En af de ting, som investorer allermest ønsker, er at komme så tæt som muligt på at forudsige de fremtidige resultater af vores drift. Over tid anderledes indikatorer at lette læsningen af priser, metoder til at forstå markedscyklusser og meget mere. Men det er rigtigt, at den første praksis med teknisk analyse går mange århundreder tilbage. I dagens handelstræning skal vi støve denne ældgamle praksis af og lære om det; analysen af japanske stearinlys.
Hvad er japanske stearinlys?
Japanske stearinlys, som deres navn indikerer, dateres tilbage til deres oprindelse i Japan i det første årti af det 17. århundrede. Japanerne var de første til at bruge denne analyseteknik til at spekulere på risfuturesmarkeder. En af datidens bedste rishandlere var Homma; i dag er det uvist, om han var skaberen af japanske stearinlys. Ligeledes er japanske stearinlys, som vi kender dem i dag, baseret på teorierne om homma ligesom han opfostrede dem for noget tid siden. Vi kunne betragte det som den første handelstræning i historien. Denne analyseteknik har givet forskellige generationer af investorer mulighed for at bruge disse teknikker til at visualisere niveauer af støtte, modstand, vending eller ubeslutsomhed.
Hvordan fungerer japanske stearinlys?
For at forstå lysestageanalyseteknikker skal vi først forstå, hvad de er afhængige af, når vi formulerer hypoteser. De japanske stearinlys repræsenterer de bevægelser, som det aktiv, vi ser, har foretaget i den valgte tidsramme. Hvis vi for eksempel observerer et 1-times tidsdiagram, vil hvert stearinlys repræsentere hver times bevægelser. Japanske lysestager kan skelnes i to farver, som repræsenterer både køb og salg. Dernæst kan vi se lysets krop, som repræsenterer lysets åbnings- og lukkeområde. Endelig kan vi se, at der kan dukke en væge op over, under eller på begge sider af lyset. Disse væger repræsenterer de stigninger og fald, der er sket i prisen på aktivet.
Analysestruktur af japanske stearinlys. Kilde: Skabt fra Empires.
Hvad bidrager denne analyse til vores handelstræning?
Lysestageanalyse er nogle gange blevet stillet spørgsmålstegn ved, da de ikke er nøjagtige analyseteknikker. Men det er også blevet bevist, at det over tid fortsætter med at være en af de mest brugte teknikker af handlende til at opdage mulige trendvendinger eller til at give ind- eller udgangssignaler inden for deres operationer. Der er flere typer japanske lysestager, der kan understøtte vores analyse for at afgøre, om et aktiv er på vej ind i en trend, hvornår det kan vende, eller når en bevægelse er under opsejling. Lad os se, hvilke er de bedste japanske lysestagemønstre:
Hammer/stjerneskudslys
Dette mønster består af en lille krop (som en firkant) og en lang tråd. Det hjælper os med at bestemme trendændringer i prisen. Hvis vi finder hammeren i slutningen af en nedadgående trend, kan det være begyndelsen på en opadgående trend. På den anden side, hvis hammeren er i slutningen af en optrend og vendt, kan en nedadgående tendens begynde. Dette mønster viser os, at der i løbet af en dag kan have været et købs-/salgspres, som endelig er blevet absorberet og omdirigeret.
Eksempel på et stjerneskud, der vender den bullish trend. Kilde: Tradingview.
Omslagslys
Dette japanske lysestagemønster består af to stearinlys. Det første er et stearinlys med en lille krop, og det næste stearinlys slynger sig rundt om hele vejen til det forrige stearinlys. Dette lysestagemønster repræsenterer en svaghed i interessen for den nuværende trend og derfor en vending af den. Det kan anvendes i både bullish og bearish trends, og identificerer sig selv i slutningen af trends.
Omsluttende stearinlys starter en trendvending. Kilde: Tradingview.
Lys af de tre hvide soldater/tre sorte krager
Dette mønster er baseret på tre stearinlys af samme farve, der afløser hinanden i træk med stadig større kroppe. Dette lysestagemønster giver os et ret vigtigt signal om en indtræden i en trend og viser en vækst i interessen for den. De kan indikere både en opadgående bevægelse (hvid) og en nedadgående bevægelse (rød). Dette mønster sammen med hammeren er et af de nemmeste at identificere på et diagram.
Lys af de tre hvide soldater. Kilde: Tradingview.
Solopgang/solnedgang stjernelys
Dette lysestagemønster symboliserer håb om en vending i en trend, uanset om det er bullish (daggry-stjerne) eller bearish (aftenstjerne). Det består af tre stearinlys, et første med en lille krop mellem et stort lys af hver type på siderne. Dette mønster er lidt svært at identificere, men det giver os også et godt signal at udnytte.
Dawn star mønster. Kilde: Tradingview.
Doji stearinlys
Dette lysestagemønster er et af de nemmeste at identificere af alle. Doji-lyset repræsenterer en kamp mellem købere og sælgere, som resulterer i perioder med ubeslutsomhed. Dette er et fortsættelsesmønster, selvom det også kan forekomme i andre mønstre, såsom morgenstjernen. Den er sammensat af en meget fin krop efterfulgt af en væge over og en anden under kroppen i samme afstand. Vi kan også finde to variabler for denne Doji, guldsmede Doji i slutningen af nedtrends og gravstenen Doji i slutningen af optrends.
Doji lysestage mønster. Kilde: Tradingview.
Konklusioner fra denne handelsuddannelse
Til denne handelstræning vil vi ikke vise dig nogen investeringsstrategi, da vi stærkt anbefaler, at denne type analyse tjener som en støtte frem for en reference, da analysen af japanske lysestager kan kaste lys over den mulige kursretning, men ikke med passende præcision. Vi fandt også ud af, at analysen af japanske lysestagemønstre er mere effektiv over længere perioder, da de indsamler flere data, og signalerne er mere pålidelige.