Er vækstaktiemarkedet klar til et opsving?

Investering i vækstaktier er faldet på det seneste, og handles nu med en dyb rabat i forhold til sin egen historie. Det tyder på, at det nu måske er det rigtige tidspunkt at implementere metoden."KAN SLANKE«: en investeringstilgang, der udvælger de syv fælles karakteristika for dem, der tidligere har genereret store afkast. Lad os se på de syv egenskaber og, endnu vigtigere, hvilke vækstaktier, der viser dem nu.

Hvad er de syv egenskaber?

1. Løbende kvartalsindtjening

Vi søger at foretage en investering i aktier, der har vokset indtjeningen med mindst 25 % i det seneste kvartal. Generelt gælder det, at jo stærkere disse gevinster er, jo bedre. Kvaliteten af ​​indtjeningsvæksten er også vigtig. Derfor bør vi vælge virksomheder, der også har øget deres salg med mindst 20 % og har en forrentning af egenkapitalen (ROE) på mindst 17 %.

2. Årlig overskudsvækst

Vi bør filtrere vores investering i aktier, der har vokset deres indtjening med mindst 25 % i hvert af de sidste tre år. At se ud over det seneste kvartal er vigtigt, hvis vi vil undgå at investere i virksomheder, der kun har formået midlertidigt at øge deres indtjening.

3. Nyt produkt = høj pris 

Investering i vækstaktier har en tendens til at generere sine største gevinster efter lanceringen af ​​et innovativt produkt, for eksempel Apples iPhone. Så vi skal være opmærksomme på mulige katalysatorer for vækst og rentabilitet:

• Har virksomheden fået et nyt ledelsesteam?
• Lancerer du et nyt produkt?
• Går du ind på et nyt marked?
• Er dens aktiekurs ved at nå nye højder?

4. Udbud og efterspørgsel​

Når en virksomheds aktiekurs stiger over gennemsnittet, kan det fortælle os, at store institutionelle investorer køber dets aktier. Det er et godt tegn, da de har en tendens til at have en positiv indflydelse og generelt gør det på lang sigt. Det seneste eksempel kan ses med Twitter-aktier, da Elon Musk erhvervede 9% af aktierne.

5. Leder eller efternøler 磊

Investering i aktier, der viser den mest eksplosive prisvækst, har en tendens til at være de førende aktier i deres branchegrupper. I modsætning til værdiinvestorer Mens de køber underperformerende aktier i brancher i tilbagegang, har CAN SLIM-investorer en tendens til at købe de bedste aktier i de bedste industrier. For dem er vækstpotentiale og interesse fra andre store aktører vigtigere end værdiansættelser.

6. Institutionelt ejerskab ️

De bedste aktier vil have en tendens til at have stærk og voksende støtte fra institutionelle investorer. Så vi ser på mængden og kvaliteten af ​​de midler, der er investeret i virksomheden, og hvor meget de har. Vi udelukker at investere i aktier, der har en daglig omsætning på mindre end 400.000 aktier: deres kurs kan være for følsom, når store investorer sælger deres aktier.

7. Markedsretning 

Selv de bedste aktier er afhængige af et tyremarked for reelle afkast, så det er vigtigt, at du kun køber, når det overordnede marked udvikler sig positivt. Når markedet er på vej ned eller i en korrektion, er det generelt bedst at vente på sidelinjen, indtil du har bekræftet, at optrenden er vendt tilbage.

William J. O'Neil, en tidligere børsmægler og iværksætter, der opfandt CAN SLIM-metoden, siger, at det ikke er nok kun at se på disse egenskaber. Den anbefaler også specifikke købs- og salgsregler. Han siger, at det bedste tidspunkt at købe er, når aktien kommer ud af en "copa og håndtag«, som den nedenfor, når den har brugt tid på at konsolidere sig efter tidligere gevinster og er klar til næste træk.

For at beslutte, hvornår vi skal sælge, siger O'Neil, at vi altid bør reducere vores tab, hvis prisen falder 8 % under vores indgangspunkt. Når vi investerer i risikofyldte aktier med høj vækst, skal vi sikre, at det er lige så vigtigt at bevare vores kapital ved at reducere vores tab som at identificere de hurtigst voksende virksomheder.

Hvad er fordele og ulemper ved strategien? ⚖️

Strategien er mere end en simpel aktieinvesteringsfilosofi: den foreslår nogle specifikke regler for at identificere, hvilke aktier vi skal investere i, samt hvornår vi skal købe og sælge. Som vi har fremhævet her før, kan det at have en defineret aktieinvesteringsproces hjælpe os med at lære af vores fejl og vil reducere sandsynligheden for, at vi træffer beslutninger baseret på følelser, snarere end strategi. Og ved at følge reglerne for CAN SLIM, vil vi sandsynligvis se den næste store vinder, da næsten alle de hurtigst voksende aktier udviser disse egenskaber.

Ulempen er dog, at ikke alle reglerne er klart definerede. For eksempel specificerer O'Neil ikke, hvad der udgør et bjørnemarked, hvor mange aktier du skal have i din portefølje, eller hvor meget du skal investere i hver position. Ydermere ville det at følge O'Neils regler resultere i høj omsætning og dermed transaktionsomkostninger og ville kræve aktiv forvaltning af din portefølje. Endelig fungerer investering i de hurtigst voksende virksomheder godt på det bullish marked, vi har set i løbet af det sidste årti, men det fungerer ikke så godt på bearish eller range-bundne markeder. Det gør dem til et særligt risikabelt væddemål i betragtning af, at det er præcis, hvor vi er nu.

I hvilken sektor investerer vi i aktier?​

De aktier, der i øjeblikket rangerer højest ifølge de syv karakteristika, er koncentreret i to brancher:

• Energiselskaber kan lide Jordsten energi (DET HER), Matador Ressourcer (MTDR), Ny fæstningsenergi (NFE) og Pioneer Naturressource (PXD) har en høj score.

Markeder af TradingView

• Og på sundhedsfronten kan virksomheder gerne Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Eli Lilly (LLY) og Regeneron Pharmaceuticals (REGN) lede gruppen.

Vi kan gøre vores aktieinvestering i andre industrier, vel at mærke: bilforhandler Autonation (AN), affaldsgenvinder Darling Ingredients (DAR) og elektrisk ledningsproducent Encore Wire (WIRE) passer også til regningen. Tag et nærmere kig på alle disse virksomheder, eller prøv at anvende CAN SLIM-metoden på andre vækstaktier, så finder du måske noget, du kan lide.