Med det nylige FTX-børs kollaps som vi nævnte i den sidste cryptocurrency-træningsartikel, er frygt og usikkerhed vendt tilbage igen. Mangel på etik hos grundlæggeren, Sam Bankman-Fried, førte til et stort udsalg i økosystemet, og tog enheder som Alameda Research, Block Fi og mange flere med sig. Med denne begivenhed er brugen af udtrykket "Proof of Reserves" for nylig begyndt at skille sig ud. Hvis du ikke ved, hvad vi taler om, så lad os dedikere denne cryptocurrency-uddannelse til at analysere, hvad Proof of Reserves er, og hvorfor det for nylig er blevet populært.
Hvad er Proof of Reserves (PoR)?路♂️
Udtrykket "Proof of Reserves" (PoR eller Proof of Reserves på spansk) er en uafhængig revision udført af tredjeparter, som udføres med det formål at sikre, at en enhed beholder de aktiver, som den hævder at have i depot på vegne af sine kunder. Denne revision udføres ved at tage et anonymt øjebliksbillede (bedre kendt som et snapshot i kryptoøkosystemet) af alle de balancer, du vedligeholder, og tilføje dem til et Merkel-træ.
Eksempel på et Merkle-træ. Kilde: Wikipedia.
Hvordan fungerer bookingtest?⚙️
Som vi har kommenteret i det foregående afsnit, foretages der først en anonym indsamling af alle de balancer, den opretholder, og føjer dem til et Merkel-træ. Dette træ er en (indkapslet) datastruktur, der respekterer privatlivets fred for alle dine kundedata. Derfra modtager revisoren en Merkle-rod, altså; et kryptografisk fingeraftryk, der identificerer kombinationen af disse saldi på det tidspunkt, hvor fangsten blev foretaget. Revisoren indsamler derefter digitale signaturer produceret af virksomheden, som viser ejerskab over adresser på blockchain med offentligt verificerbare saldi.
Chainlink protokol reservebevis mekanisme. Kilde: Chainlink.
Til sidst sammenligner og verificerer revisoren, at disse saldi overstiger eller matcher klientsaldierne repræsenteret i Merkle-træet, og at klientens aktiver derfor opretholdes med alle reserver. Enhver kunde hos sådanne enheder kan uafhængigt verificere, at deres saldo er inkluderet i beviset for reserver ved at sammenligne visse data med Merkle-roden. Enhver ændring, der foretages i resten af dataene, uanset hvor små de er, vil påvirke roden, hvilket giver os mulighed for at opdage manipulationer af midler.
Hvorfor er reservationstest blevet populære for nylig?️
Hvorfor dette udtryk er blevet populært lyder indlysende; Efter det enorme sammenbrud, som både Terra-protokollen og FTX-børsen led, er alle gået i panik over, hvilken børs eller protokol, der kunne blive den næste, der falder. Som vi har været vidne til i disse dage, er der forskellige begivenheder, der for nylig har gjort dette udtryk populært, såsom:
Stor udstilling af Alameda Research i Solana-økosystemet.
Som det blev set i sidste uge, havde Alameda Research (en investeringsfond med tætte forbindelser til FTX) omfattende eksponering til Solana-økosystemet, hvor det native blockchain-token (SOL) var dets næststørste beholdning. Samtidig havde de også store mængder tokens fra Solana-økosystemet, såsom MAPS og OXY.
SOL token fald på 10 % mandag den 7. november. Kilde: CoinDesk.
Tidligere afslørede portalen, der afslørede hele plottet, CoinDesk, at det i Alamedas balancedokument kunne ses, at de havde 292 millioner dollars i ulåste SOL-tokens, 863 millioner dollars i låste SOL-tokens og yderligere 41 millioner dollars i SOL-tokens placeret. som sikkerhed. Dette har forårsaget generel mistillid til, hvilke aktiver den hedengangne FTX-børs havde i store mængder, da vi allerede har observeret prisen på Bitcoin med øjeblikkelig virkning. En begivenhed, der blev gentaget for seks måneder siden, da Terra slap af med næsten 80.000 BTC...
Indpakkede token-sikkerhedskopier.
Apropos backups, hvis vi troede, at Solana allerede havde taget alle hits, tog vi meget fejl... Det viser sig, at med den seneste usikkerhed omkring Solana blockchain, er det blevet set som de indpakkede BTC- og ETH-tokens af Solana. blockchain (henholdsvis soBTC og soETH) mistede 1:1 paritet, indtil de faldt til helvede, specifikt til henholdsvis $1223 og $269.
Diagram over det indpakkede BTC-token i Solana (soBTC). Kilde: Coingecko.-
Diagram over det indpakkede ETH-token på Solana (soETH). Kilde: Coingecko.
Dette skete, da der var frygt for, at Solana-blockchainens indpakkede token-backup kunne lide et læk af de understøttende aktiver, som hurtigt vil sprede skaden til hele Solana-økosystemet.
Andre centraliserede udvekslinger sprøjtet af kontroverser.⚠️
Som vi har lært i denne cryptocurrency-træning, er reserver stjerneemnet i disse uger. For at verificere og regulere, om de kan modstå ekstreme forhold med volatilitet og være levedygtige, skal børser have velfordelte reserver for ikke at skade platformens levedygtighed og selvfølgelig deres kunders midler. Hvis vi ser sammenbruddet af FTX, er den næste børs, der fremhæves af kontroversen, en anden af de store; Crypto.com.
