Er det tid for investorer at vende tilbage til obligationer? Ifølge rapporter fra nogle kapitalforvaltere synes denne tendens at være fremherskende blandt små og mellemstore opsparere, der flytter deres obligationsporteføljer. I denne forbindelse søger de større sikkerhed for deres investeringer, omend på bekostning af at give afkald på de højere afkast, der tilbydes af forskellige aktieprodukter. Det er derfor ikke overraskende, at vi befinder os i en periode, der skaber betydelig usikkerhed blandt investorer med den underliggende frygt for at miste en del af deres formue på grund af en markedsnedtur.
På denne generelle baggrund er den seneste rapport udgivet af Natixis Global Asset Management bemærkelsesværdig. Den afslører, at spanske investorer er forsigtige med aktiemarkedsstigninger og de økonomiske data, der stammer fra finansmarkederne. I en sådan grad er porteføljer blevet mere konservative i de seneste måneder, med større forsigtighed med hensyn til værdiansættelser af aktier, især amerikanske aktier, og dollaren, og en gradvis tilbagevenden til obligationsprodukter.
På et tidspunkt af året, hvor aktier traditionelt klarer sig mere positivt, og hvor den såkaldte julerally hilses velkommen af små og mellemstore investorer, hvor børsnoterede virksomheder oplever gevinster på over 10%, opvejer købspresset typisk salgspresset. Dette er en af grundene til, at offentliggørelsen af denne rapport fra en større finansiel institution er så bemærkelsesværdig.
Inden for de faste, konvertible obligationer
Men hvilken type fastforrentede værdipapirer vælger sparere? Undersøgelsen fremhæver tydeligt, at investorer øger deres allokering til konvertible obligationer som erstatning for aktier. Hvad opnår de med denne type strategi? De er ganske enkelt bedre positioneret til at deltage i aktiemarkedsstigninger , samtidig med at de håndterer risikoen for fald. Det er en forebyggende foranstaltning mod, hvad der kan ske på aktiemarkederne fra nu af, hvor konvertible obligationer fremstår som et af de mest effektive investeringsalternativer.
Trods alt fremhæver rapporten også, at fondsforvaltere synes at være mere forsigtige , selvom de ikke ønsker at gå glip af den nuværende aktiemarkedsboom. Derfor vælger de at forny og opdatere deres investeringsporteføljer og lægger større vægt på obligationer, selvom de er klar over, at renten vil være meget lavere end før. På nuværende tidspunkt kan eventuelle transaktioner, du foretager fremover, være fokuseret på andre produkter med disse karakteristika. Vil du gerne vide nogle af de mest attraktive muligheder, der er tilgængelige i øjeblikket?
Nationale obligationer af høj kvalitet
Et af alternativerne, som dette vigtige finansielle marked tilbyder, er obligationer med sikkerhed i verdens mest stabile økonomier. I den henseende er tyske og amerikanske obligationer blandt de bedste valg . Som det er blevet set for nylig, fungerer de som sikre havne i de mest ugunstige tider for aktier. Faktisk strømmer penge ind i disse bemærkelsesværdige finansielle aktiver i jagten på større sikkerhed, hvor købspositioner betydeligt overstiger salgspositioner. De tilbyder også et betydeligt potentiale for værdistigning, hvilket er værd at nævne.
Disse typer obligationer beskytter din kapital mod aktiemarkedets uregelmæssige bevægelser , hvor du har mere at vinde end at tabe. Dette er et af de benchmarks, som mange investorer retter deres kapital mod, især dem med en mere konservativ eller defensiv profil, der ønsker at bevæge sig væk fra de risici, der i øjeblikket er til stede i internationale aktier. Under alle omstændigheder understreger rapporten udviklet af Natixis Global Asset Management, at der har været en betydelig stigning i investeringer i emerging markets-gæld og også i globale obligationsstrategier med fremkomsten af større efterspørgsel efter produkter, der opfylder disse specifikke karakteristika.
