurve

DyDx derivater platform interface. Kilde: trade.dydx.exchange.

Hvordan de adskiller sig fra centraliserede derivatplatforme

En af de vigtigste fordele ved cryptocurrency-derivatprotokoller er det De er hostet på en blockchain, som forsikrer os om, at vi opererer på en decentral måde, og at vores midler ikke vil blive ødelagt af den centraliserede enhed. Til gengæld er disse typer platforme De beder normalt ikke om optegnelser såsom KYC-processen, hvilken beskytter vores privatliv, når vi opererer i afledte produkter. Men vi skal også være forsigtige, når vi vælger kryptovalutaderivatprotokoller, da vi kan udsætte dig for sikkerhedsrisici, der kan opstå på blockchain, som det sker i cryptocurrency broer. På samme tid, De lovgivningsmæssige rammer for denne type platforme er lidt usikker, så vi skal være opmærksomme på de relevante regler i vores regions jurisdiktion for ikke at pådrage os nogen kriminalitet.

Mest populære platforme for derivater af kryptovaluta

Inden for decentraliseret finansiering kan vi finde et væld af kryptovalutaderivatprotokoller. Disse kan hostes på bestemte blockchain-netværk eller være i stand til at operere fra forskellige blockchain-netværk. Selvfølgelig kan parrenes likviditet variere afhængigt af den blockchain vi er i. Lad os se, hvad de mest populære cryptocurrency-derivatprotokoller er:

Synthethix

Synthetix bygger en decentraliseret likviditetsprotokol, som enhver protokol kan udnytte til forskellige formål. Dens høje likviditet og lave gebyrer tjener som backend for mange interessante protokoller om både Optimisme og Ethereum. Mange brugervendte protokoller i Synthetix-økosystemet, såsom Kwenta (Spot og Futures), Lyra (Options), Polynomial (Automated Options) og 1inch & Curve (Atomic Swaps), udnytter Synthetix-likviditeten til at drive deres protokoller. Synthetix er baseret på Optimism og Ethereum mainnet. Synthetix-netværket er sikret af SNX, ETH og LUSD, hvilket muliggør udstedelse af syntetiske aktiver (Synths). Synths sporer det underliggende aktiv og giver afkast uden at skulle eje det direkte.

GMX

GMX er en decentraliseret børs med derivatprodukter, der understøtter lave swapgebyrer og operationer uden indflydelse på priserne. Handel understøttes af en enkelt fond med flere aktiver, der genererer gebyrer til likviditetsudbydere for market making, swap-gebyrer, gearing-handel (spreads, funding- og afviklingsgebyrer) og rebalancering af aktiver. Dynamisk prissætning understøttes af Chainlink Oracles sammen med TWAP-priser fra større volumen DEX'er.

dydx

dYdX, en open source-platform med smart kontraktfunktionalitet, er designet til, at brugere kan udlåne, låne og handle kryptoaktiver. Selvom dYdX understøtter spothandel, fokuserer platformen primært på derivater og marginhandel. Layer 2 er bygget på Starkwires StarkEx-skalerbarhedsmotor og bruges til evig handel på tværs af marginer på platformen. Skalerbarhedsløsningen giver dYdX mulighed for at øge transaktionshastigheden, eliminere gasomkostninger, reducere handelsgebyrer og reducere minimumshandelsstørrelsen på protokollen.

Båndfinansiering

Ribbon bruger finansiel teknik til at skabe strukturerede produkter, der giver bæredygtigt afkast. Ribbons første produkt fokuserer på ydeevne ved hjælp af automatiserede optionsstrategier. Protokollen giver også udviklere mulighed for at skabe vilkårlige strukturerede produkter ved at kombinere forskellige DeFi-derivater. Strukturerede produkter er pakkede finansielle instrumenter, der bruger en kombination af derivater for at opnå et bestemt risiko-afkastmål, såsom volatilitetsvæddemål, afkastforbedring eller principalbeskyttelse. Theta Vault er et nyt produkt, der automatiserer en dækket købsstrategi for at opnå høje afkast på ETH. Vault kører en dækket call-strategi og sælger out-of-the-money call-optioner ugentligt for rentabilitet.

Evig protokol

Perpetual Protocol er en decentraliseret udveksling (DEX) for futures på Ethereum og xDai. Traders kan gå lang eller kort med op til 10X gearing på et voksende antal aktiver såsom BTC, ETH, DOT, SNX, YFI og andre. Handel er ikke-depot, hvilket betyder, at handlende altid bevarer deres aktiver og er i kæden. Perpetual Protocol bruger en virtuel automatiseret market maker (vAMM), som giver on-chain likviditet med forudsigelige priser fastsat af konstante produktkurver. Derudover har Perpetual Protocol designet sine vAMM'er til at være markedsneutrale og fuldt sikret. Perpetual Protocols erklærede vision er at skabe verdens bedste, mest tilgængelige og sikreste cryptocurrency-derivathandelsplatform.


Efterlad din kommentar

Din e-mailadresse vil ikke blive offentliggjort. Obligatoriske felter er markeret med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Control SPAM, management af kommentarer.
  3. Legitimering: Dit samtykke
  4. Kommunikation af dataene: Dataene vil ikke blive kommunikeret til tredjemand, undtagen ved juridisk forpligtelse.
  5. Datalagring: Database hostet af Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheder: Du kan til enhver tid begrænse, gendanne og slette dine oplysninger.