Kryptovalutavirksomheder har haft en hård tid i år. Men to kryptovalutabørser, Binance og FTX, har modstået faldene med beslutsomhed, idet de er i stand til at fortsætte med at udvikle deres platforme. Og selvom du ikke kan investere direkte i aktiemarkedsandele, som vi kan gøre med Coinbase (COIN), i dagens lektion til din træning i kryptovalutaer vil vi analysere de to tokens på begge platforme for at se, om de tilbyder os en god investeringsmulighed.
Hvad gør disse udvekslinger og deres tokens?路♀️
Kryptovalutabørser er ansvarlige for at matche købs- og salgsordrer fra deres kunder. Til gengæld tager disse platforme en lille kommission for hver af disse transaktioner. Kryptovalutabørser som Binance og FTX tilbyder også andre tjenester såsom at satse kryptoaktiver for at generere passiv indkomst, handel med kryptoderivater, kryptoudlån og handel med NFT'er. Samtidig har de også deres egne tokens, som deres kunder kan bruge til at få flere fordele inden for deres platforme.
Hvad er værdien af BNB, Binance-udvekslingstokenet?紐♂️
BNB er i øjeblikket det tredjestørste digitale aktiv målt efter markedsværdi (hvis vi ekskluderer stablecoins). Dette token har fire styrker:
1. Investorer betaler lavere gebyrer ved at bruge BNB.
Inden for deres platform reduceres provisioner, når de bruger BNB til betaling (sammenlignet med for eksempel ind- og udgang af dollars), så de har mere incitament til at beholde tokenet som deres "basis" handelsvaluta. . At betale mindre provision er en grundlæggende søjle for vores langsigtede træning i kryptovalutaer. Binance er den cryptocurrency-børs med det højeste handelsvolumen i verden. I en given måned behandler den mere handelsvolumen (grønne søjler) end de næste fire konkurrenter tilsammen. —2022/09/curso-formacion-inversion-criptomonedas-23-1024×640.png Spot-handelsvolumen for de 5 bedste børser i løbet af 2022. Kilde: CryptoCompare. Og det samme gælder for mængden af kryptoderivater (grønne søjler): Binance behandler mere volumen end sine otte nærmeste rivaler.
Månedlig derivatvolumenhistorie for de vigtigste børser. Kilde: CryptoCompare.
2. Binance har sin egen blockchain.⛓️
Faktisk har Binance sin egen blockchain, Binance Smart Chain (BSC). Da dets brugere har brug for BNB til at betale transaktionsgebyrer, vokser efterspørgslen efter BNB, efterhånden som dens blockchain vokser. Efter sammenbruddet af blockchain Jordens måne, BSC blev den næststørste decentraliserede finans (DeFi) blockchain (for nylig faldet til tredjepladsen bag TRON) i form af total value locked (TVL) inden for sine smarte kontrakter, hvor mere end halvdelen af dem kommer fra den decentraliserede børs, PancakeSwap (CAKE) ). Ifølge data hentet fra DappRadar har BSC også det næsthøjeste antal daglige brugere af enhver blockchain, lige efter den populære WAX gaming blockchain.
DeFi markedsandel efter total værdi låst (TVL). Kilde: Defillama.
3. BNB-udbuddet er faldende.
Der er omkring 165 millioner BNB, men det tal forventes at falde over tid. Det skyldes BNBs token-brændingsmekanisme, som "brændende» dine tokens regelmæssigt (sende dem til en inaktiv wallet-adresse) og vil fortsætte med at gøre det, indtil der kun er 100 millioner BNB tilbage. Hvis udbuddet af BNB fortsætter med at falde, mens efterspørgslen efter tokenet fortsætter med at stige, er en langsigtet prisstigning (alt andet lige) meget sandsynlig for denne token. Dette er et grundlæggende princip for din cryptocurrency træning; loven om udbud og efterspørgsel.
BNB-tokenbrændingshistorie. Kilde: Twitter.
4. BNB har klaret sig bedre end Bitcoin under det sidste bjørnemarked.
De fleste digitale aktiver har en tendens til at falde meget mere end Bitcoin under et bjørnemarked, men det har ikke været tilfældet for BNB. Den er steget 50% mod bitcoin siden november sidste år. Selvfølgelig er det faldet 56 %, hvis vi tager amerikanske dollars som reference i den periode. Men det faktum, at den har holdt sig bedre end økosystemets konge i løbet af dette efterår, er et vidnesbyrd om dens modstandsdygtighed. Som en ekstra bonus klarede BNB sig bedre end bitcoin på bjørnemarkedet i 2018.
