En af de mest effektive måder at placere vores investering i aktier på er at følge de store hvaler for at prøve at få vores lille stykke af kagen (eller i det mindste krummerne af den). Og det er præcis, hvad vi har gjort for nylig. Det ser ud til, at Berkshire Hathaway (BRK.B), ejet af den store Warren Buffett, har et stærkt engagement i at investere i japanske aktier. For at være mere præcis har de fortsat deres investeringstendens i råvarer, som de gjorde tidligere med Occidental Petroleum (OXY), men i dette tilfælde investerer i de fem største japanske virksomheder i råvaresektoren. Så lad os analysere, hvorfor "Oracle of Omaha" har øget sin investering i aktier i disse 5 virksomheder i Japan.
Hvad er de fem aktier, som Berkshire Hathaway har investeret i?️
Som vi har diskuteret i første afsnit af denne artikel, har Berkshire erklæret en eksponering på 5 % i de fem største virksomheder i råvaresektoren i løbet af august måned 2020. Disse virksomheder er Itochu Corp (8001), Marubeni Corp ( 8002), Mitsui Corp (8031), Sumitomo Corp (8053) og Mitsubishi Corp (8058). Som vi kan se i grafen nedenfor, har de siden opnået afkast, der spænder fra 74% i Itochu Corp til fantastiske 173% i Marubeni Corp.
I løbet af sidste weekend meddelte de, at de havde øget deres investering i aktier mellem 1-2% i hvert af de udvalgte selskaber. Den samlede mængde af investerede aktiver beløber sig til $11.000 milliarder, og som ikke kunne være anderledes, er de godt diversificerede. For eksempel fokuserer Mitsui sin forretning på jernmalm og olie, Sumitomo Corp på metaller som kobber og nikkel, og Mitsubishi Corp på kul og olie. Det forbløffende afkast, som denne investering i japanske aktier giver, skyldes rentepolitikker anvendt af Bank of Japan (BoJ) og til gengæld for at tilbyde udbytte, der giver et gennemsnit på 3,5 %, noget som Buffett elsker.
Hvis vi ser på analysemålingerne, kan vi se, hvordan det gennemsnitlige P/E-forhold for disse fem virksomheder i øjeblikket er x5,3. Samtidig planlægger de alle at udøve et aktietilbagekøb og et meget stort frit cash flow (FCF), noget som Oracle of Omaha også elsker.
Og hvorfor har de øget deres investering i aktier i disse virksomheder?
Som vi har kommenteret i det første afsnit, oplever Berkshire et stærkt engagement i råvaresektoren, en af de sektorer, der er bedst på sporet i det nuværende årti på grund af de geopolitiske spændinger og energikriser, der er opstået i løbet af det sidste årti. anus. Som vi allerede kommenterede i en artikel for et par måneder siden, fortsætter efterspørgslen efter råvarer med at vokse kraftigt, og tilføjet til et betydeligt knapt udbud forårsaget af krigen i Ukraine, placerer de dem som en god mulighed for at positionere vores investeringsportefølje i aktier . Dette skyldes hovedsageligt de optøjer, der for nylig fandt sted i Kina på grund af Covid-nul-politikken, som har tvunget den kinesiske regering til at genaktivere produktionen på sine fabrikker.
Som vi kan se i den følgende graf udarbejdet af Goldman Sachs, er udbuddet af forskellige råvarer ret knap. Uanset hvad der sker i Kina, vil den krise, der har ramt os, ikke vare evigt, og lidt efter lidt vil den sædvanlige efterspørgsel i denne sektor komme sig. Denne efterspørgsel kan komme både fra den europæiske energikrise i forhold til naturgas og fra de udtømte amerikanske strategiske oliereserver. På sin side kan flaskehalsen i korn og hvede få Indien til at købe store mængder for at genopbygge sit svage udbud. Der vil sandsynligvis også være stor efterspørgsel efter nye typer råvarer. For eksempel, halvlederkrisen har været et af Berkshires mål, da det har investeret i aktier i Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), den største halvlederproducent i verden.
Hvordan kan vi udnytte denne mulighed for vores aktieinvesteringsportefølje?
Hvis du spekulerer på, om du er for sent til at kopiere fodsporene fra Buffett og Berkshire, er det ikke tilfældet. Som vi har nævnt, sætter den stigende efterspørgsel efter råvarer og det knappe udbud råvarer i forgrunden. Når alt kommer til alt, har Berkshire for nylig meddelt, at omkring en tredjedel af de 9.000 milliarder dollar, det har investeret i aktier indtil videre i år, er gået til energiselskaber som Occidental Petroleum (OXY) og Chevron Corp (CVX). Dette fortæller os, at Berkshire er overbevist om at fastholde sin investering i aktier i energisektoren og råvarer generelt. I september måned fortalte vi dig allerede om styrken af råvaremarkedet i denne artikel.
Hvis du ikke kan huske det, anbefaler vi abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI), en af de billigste, mest likvide og veldiversificerede ETF'er. Vi anbefaler også L&G All Commodities UCITS ETF (BCOG), som følger Bloombergs råvareindeks, der er diversificeret i energi, bløde råvarer og ædle og industrielle metaller. Sidst men ikke mindst, hvis du blot ønsker eksponering mod energisektoren, kan du også opnå eksponering gennem iShares US Oil and Gas Exploration ETF (IEO) eller iShares Global Energy ETF (IXC).