Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) er det afkast (RoR), der kræves for at en investering kan vokse fra dens begyndelsesbalance til dens slutbalance. Den sammensatte årlige vækstrate er ikke et sandt afkast, men snarere et repræsentativt tal. Lad os se, hvordan vi kan bruge det til at få support, når vi administrerer vores porteføljer.
Hvad er Compound Annual Growth Rate (CAGR)?
Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) er det afkast (RoR), der kræves for at en investering kan vokse fra dens begyndelsessaldo til dens slutbalance, forudsat at overskuddet blev geninvesteret ved slutningen af hver periode af brugstiden på investeringen.
Hvad er den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) til?
Den sammensatte årlige vækstrate er ikke et sandt afkast, men snarere et repræsentativt tal. Det er i det væsentlige et tal, der beskriver den hastighed, hvormed en investering ville være vokset, hvis den var vokset med samme hastighed hvert år, og overskuddet blev geninvesteret ved udgangen af hvert år. Generelt vil investorer vurdere CAGR ved at tænke på dens alternativomkostninger og risikoen ved investeringen. For eksempel, hvis en virksomhed voksede 15 % i en branche med en gennemsnitlig CAGR tættere på 20 %, kan dens resultater se middelmådige ud til sammenligning. Men hvis vækstraterne for hele industrien var lavere, f.eks. omkring 5-10%, ville dens CAGR blive betragtet som meget god.
Eksempel på CAGR for en investering. Kilde: CAGR Calculator.
Formel til beregning af sammensat årlig vækstrate (CAGR).
For at beregne CAGR for en investering skal vi følge disse trin nævnt nedenfor:
- Vi dividerer værdien af en investering i slutningen af perioden med dens værdi i begyndelsen af denne periode.
- Vi hæver resultatet til en eksponent for én divideret med antallet af år.
- Vi trækker en fra det efterfølgende resultat.
- Vi multiplicerer med 100 for at konvertere svaret til en procentdel.
CAGR beregningsformel.
Eksempel på brug af sammensat årlig vækstrate (CAGR)
For at give et eksempel på brug af CAGR i en investering, skal vi bruge CAGR-beregnerberegningsværktøjet. Lad os forestille os, at vi investerer €1,000 i en portefølje med det afkast, du har nedenfor:
- Fra 1. januar 2019 til 1. januar 2020 voksede porteføljen til €1.238, svarende til 23,8 % i det første år.
- Den 1. januar 2021 havde porteføljen en værdi på €1.534, svarende til 23,91 % fra januar 2020 til januar 2021.
- Den 1. januar 2022 begyndte porteføljen året med en værdi på €1.900, svarende til 23,86 % fra januar 2021 til januar 2022.
CAGR i denne periode var 23,86% og kan beregnes som følger:
CAGR-formel for det viste eksempel.