Det ser ud til, at indtil resultaterne fra sidste kvartal af det foregående år præsenteres, vil spøgelserne fra 2022 fortsat være til stede hos os. Til din investeringstræning udgiver vi gerne indhold, der er til stor hjælp til at forberede sig på situationer, der opstår på markederne. Disse situationer kan variere fra katalytiske begivenheder der øger volatiliteten, hvordan man forbereder sig på resultater sæsoner o strategier inden for kryptoøkosystemet at øge din besiddelse. I dag bringer vi dig en af de artikler, som du kan lide så meget, som din investeringsuddannelse værdsætter. Vi vil analysere, hvad udbytte er, en af faktorerne mest efterfulgt af den store Warren Buffett.
Hvad er udbytte?
Lad os starte denne investeringstræning ved at definere, hvad udbytte er. Udbytte er en del af virksomhedens overskud, som en virksomhed har genereret, og som leveres til virksomhedens aktionærer som vederlag. Disse vederlag er ikke obligatoriske at blive uddelt af virksomheder, det er en måde for virksomheder at fordele det genererede overskud mellem virksomhedens investorer. Virksomheder kan normalt beslutte at geninvestere overskuddet i virksomheden selv til vækst og udvikling af virksomheden og allokere en del til udbetaling af udbytte til investorer. Udbetaling af udbytte godkendes altid på den af bestyrelsen foreslåede generalforsamling.
Hvad er udbytte til?
Udbytte er en betaling, der betales til investorer med en del af det overskud, som virksomheden har genereret. Virksomheder, der anses for høj vækst, tilbyder normalt ikke udbytte, fordi de allokerer overskud til geninvestering for at fortsætte med at opretholde forretningsvækst. Selvom disse betalinger nogle gange foretages for at kompensere for den lave volatilitet, der kan være til stede i prisen på et aktiv. Samtidig tilskynder udlodningen af udbytte også investorer til at investere mere kapital i en virksomhed på jagt efter passiv indkomst, samtidig med at det er en god måde for virksomheder at fortsætte med at få finansiering fra investorer.
Hvilke typer udbytte findes der?
Hovedsageligt kan vi skelne udbytte mellem, om de er brutto eller netto. Dette kan variere afhængigt af, om udlodningen af udbyttet omfatter betaling af skat, der er fastsat af overskuddet. Nedenfor kan vi finde forskellige måder at kompensere denne betaling på:
- Aktieudbytte: Den mest almindelige udlodning af udbytte er normalt baseret på udlodning af selskabsaktier til investorer.
- Kontant udbytte: Denne type udbytte er en betaling til aktionæren i kontanter forud for det overskud, der genereres af virksomheden.
- Udbyttetillæg: Der er visse tidspunkter, hvor udbetalingen af kontant udbytte kan være ledsaget af et udbyttetillæg, det vil sige en ekstra betaling, der lægges til den kontante udbetaling.
- Ekstraordinært udbytte: Nej, de er ikke de bedste udbytter, fordi de har adjektivet "ekstraordinært". Disse udbytter er dem, der undtagelsesvis uddeles, når virksomheden har genereret et ekstra overskud end det oprindelige.
- Fast udbytte: Denne type udbytte er en udlodning af aktier eller kontanter fastsat af virksomheden, uden at tage hensyn til det overskud, det har genereret.
Hvornår udbetales udbytte?
Interessant spørgsmål, som vi vil udvikle i dette afsnit, som også vil hjælpe dig med at designe strategier for din investeringstræning. Udlodningen af udbytte er defineret af det selskab, der udlodder dem. Der er nogle, der kan tilbyde en årlig, halvårlig, kvartalsvis eller endda månedlig udbyttebetaling. Det gør det nemmere for os at investere i virksomheder, der udlodder udbytte strategisk gennem en udbytteudlodningskalender. Det skal selvfølgelig bemærkes, at udbetalingen af udbytte er styret af en række datoer:
- Dato for udbyttemeddelelse: Denne dato er, når selskabets generalforsamling offentliggør værdien af udbyttet.
