Er rallyet ankommet for at investere i aktier?

S&P 500 er faldet med 13 % i år, og du har sandsynligvis befundet dig i en tilstand af limbo og venter på at se, om din aktieinvestering viser tegn på liv eller falder yderligere. Nå, vent ikke længere: disse signaler er lige for næsen af ​​os, og nogle aktier kan drage fordel af ethvert opsving mere end de fleste.

Hvilke livstegn har investering i aktier vist?⚠️

I april og maj, det vil sige de første to måneder af andet kvartal, reducerede investeringsbankanalytikere deres estimater for indtjening pr.EPS) for S&P 500-virksomheder med et gennemsnit på 1,3 %. Det skal sammenlignes med en gennemsnitlig nedskæring på 2% lige nu i et kvartal over de sidste fem år og et gennemsnit på 3% over de sidste 10. Det gør dette kvartals nedskæring ret lille, et godt tegn for virksomhedens investering i aktier.

Et andet godt tegn for aktieinvestering: analytikere har hævet deres EPS-prognoser (med 0,3 % i gennemsnit) for andet halvår. EPS-stigninger i første kvartal af indtjeningssæsonens overraskelser, og analytikernes samlede indtjeningsprognoser for 2022 er steget næsten 1 % i løbet af de seneste to måneder.

Men hvad med inflation og renter?​

I betragtning af det nuværende makroøkonomiske miljø domineret af stigende renter, høj inflation og Ruslands krig i Ukraine, kan vi måske tro, at dette års aktiesalg også ville blive ledsaget af opadgående estimatnedskæringer. Men med EPS-prognoser stigende og aktiekurser faldende (hvilket betyder dets pris-til-indtjening-forhold (PER) er faldet), repræsenterer investering i amerikanske aktier nu en bedre mulighed, end vi ville have haft for måneder siden.

Også i en analyse, vi offentliggjorde i april vi foreslår, at inflation havde overskredet sit højdepunkt. Det kan betyde, at fremtidige rentestigninger i år og næste år ikke bliver så store, som nogle investorer forventer. Og da højere renter generelt gør det mindre attraktivt at investere i aktier end andre aktiver, kan lavere renter give aktierne endnu et løft.

Hvordan griber vi situationen an med at investere i aktier?

Vi kan tage en tostrenget tilgang med fokus på at investere i amerikanske aktier med momentum og kvalitet. Momentum er vigtigt på grund af de stigende indtjeningsestimater, hvis de viser sig at være korrekte. De følges generelt af stigende aktiekurser, når virksomheder rapporterer indtjening. Og kvalitet er vigtig, fordi dette års frasalg kan give os investeringsmuligheder i aktier af "højkvalitets"-virksomheder, det vil sige dem med en track record med høj og stabil rentabilitet, med rabat.

For at investere på den sikre side kan vi se på de sektorer, hvor analytikere hæver indtjeningsestimaterne mest. På dette tidspunkt er sektoren magt, materialer, industri, fast ejendom og finans er favoritter. Analytikere mener, at disse sektorer vil klare sig bedre, end de forudsagde for blot to måneder siden.

¿Hvordan udnytter vi denne aktieinvesteringsmulighed?里​

Der er utallige ETF'er, der giver os mulighed for at købe i hver af disse sektorer. For at nævne nogle få, kunne vi investere i Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) for eksponering for investering i amerikanske energiindustriaktier, den Materialer Vælg Sektor SPDR Fund (XLB) at købe i den amerikanske materialesektor; han Industrial Select Sector SPDR Fund (XLII) for amerikanske industrifolk; og Finansiel Select Sector SPDR Fund (XLF) til amerikansk finans, herunder fast ejendom.

Vi udfører en analyse med det gratis værktøj finviz, hvor vi leder efter store amerikanske virksomheder ($10.000+ milliarder markedsværdi), der har gode kvalitetsmålinger:

1. Driftsmargin større end 25 %
2. Egenkapitalafkast (ROIC) og positive udbetalingsforhold
3. Salgsvækst på mere end 10% årligt i de sidste fem år.

Vi benchmarker også mod aktiekursudvikling og leder efter virksomheder, hvis aktier er faldet 20 % eller mere i år, for at indsnævre listen til 20 virksomheder, hvor der kan være en aktieinvesteringsmulighed lige nu.