57 % fald på 5 dage af CRO-tokenet. Kilde: Tradingview.
Den Singapore-baserede børs rummer mange strukturelle ligheder med den konkursramte FTX; utility token (CRO), sponsorater i kendte sportsbegivenheder (F1, UFC eller NBA) og derudover sin egen blockchain (Cronos Chain; FTX havde det ikke). Spørgsmålet, vi kan stille os selv, er, hvorfor denne udveksling har forårsaget FTX-problemet.
Disse ligheder kan få os til at tvivle på denne udveksling, men Crypto.com meddelte, at det var i gang med at udføre en revideret reservetest. I øjeblikket blev det set i den Twitter-tråd, at en bevis for reservationsdokument i Nansen Portfolio for at vise samfundets engagement i gennemsigtighed. Men det lader til, at de slet ikke blev taget godt imod...
Shiba-memet er ikke så sjovt længere.
Faktisk, da det blev observeret, at Crypto.com-udvekslingsreserver var stærkt udsat for Shiba-hund-meme-tokenet, stoppede vittighederne. Da man så SHIB-tokenet som det næststørste aktiv i depot med 21,29% af alle reserver (svarende til $525 millioner), begyndte der at opstå tvivl. Det er rigtigt, at disse reserver også udgør deres kunders aktiver, men det er overraskende, at næsten en fjerdedel af alle aktiver er i et rent spekulativt symbol.
Reserver fra Crypto.com's PoR-portefølje, hvor BTC (31%), SHIB (21%) og ETH (15%) topper listen. Kilde: Crypto.com Reserve Portfolio hos Nansen Portfolio.
For ikke at nævne, at Crypto.coms stablecoin-reserver blev firedoblet 4 dage før Chris Marszalek offentliggjorde det tweet, vi nævnte ovenfor. Men det var ikke det, der forskrækkede hele samfundet...
Crypto.com udveksler stablecoin-reserver i løbet af november måned. Kilde: CryptoQuant.
"Fejl"-overførsler mellem centraliserede udvekslinger.
Halmen, der brækkede kamelens ryg (snarere, enden på tillid) har været kontroversen omkring den førnævnte Crypto.com-børs og en anden af økosystemets største spillere. Det viser sig, at Crypto.com "fejlagtigt" den 21. oktober lavede nogle transferencias, herunder en på 324.000 ETH til en værdi af 421 millioner dollars. Disse midler blev sendt til Gate.io-børsen, som blev undersøgt i den førnævnte børs' proof of reserves-revision.
Overførsel af 324k ETH'er fra Crypto.com til Gate.io. Kilde: CryptoQuant.
Crypto.com ETH-reserver falder fra 401k til 80k.
Øgede ETH-reserver på Gate.io fra 251k til 568k.
Den administrerende direktør for Crypto.com forklarede, at det var en "fejlagtig" overførsel, der blev foretaget for at tage disse midler til en kold tegnebog, men det er indlysende, at disse midler blev returneret efter Gate.io's revision. Det er, når der stilles spørgsmålstegn ved den formodede "gennemsigtighed", som Marszalek ønskede at vise, for "ved en fejltagelse" at overføre mere end 324.000 ETH, og at disse midler tilfældigvis er bestemt til en udveksling, der er midt i en revision af reserver på tidspunktet for den begivenhed.
Hash af den "fejlagtige" overførsel af 320 enheder ETH fra Crypto.com til Gate.io. Kilde: Etherscan.
Konklusioner fra denne cryptocurrency træning om bevis for reserver.
Vi har allerede afsluttet denne cryptocurrency-uddannelse om reservetestning. Som vi har set gennem artiklen, er bevis for reserverevisioner meget nødvendige inden for kryptovaluta-økosystemet. Efter fejlene i FTX's support og de mistænkelige manøvrer udført af forskellige børser af stor kaliber, er det blevet påvist, at regulering er nødvendig for at beskytte investorer i disse situationer. Selvfølgelig uden at gå på kompromis med principperne for reel decentralisering. Som en afspejling af hele dette emne kan vi se to kendsgerninger, der totalt har defineret denne situation, som vi i øjeblikket oplever. For det første ender manglen på gennemsigtighed med at sænke det omdømme og den tillid, som brugerne har til børserne (sammen med deres kryptoaktiver, selvfølgelig...). Dette forårsager mængder af udstrømme fra børser til personlige depotpunge i centraliserede børser, og akkumulerer en negativ saldo i løbet af denne november måned.
Netflow af stablecoins fra alle børser. Kilde: Cryptoquant.
Til gengæld har mistillid til centraliserede enheder ført til en voksende brug af decentraliserede personlige depot-alternativer, såsom Trust Wallet Token, den decentraliserede tegnebog, som CZ allerede anbefalede i denne uge i lyset af den nuværende situation. Dets styringstoken, Trust Wallet-tokenet (TWT), er steget 165 % på kun 5 dage. Det har især også lanceret en browserintegration til sin tegnebog.
Med fællesskabets mistillid og hjælp fra CZ er TWT-tokenet hoppet 165% på 5 dage. Kilde: Tradingview.
Vi afslutter cryptocurrency-træningen med at huske vigtigheden af at holde vores aktiver sikre. Og husk, at hvis du har midler i centraliserede børser, kan du få adgang til reservetestrevisionsrapporterne på siden for hver børs, der udfører dem. Som vi har til rådighed på børsen Gate.io... 2
Tab for at bekræfte Gate.io-udvekslingsbeviset for reserver. Kilde: Gate.io.