- Ex-dividende dato: Denne dato, forstået i en generel sammenhæng, er fristen for at komme ind på listen over aktionærer, der ejer aktier, hvilket vil give dem ret til at modtage udbetalingen af udbyttet. Det skyldes, at erhvervelsen af aktier kan tage noget tid at betale sig. På den måde undgås ethvert problem med ejerskabet af aktierne ved udlodning af udbytte.
- Registreringsdato: På denne dato erklærer selskabet aktionærerne kvalificerede til at modtage udbyttebetalingen.
- Betalingsdato: Den dato, som aktionærerne forventer, er den dag, hvor udbytte udbetales. Det skal bemærkes, at der kan gå forskellige perioder mellem ex-dividend datoen og udbyttebetalingsdatoen afhængigt af hvert enkelt selskabs beslutning.
Hvad skal der tages hensyn til ved udbytte?
Nu hvor vi har dykket ned i denne uddannelse i udbytteinvestering, vil vi gennemgå et par spørgsmål, der skal tages i betragtning, når vi ser på aktier, der tilbyder udbytteudlodning:
Udbytte.
Et af de første spørgsmål, vi skal se på, når vi investerer i aktier, der udlodder udbytte, er at tjekke udbytteafkastet. Udbytteafkastet giver os mulighed for at beregne, hvor meget vi kunne tjene med det udbytte, som en virksomhed udlodder på et år. Formlen til beregning af udbytteafkastet er baseret på at dividere værdien af udbyttet pr. aktie (værdien af udbyttebetalingen pr. aktie) med prisen på aktien og gange den med 100.
Med denne værdi har vi allerede den rentabilitet, som udbyttet giver os, vi skal kun gange denne procentdel med antallet af udbytteudlodningsdatoer, som en virksomhed tilbyder, for at kende den årlige rentabilitet, som vi vil tjene med udbetalingen af nævnte udbytte. Lad os tage et eksempel; Jeg har aktier i et selskab, som skal udlodde et kvartalsvis udbytte pr. aktie med en udbyttebetaling på 1 dollar. Denne aktie handles til $4, derfor vil udbyttet af dette udbytte være 25% (1/4 = 0,25 x 100 = 25%). Vi multiplicerer derefter denne værdi med antallet af udbytteudlodningsdatoer for at finde ud af den årlige rentabilitet, som nævnte udbytte kan tilbyde os. Generelt betragtes et udbytte, der giver et afkast på mellem 2-6 %, som optimalt, og accepterer op til et anbefalet maksimum på 10 %. Selvom vi skal tage højde for to andre faktorer vedrørende udbytteanalysen...
Aktuel kurs på aktier, der udbetaler udbytte.
Vi analyserer måske markedet i jagten på aktier, der udlodder udbytte, og vi støder på en aktie, der giver et udbytte med et meget saftigt afkast. Dette er en af de faktorer, som vi skal være forsigtige med, når vi investerer i aktier, der udlodder udbytte. Det skyldes, at udbetaling af udbytte med højt afkast kan knyttes til virksomheder, hvor aktiekursen er svækket. Dette kan være et rødt flag, i betragtning af at disse virksomheder måske tilbyder dette søde udbytte for at forsøge at redde dagen på grund af økonomiske eller operationelle vanskeligheder. Derfor, jo højere udbyttebetalingen er, desto større risiko kan investering i selskabet indebære. Samtidig skal vi tage højde for, at disse afkast, de tilbyder, er bæredygtige for...
Historisk udbytterentabilitet.
En af grundpillerne for en god investor er at opnå rentabilitet, det vil sige at skabe konstant overskud over tid. Det samme sker med udbyttebetalinger, hvorfor vi skal være kritiske, når vi vælger aktier, der udlodder udbytte baseret på den historiske udbytterentabilitet. Når vi nævnte, at vi er nødt til at have mistillid til udbytter, der giver høje afkast, er det dybest set på grund af begrebet rentabilitet. Hvis et selskab tilbyder et udbytte med et meget højt afkast, skal det derfor fastholde disse udbetalinger til de følgende udbytteudlodningsdatoer.
