La misligholdelse af personlige lån og på kreditkort Det er blevet en af de klareste indikatorer for den økonomiske belastning, husholdninger oplever. Flere og flere familier får enderne til at mødes ved at ty til forbrugerkredit, refinansiere balancer eller simpelthen misligholde betalinger, hvilket har drevet misligholdelsesrater til hidtil usete niveauer i over et årti.
De seneste data fra Centralbanken De viser, at andelen af husholdningslån i en usikker situation fortsætter med at vokse måned efter måned. Forværringen er mest markant koncentreret i de mest almindelige produkter, der bruges til at dække løbende udgifter, såsom personlige lån og kreditkortmens andre segmenter, såsom realkreditlån, for øjeblikket opretholder en langt mere stabil adfærd.
Rekordhøj misligholdelsesrate på lån til familier
Ifølge det sidste Centralbankens rapport om bankerMisligholdelsesraten for lån for husholdninger nåede ca. 7,8% af det samlede finansierede beløb, det højeste niveau siden registreringerne begyndte i 2010. Denne stigning er ikke en engangsforekomst: den følger en række på hinanden følgende stigninger. ti til tolv på hinanden følgende måneder med stigningerDette afspejler en bekymrende underliggende tendens i husholdningernes betalingsevne.
År-til-år-tal, den familiekriminalitet er steget mere end 5 procentpointstigende fra niveauer omkring 2,7 %-3,3 % til dette nye rekordhøje niveau. Det betyder, at andelen af lån med restancer på over 30 dage på meget kort tid er mere end fordoblet eller endda tredoblet.
Hvis vi udvider vores perspektiv til at omfatte hele den private sektor – dvs. husholdninger og virksomheder – er andelen af misligholdte lån omkring 4,5%-7% af den samlede lagerbeholdningAfhængigt af tidsrammen og beregningsmetoden. Under alle omstændigheder er dette også de højeste tal i de seneste år, efter en periode med op til ti måneder med kontinuerlige stigninger.
Kontrasten mellem husholdninger og virksomheder er slående: mens familier oplever en misligholdelsesrate tæt på 8%-10%Kredit til virksomheder viser betydeligt mere begrænsede renter, omkring 1,9%-5,6%Alligevel observeres en lignende tendens også i virksomhedssegmentet. uptrend at bankerne holder nøje øje med det.
Privatlån: Næsten hver tiende i problemer
Det område med størst spænding er placeret i personlige lånEt meget anvendt produkt til at finansiere daglige udgifter, mindre renoveringer, studier eller til at lukke andre økonomiske huller, en situation der får mange til at undre sig. Sådan finder du ud af, om de er opført i ASNEFIfølge data fra Centralbanken, Misligholdelsesprocenterne for denne type lån ligger omkring 9,9%-10,1%. af porteføljen, hvilket praktisk talt betyder, at et ud af ti personlige lån præsenterer en form for betydelig forsinkelse.
På bare et år er misligholdelsesraten på disse lån steget voldsomt fra niveauer tæt på 3,3% op til området med 10%, hvilket repræsenterer en stigning på mere end 6 procentpointI nogle segmenter eller regioner, såsom visse storbyområder, er procentdelene endnu højere, hvilket konsoliderer personlige udgifter som det dårligst præsterende forbrugersegment.
Denne forværring falder sammen med en periode, hvor Kreditgivningen til den private sektor er steget kraftigtEfter flere års nedgang påpeger nogle økonomer, at bankerne, med en fordobling af det reelle lånevolumen, har udvidet deres tilbud til at omfatte en bredere vifte af låntagere. øget risikohvilket uundgåeligt ender med at afspejles i højere misligholdelser.
Situationen er særligt vanskelig for dem, der gentagne gange har tyet til denne type finansiering for at supplere utilstrækkelig indkomstNår afdrag er knyttet til høje renter, og lønningerne ikke følger med, øges sandsynligheden for at komme bagud med betalingerne betydeligt.
Kreditkort: Forsinkede betalinger af daglige udgifter er stigende
den kreditkortDisse værktøjer, der ofte bruges til at få enderne til at mødes eller håndtere uventede udgifter, viser også en klar tilbagegang. forsinket betaling af kreditkortsaldi er steget til en position omkring 7,7% af det samlede finansierede beløbefter mange måneders successive stigninger.
Før denne seneste stigning lå procentdelen af forsinkelser med kortbetalinger omkring 1,7%-2%, så det kumulative spring er omkring 6 procentpointI praksis betyder det, at flere og flere brugere vælger refinansiere saldoenDe betaler kun minimumsbeløbet eller stopper direkte med at betale afdraget og antager, at renterne langt overstiger den forventede inflation.
Mekanikken er kendt: med lønninger, der er for lave Stillet over for de stigende leveomkostninger er mange familier afhængige af kreditkort til basale indkøb, regninger eller endda husleje. Når gælden stiger, og långivere anvender høje renter, bliver den økonomiske byrde vanskelig at håndtere, og sandsynligheden for misligholdelse stiger voldsomt.
I mellemtiden er nogle banker begyndt at stramme kriterierne for tildelingreducere grænser eller analysere betalingskapaciteten mere stringent, netop på grund af de forværrede indikatorer for porteføljekvalitet i dette følsomme segment, genopretningsforanstaltninger som f.eks. automatisk debitering til inddrivelse af lån.
Boliglån og sikrede lån: mere stabile, men under lup
Stillet over for faldet i ren forbrugerkredit, lån med sikkerhed, som f.eks. realkreditlån og sikrede lånDe viser i øjeblikket en noget mere tilbageholdende adfærd, dog også med tegn på spændinger i nogle specifikke nicher.