BNB på paritet med Bitcoin. Kilde: TradingView.
Hvad er værdien af FTX-udvekslingstokenet, FTT?紐
FTX har ikke været i kryptovaluta-økosystemet så længe som Binance, men det har hurtigt etableret sig som en af de førende børser. Ligesom BNB har FTT-tokenet også fire styrker:
1.FTT markedsværdi har vækstpotentiale.
Da det er så ungt et token, har det en markedsværdi tæt på 4.000 milliarder dollars, hvilket betyder, at der kan være et stort opsidepotentiale, hvis børsen fortsætter med at vokse. FTT's kapitalisering er mindre end 10% af BNB's, hvilket er omkring $46.000 milliarder. FTX behandler kun en brøkdel af det handelsvolumen, som Binance i øjeblikket fakturerer, men det kan ændre sig over tid, efterhånden som det udbygger sit produktudbud. Som med Binance og BNB, er investorer tilskyndet med lavere gebyrer, når de bruger FTT på børsen, så der er allerede udbredt efterspørgsel efter tokenet.
Sammenligning af prisen på FTT, hvis den havde BNB's markedsværdi. Kilde: Marketcapof
2.FTX skiller sig ud som en platform for kryptoderivater.燐
Investorer kan købe eller sælge en lang række af afledte produkter, der sporer forskellige områder af kryptovalutamarkedet, herunder Defi (DEFI-PERP), privatlivstokens (PRIV-PERP) eller for eksempel en generel kurv af altcoins (ALT -PERP). FTX tilbyder os tokens, der sporer priserne på aktier som Netflix og Tesla, og "spekulationsmarkeder", der giver os investorer mulighed for at handle på en række virkelige resultater, herunder valgresultater.
Sporing af prisen på aktier inden for FTX-børsen. Kilde: FTX.
3. FTT afslutter også sit tilbud.
Lige nu er der omkring 330 millioner FTT-tokens, op fra 350 millioner. Og ifølge børsens hjemmeside vil disse blive brændt, indtil mindst halvdelen ophører med at eksistere. Hvis efterspørgslen efter tokenet fortsætter med at vokse, efterhånden som børsen bliver større, kan det give et alvorligt langsigtet løft til prisen.
FTX udvekslingsstatistik. Kilde: FTX.
4.FTT har vundet markedsandele fra andre cryptocurrency-projekter.
Ligesom BNB har FTT klaret sig bedre end bitcoin siden markedet toppede i november, dog kun med 40 % mod 50 %. Når det er sagt, har FTX vundet markedsandele i forhold til det globale marked for kryptovaluta i løbet af de seneste tre år. FTT repræsenterer nu omkring 0,40% af den samlede markedsværdi af kryptovalutaer, op fra 0,01% i 2019. BNB har også klaret sig bedre end resten af markedet, vel at mærke, men det har allerede næsten 5% af den samlede andel af kryptomarkedet.
Dominans af FTT-tokenet over kryptovalutamarkedet. Kilde: Tradingview.
Hvilke konklusioner drager vi for vores træning i kryptovaluta?
Når vi investerer i kryptovalutaer, er der altid risiko for markedsvolatilitet. Og når vi investerer i udvekslingstokens, er der også en ekstra risiko med hensyn til regulering. Myndigheder kunne fastslå, at disse tokens i det væsentlige er aktier i en kryptovaluta-børs. Det betyder, at både Binance og FTX skulle udføre en hel række procedurer, når de solgte disse tokens for første gang (hvilket de selvfølgelig ikke gjorde...).
Det hele kan skabe forvirring blandt investorerne, men vi tror ikke, det er andet end et tilbageslag for disse virksomheder. Begge er trods alt velfinansierede og har hære af advokater at kæmpe sådanne kampe med. Det skal bemærkes, at beskatning inden for vores uddannelse i kryptovalutaer er et punkt at tage højde for, især i løbet af det sidste år, hvor regeringer er begyndt at gøre alvor af at regulere kryptomarkedet.