Dette faktum er afgørende i betragtning af, at hvis vi tilbyder et udbytte, som vi ikke vil være i stand til at opretholde (eller øge) over tid, vil investoren ikke føle sig opfordret til at investere i aktier i det pågældende selskab. Det kan i fremtiden få selskabet til at sænke udbyttebetalingen, hvilket vil mindske investorernes lyst til at geninvestere i selskabet. Til gengæld kan en historie med udbyttebetalinger give os værdifuld information om virksomhedens ledelse og den mulige værdi af den næste udbyttebetaling.
Udbytteudbetalingsforhold.
Dette er en meget nyttig metrik til at bestemme værdien af udbytte, der betales til investorer, for at se, hvordan investoren belønnes baseret på overskuddet genereret af virksomheden. Lad os tage et eksempel for at forstå denne metrik; Lad os sige, at en virksomhed har genereret et overskud på $700.000, har i alt 600.000 aktier i omløb og udbetaler et udbytte pr. aktie på 0.80 cent.
Først skal vi dividere virksomhedens overskud (700.000) med antallet af aktier i omløb i virksomheden (600.000). Vi vil dividere det tal, vi får (1,16) med udbyttebetalingen pr. aktie (0,80). Til sidst tager vi det resulterende tal (0,68) og ganger det med 100 for at finde ud af den procentdel af overskuddet, som virksomheden har uddelt til aktionærerne. I dette tilfælde har det selskab, vi har givet som eksempel, udloddet 68 % af sit overskud til investorer i udbytte, mens de resterende 32 % er reserveret til at geninvestere i selskabet. Derudover er det også meget nyttigt at konsultere vækstraten for udbytteudbyttet for at bestemme styrken af udbetalingen af nævnte udbytte.
Hvor kan du se tidsplanen for udlodning af udbytte?
Der er flere muligheder, hvor vi kan konsultere udbyttefordelingsplanen for børsnoterede selskaber. Blandt disse muligheder kan vi fremhæve hjemmesiden for Udbyttebeholdning, hvor vi kan have et meget nyttigt værktøj, der giver os mulighed for at filtrere udvælgelsen af aktier, der tilbyder udbytte, sammen med deres evalueringsmetrikker, såsom datoerne, der skal tages i betragtning, antallet af årlige betalinger, udbyttets rentabilitet, oprindelsesland... Samtidig udgiver de en opdateret uge- og månedskalender med de virksomheder, der udlodder udbytte i den periode.
I eksemplet, som vi viser i grafen, har vi filtreret de spanske aktier, der giver et udbytte på mere end 5 %, hvilket har vist os, at aktierne i Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS , Red Electrica (RE21) og BBVA.
Konklusioner fra denne uddannelse i udbytteinvestering.
Dagens artikel om din investeringstræning er beregnet til at forberede dig til begyndelsen af året, da sæsonen for at præsentere resultater for sidste kvartal af det foregående år snart begynder. Derfor kan disse data hjælpe os med at få et glimt af, hvilke aktier der vil give det bedste afkast på de udbytter, de tilbyder. Vi har lært om, hvad udbytte er, hvilke typer der findes, og hvilke faktorer vi skal tage udgangspunkt i, når vi analyserer dem. Et højdepunkt ved udbytte er den mulighed, de giver os for at tjene passiv indkomst på de investeringer, vi foretager i vores porteføljer. Selvom det er værd at huske på, at en god investering også kræves for at passiv indkomst kan generere et betydeligt rentabelt tal. Samtidig anbefaler vi at definere en strategi for at foretage en investering i aktier, der udlodder udbytte for at maksimere profitten og beskytte vores kapital mod mulige tab.