Fordele og ulemper ved at investere i aktier under et bjørnemarked

At tjene en formue på at investere i aktier, når markederne stiger, er den nemme del. Det svære er at holde fast i den aktieinvestering, når et bjørnemarked rejser sit grimme hoved. Hvis du ønsker at investere i aktier i disse tider, får du her nogle tips til, hvad du skal gøre med dine porteføljer.

Forsøg ikke at tjene penge ved at shorte aktier​

Medmindre du er meget erfaren eller har brug for akut dækning, skal vi nok undgå at shorte aktier. Og hvis du planlægger at sælge aktier short for at kompensere for de tab, du har lidt i disse måneder, er det bestemt bedre at holde armene til stolen og undgå at gå short for enhver pris. At tjene penge på shorts kan være den største udfordring, som både private og professionelle investorer står over for. Dette skyldes, at prishandlingen er meget anderledes på nedsiden end på opsiden.

Diversificer risikoen i vores investering i aktier狀

På et bjørnemarked falder ikke alle vores aktieinvesteringsaktiver. Faktisk har defensive aktiver som obligationer historisk set givet attraktive afkast i miljøer, hvor aktieinvesteringer var faldet. Det er rigtigt, at nogle af disse aktiver kan stilles spørgsmålstegn ved den nuværende kontekst, men det er højst usandsynligt, at alle aktiver vil falde på samme tid, og bestemt ikke i en længere periode. Hvis f.eks. Federal Reserve hæver renten dramatisk, vil den obligationer De ville være en dårlig sikring for vores aktieinvestering. Guld burde dog klare sig godt i den situation. 

Vi skal sikre, at vi har en diversificeret portefølje i forskellige risikoscenarier. Ikke kun vil vi afbøde tab under et bjørnemarked, men vi vil også mindske behovet for at forsøge at forudsige, hvilket makroøkonomisk miljø der kommer næste gang. 

Forsøg ikke at time gulvet for aktieinvestering⏱️

Vi kan sælge vores aktieinvestering og vente på, at stormen går over. Så hvordan skal vi vide, hvornår vi skal vende tilbage til at investere i aktier? Det er meget, meget lettere sagt end gjort. Så du bør ikke prøve det. I stedet er en enkel, men kraftfuld strategi at sprede vores investering i aktier over tid. At købe et almindeligt beløb med jævne mellemrum (også kendt som dollaromkostningsgennemsnit) er en fantastisk måde at købe mere af et aktiv på, når priserne er lave og mindre, når de er høje.

Dette reducerer effektivt vores gennemsnitlige indgangspris. Denne mekaniske tilgang har også nogle andre fordele. Det garanterer, at vi bliver investeret, når markedet stiger igen, det mindsker risikoen for at lade grådighed og frygt styre os, og det er så simpel en plan, at den vil fjerne en stor kilde til bekymring. 

Har en defineret aktieinvesteringsstrategi

Køb og hold kan være den bedste måde at beskytte dig selv på under et bjørnemarked, men de, der virkelig ønsker at profitere, bliver nødt til at skifte fra en passiv langsigtet tilgang til en aktiv kortsigtet tilgang. Aktive handlende leder altid efter deres næste træk. Fra et valutapar, der udkonkurrerer sine fundamentals til en momentumstrategi, der er allokeret til de stærkeste aktiver. Disse handlende forsøger konstant at identificere den næste markedsvending, som de kan drage fordel af. Men vi skal have en fordel, en klart defineret aktieinvesteringsproces og masser af fritid til at analysere aktieinvesteringssektorerne og implementere deres strategier.

Hvis du er villig til at dykke ned i mere taktiske tilgange, kan du læse den professionelle investor Brent Donnellys bog Kunsten at handle med valuta er en bog, der fortæller om, hvad der skal til for at få succes med kortsigtede investeringer, og hvad der skal til for alle, der ønsker at være mere taktiske, uanset hvilken aktivklasse de investerer i.

Lad dig ikke rive med af grådighed螺

Det er ekstremt svært at vide, hvor vi er i en økonomisk cyklus, når vi er midt i den, men den generelle grådighed og frygt for aktieinvesteringsmarkedet giver normalt et ret godt fingerpeg. I den sene fase af tyrecyklusser og den tidlige fase af bjørnemarkeder har grådighed tendens til at drive aktieinvesteringer. Med andre ord investerer investorer i aktiver med højere risiko (såsom investering i teknologiaktier, junkobligationer og kryptovalutaer) og investerer i stadig mere komplekse finansielle produkter (som f.eks. Spac). 

I tider som disse er det bedre at spille mere defensivt, for eksempel ved at have en mere diversificeret portefølje eller have en større allokering til defensive sektorer som f.eks. investering i dagligvarer eller forsyningsaktier. Men efter at aktieinvesteringskurserne oplever et stort fald (historisk set 20 % eller mere), og medierne er overvældende pessimistiske, har investorer en tendens til at gå i panik og sælge vilkårligt. Det er her, vi skal begynde at være grådige og rotere fra defensive sektorer og aktiver til mere cykliske og økonomisk følsomme.

Foretag vores investering i aktier med "relativ værdi".​

Et fald på aktiemarkedet generelt betyder ikke, at vi ikke kan tjene penge på at investere i aktier. En måde at tjene penge på bjørnemarkeder er at implementere aktieinvesteringer med "relativ værdi", hvor vi forlader et aktiv og shorter et andet. Disse lange og korte handler betragtes som "absolutte afkast", fordi de ikke afhænger af markedets overordnede retning, men snarere af, hvordan et aktiv klarer sig i forhold til et andet. For eksempel falder både investering i forbrugsaktier og forbrugsaktier, når det bredere marked falder, men investeringer i forbrugsaktier, som er mere defensive, falder generelt mindre end forbrugsaktier. Derfor, ved at gå lange råvarer og korte diskretionære, er afkast drevet af outperformance af én sektor i forhold til en anden, ikke af den overordnede retning af markedet. 

Glem ikke at lave en investeringsplan i aktier️

Hvis vi ikke har en plan for, hvornår markederne rammer bjørnemarkedets territorium, må det være en topprioritet at skabe en plan. Selv hvis du er en køb-og-hold-investor, kan du finde det svært at gøre ingenting, når markederne er faldet 70 %, og alle medier annoncerer afslutningen på den globale økonomi, som vi kender den.

Vores plan kan være så simpel som at sætte en Post-it-seddel, der siger "Jeg vil aldrig, aldrig, under nogen omstændigheder sælge" på vores computerskærm, men det er stadig en plan. Og at tænke på, hvad vi vil eller ikke vil gøre på forhånd, kan være forskellen mellem at ødelægge vores porteføljer for evigt og sætte dem i den bedste position til at udnytte det endelige opsving.