En anden mulighed: virksomhedsobligationer
En anden investeringsstrategi involverer naturligvis nødvendigvis disse finansielle produkter. Virksomhedsobligationer kan være mere rentable, hvis virksomhedernes økonomiske situation er særlig stærk, i en sådan grad, at de kan overgå de sædvanlige afkast fra obligationsprodukter. De indebærer dog naturligvis en større risiko. Du skal afveje fordele og ulemper ved at investere i dem for at afgøre, om det er rigtigt at inkludere dem i din portefølje fremadrettet. De kan generere et gennemsnitligt årligt afkast på omkring 6 %.
Virksomhedsobligationer tilbyder derimod en måde at gribe aktieafkastet an på, men fra et mere konservativt perspektiv. De er dog ikke uden risiko, da det er muligt at tabe penge gennem disse investeringsmodeller, ligesom ved køb og salg af aktier på børsen. Dette gælder især, hvis virksomhedens økonomiske situation ikke er ideel for dens forretningsinteresser. Under alle omstændigheder repræsenterer de et andet alternativ til fastforrentede værdipapirer og er blandt de mindst forståede produkter for små og mellemstore investorer.
Bedre euro end andre valutaer
Et andet kendetegn, der fremhæves i denne investeringsrapport, er, at nogle regioner er mere følsomme over for åbningspositioner end andre. Ud fra disse perspektiver bliver det tydeligt, at porteføljer med en stærk vægtning mod eurozonen i gennemsnit klarede sig bedre end globale porteføljer. Denne tendens kan forklares med euroens appreciering i forhold til andre større valutaer, herunder den amerikanske dollar. Når man handler med valutaer, kan man dog opleve større volatilitet i deres valutakurser. Dette giver dig mulighed for at generere betydelige afkast på kortsigtede handler, selv med mere aggressive strategier, der implementeres inden for samme handelssession.
Aktierelaterede indskud
Under alle omstændigheder er der altid mulighed for at investere i fastforrentede værdipapirer knyttet til aktier. På denne måde er du garanteret en fast og garanteret rente hvert år. Den er meget lav, men den vil hjælpe dig med at opretholde likviditeten på din bankkonto. Derudover kan du forbedre disse renter, hvis visse betingelser er opfyldt i priserne på de valgte værdipapirer, potentielt op til 5 % og endda overstige de oprindelige estimater. Denne betingelse er dog ikke opfyldt i alle situationer. Faktisk kan det være ret vanskeligt at nå disse mål.
Disse typer indlån er en løsning for folk, der ikke ønsker at være direkte eksponeret for risiciene ved aktiemarkedstransaktioner. De har en udløbsdato, som du skal overholde i alle tilfælde. Ellers har du intet andet valg end at betale meget høje gebyrer, som kan nå op til 2% , hvilket gør renten på dette finansielle produkt mindre konkurrencedygtig. De har også længere opbevaringsperioder end mere konventionelle tidsbegrænsede indlån, der spænder fra 24 til 48 måneder, hvor du skal holde din opsparing låst fast.
Diversificering af investeringer
På den anden side må man ikke glemme, at man altid kan kombinere obligationer med aktier. På denne måde kan man få det bedste og det værste fra begge investeringsmodeller. Et af de finansielle produkter, der bedst repræsenterer denne tendens, er investeringsfonde , nærmere bestemt blandede fonde, der opbygger deres porteføljer med disse finansielle aktiver. Et af målene med denne strategi er at bevare opsparing over alle andre hensyn og dermed sikre, at du er i den bedst mulige position til at beskytte dine interesser som en lille eller mellemstor investor. Dette er faktisk et af de mål, som fondsforvaltere bruger, når de designer disse fonde.
Fra denne generelle tilgang giver diversificering af besparelser dig mange fordele i de strategier, du vil bruge fra nu af. Fordi det er en tilgang, der hjælper dig med at sove mere fredeligt end før. Du kan ikke glemme, at tilbageslag ikke vil være så markante, som om du var direkte eksponeret for aktier. En meget vigtig faktor i de sværeste tider for de finansielle markeder. Da du endda kan generere ganske acceptabelt afkast i henhold til de omstændigheder, der hersker i den nuværende økonomiske orden.