En balance eller generel balance er et finansielt regnskabsdokument, som virksomheder fremlægger ved bestemte lejligheder (kvartalsvis, halvårligt eller årligt), hvor det afspejler virksomhedens økonomiske og finansielle situation på et bestemt tidspunkt. Disse kan hjælpe os med tydeligt at visualisere en virksomheds situation for at kunne forudsige virksomhedens fremtidige udvikling og til gengæld, om de forvalter deres aktionærkapital korrekt. Lad os se, hvordan vi kan fortolke disse dokumenter, og hvilke forhold vi kan bruge til at analysere dem.
Hvad er en balance/generel balance?
En balance eller generel balance er en finansielt regnskabsdokument som virksomheder laver afspejler den økonomiske situation og aktiver af det på en bestemt dato. Disse dokumenter udarbejdes med jævne mellemrum og giver os mulighed for kende situationen for aktiver og økonomi til stede i en virksomhed. En balance består af tre hovedkomponenter:
- Selskabets aktiver.
- Selskabets forpligtelser.
- Egenkapitalen.
Virksomheder bør stræbe efter at sikre, at balancekomponenter opretholdes i en sund balance. Et selskabs aktiver skal altid svare til summen af den aktiekapital, der tilføres passiverne i værdi. Vi kan især se disse dokumenter, når de præsenteres kvartalsresultater, som tjener som reference for investorer til at vide, om en virksomheds aktie nyder godt af en balance i deres balancer og igen afgøre, om det er overvurderet, undervurderet eller den fremtidige retning, det kunne tage.
Hvordan man fortolker en balance.
I starten kan vi føle os ret overvældede, når vi ser en så stor mængde data samlet i en virksomheds balancedokumenter, men det er nemmere, end det ser ud til. Først skal vi se på den del, der fortæller os aktiver, som virksomheden ejer (aktiver) og Hvordan er disse aktiver (passiver) blevet finansieret?. I aktiver kan vi skelne mellem dem, der er aktuelle og dem, der er langfristede, som hovedsageligt er differentieret ved varighed i virksomhedens besiddelse. Hvis formuen forbliver i selskabet for mindre end et år (som det sker med statskassen, selskabsaktier eller gæld til fordel) tages i betragtning omsætningsaktiver. På den anden side, hvis de bliver i virksomheden for mere end et år (som det sker med langsigtede investeringer, maskiner eller køretøjer, bygninger...) tages i betragtning langfristede aktiver. Dernæst har vi passiver, der hører til virksomhedens gæld til pengeinstitutter, kreditorer eller andre. Vi kan skelne mellem to typer, som vi har set i aktiverne; det nuværende forpligtelser, som svarer til gæld, der forfalder i løbet af kort tid (mindre end et år) eller Langfristede forpligtelser, som svarer til Gæld forfalden over en længere periode. Sammen med forpligtelserne kan vi også se virksomhedens nettoformue, som svarer til virksomhedens egne ressourcer. Nettoformuen opstår fra forskellen mellem virksomhedens aktiver og passiver.
Komponenter af et forretningsbalancedokument.
Ved at læse en virksomheds balance ud af øjenkrogen kan vi se vigtige data, som f.eks den samlede værdi af aktiverne, The værdi af gæld sammen med deres udløbsdatoer, kontosaldi, kasse- og aktiekapital…Alle disse data er indsamlet af grupper, som er klassificeret efter hver enkelts likviditet.
De vigtigste nøgletal for balancen.
For at måle en virksomheds balancer er der tusindvis af nøgletal og målinger, som vi kan bruge til at måle en virksomheds økonomiske sundhed. Nedenfor vil vi liste dem, som vi anser for mest nyttige, når vi analyserer en balance/generelt balancedokument:
1. Finansiel gearing.
En virksomheds økonomiske gearing opstår ved at dividere virksomhedens samlede passiver divideret med de samlede aktiver. Denne beregning fortæller os hvad procent af aktiverne er finansieret med eksterne ressourcer. Høj finansiel gearing kan være et advarselstegn, da det kan indikere, at virksomheden kræver meget ekstern kapital for at fungere. Hvis beregningen overstiger én enhed, indikerer det, at virksomheden er forgældet, hvilket indikerer, at virksomheden har uholdbare balancer i fremtiden.
2. Samlet gæld.
En virksomheds gæld opstår ved dividere de samlede forpligtelser med nettoformuen af virksomheden, som fortæller os forholdet mellem størrelsen af passiverne og egenkapitalen af virksomheden. Det anbefales, at en virksomheds gældsniveau er under 1, hvilket ville indikere for os, at summen af de virksomhedens gæld er mindre end midler af virksomheden, en sjælden forekomst i virksomheder.
3. Generel likviditet.
Det generelle likviditetsforhold tillader os måle en virksomheds solvens på kort tid. Dette forhold udspringer af dividere omsætningsaktiver med kortfristede forpligtelser af virksomheden, hvilket vil give os mulighed for at identificere Hvor mange gange kan virksomheden dække kortfristede forpligtelser med sine omsætningsaktiver?. Det anbefales, at niveauet af dette forhold altid er over 1.
4. Førstegradslikviditet.
Dette forhold svarer til det, vi diskuterede i det foregående afsnit, men i dette tilfælde trækkes værdien af aktierne i virksomheden fra omsætningsaktiver. Det er populært kendt som Syretest og som i det foregående tilfælde anbefales det, at niveauet for dette forhold placeres efter over 1. Dette forhold er et af de mest populære, fordi det tillader det måle likviditeten i en virksomhed hurtigt og pålideligt, På grund af tager ikke hensyn til værdien af nuværende lagre i virksomheden. Dette skyldes, at virksomhedens varelager De bør sælges først for at beregne likviditet som de giver.
5. Arbejdskapital:
Dette forhold fortæller os nuværende forskel mellem omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser af virksomheden. Dette giver os mulighed for at vide, om med virksomhedens nuværende aktiver, dvs. hvad de agter at fakturere om mindre end et år, kunne dække de løbende forpligtelser, dvs. gæld, der skal dækkes på mindre end et år.