I tilfælde af realkreditlånMisligholdelsen forbliver omkring 1% af totalenDette gælder både for den traditionelle portefølje og for lån knyttet til prisindikatorer. Det er det eneste segment, hvor forholdstallene forbliver relativt stabile. stabil over tidDette tyder på, at bolig, på trods af den komplekse økonomiske kontekst, fortsat er den sidste forpligtelse, som familier forsømmer.
masse pantelån Lån sikret ved løsøre, såsom køretøjer, repræsenterer en noget mere delikat situation. Misligholdelsesprocenten er omkring 4,8%, den højeste for serien, der begyndte i 2010, med stigninger på over 1 procentpoint i det sidste år.
Hvis kun låneporteføljen justeret for prisindeks tages i betragtning, Familiens gældsrestance kan overstige 6 %.Dette afspejler øget stress på produkter, hvor gebyret kan være blevet dyrere på grund af inflation. Alligevel er det største fokus for bekymringen i det finansielle system fortsat forbrugerkredit uden reelle garantier.
Rentepres og tab af købekraft
En af de vigtigste faktorer bag stigningen i misligholdelse er omkostningerne ved pengeI en stor del af den analyserede periode, årlig nominel rente på personlige lån var placeret omkring 83%, et meget højt niveau, der øger omkostningerne ved enhver finansiering beregnet til forbrug betydeligt.
Efter et par måneder præget af stærk finansiel volatilitet og valgprocesser, renter De er blevet noget mere moderate, i nogle tilfælde faldende til området omkring 66,5%De er dog stadig på niveauer, der langt overstiger forventet inflationDerfor er indsatsen for at tilbagebetale gæld fortsat meget betydelig for en stor del af husholdningerne.
Parallelt hermed reallønningerne er stagneret eller faldet i mange segmenter af arbejdsmarkedet. Kombinationen af lønninger, der ikke holder trit med leveomkostningerne, usikker ansættelse og uformelt eller deltidsarbejde betyder, at en voksende andel af befolkningen er afhængig af kredit for at opretholde deres basale forbrugsniveau og øger deres gældskvote.
Nogle analyser peger også på kreditudvidelsen som en del af forklaringen. fordoblede det reelle volumen af lån til den private sektor Sammenlignet med de laveste niveauer i tidligere år har systemet indarbejdet låntagere med højere risiko for misligholdelseDette afspejles typisk i indikatorerne for misligholdelser med en vis forsinkelse.
Forskelle mellem husholdninger og virksomheder i adgang til og betaling af kredit
Selvom stigningen i forsinkede betalinger påvirker både familier og virksomheder, er virkningen tydeligvis mere intens inden for lån til privatpersonerI husholdninger svinger misligholdelsen i niveau som er omkring eller overstiger 8%-10%, mens det i virksomheder forbliver på betydeligt lavere tal.
I forretningsscenariet er betalingsuregelmæssigheden i den samlede kredit omkring 1,9%-5,6%Afhængigt af lånetypen og referencepunktet. Stigningerne har primært været koncentreret i produkter som f.eks. pantelån og visse kortfristede finansieringslinjer — for eksempel forskud og dokumenter — som i vid udstrækning anvendes til at dække likviditetsbehov.
Efter sektorer, den konstruktion Det fremstår som en af de aktiviteter med de største betalingsvanskeligheder, med restancer over gennemsnittet, mens andre områder som f.eks. primærsektor eller offentlige tjenester De viser mere inddæmmede niveauer af manglende betaling.
Der observeres også forskelle afhængigt af typen af finansiel institution. nationale private banker De har en tendens til at koncentrere sig om højere indikatorer for misligholdelse, mens udenlandske enheder De har en tendens til at have noget sundere tegnebøger. offentlige bankerFor deres vedkommende har de en tendens til at registrere en lavere misligholdelsesrate for lån til privatpersoner, dog med særlige vilkår afhængigt af hvert marked.
Hvad kan der ske med forsinkede betalinger i de kommende måneder?
Stigningen i misligholdelser i personlige lån og kreditkort Dette kommer efter en periode med stærk kreditudvidelse og meget høje renter. Nu, med en noget lavere, men stadig høj pengepris, opererer det finansielle system i en delikat balancegang mellem opretholde finansieringsstrømmen og undgå en for stor forringelse af kvaliteten af deres porteføljer.
Nogle enheder har valgt at begrænse en del af deres tilbud eller stramme kravene til at yde nye forbrugslån, mens andre fortsat fokuserer på at opretholde forretningen, men med langt tættere overvågning af kundernes betalingsadfærd og anvendelse af ny kodeks for god bankpraksis.
Den fremtidige udvikling i misligholdelsen vil i høj grad afhænge af faktorer som f.eks. beskæftigelsesdynamiklønforhandlinger, inflationsstabilitet og retningen af penge- og finanspolitikHvis husstandsindkomsterne fortsat halter bagefter leveomkostningerne, og kredit forbliver dyrt, er det rimeligt at forvente, at misligholdelsesraterne vil forblive høje eller endda stige yderligere, og i ekstreme tilfælde føre til processer som... dog uden formel meddelelse.
Det nuværende billede er et finanssystem, der, på trods af at der fortsat er plads til at udvide kreditgivningen – især sammenlignet med andre lande i regionen, hvor forholdet mellem lån og BNP er betydeligt højere – står over for større risici i forbrugersegmenterneFor mange familier er kreditkort og personlige lån ikke længere en simpel, lejlighedsvis støtte og er blevet en permanent krykke; når økonomien er stram, omsættes denne afhængighed til Flere forsinkelser, tvungen refinansiering og stigende misligholdelseOg for nogle husstande har alternativet været at ty til kreditter mellem individer.
