Hvem skulle have troet, det er et år siden, vi udgav en artikel til din handelstræning... Jeg ved, jeg er god til at skrive, hvordan mit humør er med recessionen i USA; det vides ikke hvor. Nå, uden at blive for revet med, får det mit ansigt til at gå amok. I den sidste del af handelstræningsartiklerne talte vi om Keltner kanal, en indikator, der ligner Bollinger-bånd, men mere præcis. Som du kan se, opdaterer vi porteføljen af indikatorer, så der er nok variation. Derfor skal vi i dag tale om CMF, en indikator, der giver os mulighed for at måle den dominerende styrke af et aktiv.
Hvad er CMF-indikatoren?
Lad os starte handelstræningen ved at forklare, hvad denne indikator handler om. CMF-indikatoren (Chaikin Money Flow) er en indikator, der bruges til at måle mængden af pengestrøm i en given periode. Det er en indikator skabt af Marc Chaikin (deraf hans navn), en aktiemarkedsanalytiker, der også skabte Chaikin-oscillatoren (vi vil forklare dig det i en anden artikel). Denne indikator kan have en vis lighed med Ældste Ray-indikator, en af de indikatorer, som vi har undervist i tidligere rater af handelstræningsserien. Dens anvendelighed ligger i at måle købs- og salgstrykket for et værdipapir i en enkelt periode. På denne måde kan CMF bruges som en måde til yderligere at kvantificere ændringer i købs- og salgspresset og kan hjælpe os med at forudse fremtidige ændringer og dermed muligheder.
Hvordan måles CMF-indikatoren?
Lad os nu se, hvordan denne indikator måles for at forstå i dybden, hvordan den virker. Som vi har kommenteret i det foregående afsnit af denne handelstræning, har CMF en vis lighed med Elder Ray-indikatoren, dog kun i udseende, da beregningsformlen for denne indikator er helt anderledes.
Denne indikator består af en grøn linje, der svinger mellem værdierne +1 og -1, hvor værdien nul er neutralpunktet. Dette ville være formatet, som Tradingview-applikationen tilbyder os til denne indikator, men for at lette læsningen af indikatoren anbefaler vi, at du bruger scriptet, der er oprettet af en bruger kaldet "nj_guy72", som har 726 downloads. Forskellen er, at indikatoren leveret af Tradingview (øvre indikator) kun viser os en enkelt farve, og den vi nævnte (nedre indikator) gør det visuelt lettere at læse indikatoren.
Hvordan beregnes CMF?燐
CMF beregnes ved hjælp af en tre-trins formel, der anvendes over de perioder, der er bestemt. Med resultatet af denne beregning får vi værdien af CMF. Beregningsformlen består af disse trin: 1. Først beregner vi pengestrømsmultiplikatoren: [(Luk – Minimum) – (Maksimum – Luk)] / (Maksimum – Minimum) = Pengestrømsmultiplikator. 2. Vi beregner mængden af pengestrøm: Pengestrømsmultiplikator x Periodevolumen = Pengestrømsvolumen. 3. Med de to værdier, vi har opnået, beregner vi CMF:
Summen af 21-perioders Money Flow Volume / Summen af 21-periods Volumen = 21-period Chaikin Money Flow.
Hvordan kan vi drage fordel af CMF til vores handelstræning?
Nu hvor vi har set, hvad denne indikator er, hvordan den måles og dens beregningsformel, lad os følge handelstræningen for at se, hvordan den skal fortolkes. Som vi har nævnt, er indikatoren en oscillator, der giver os mulighed for at måle markedets styrke. Købs- og salgstryk kan bestemmes af slutningen af en periode i forhold til dens høje/lave interval. Hvis perioden lukker i den øvre halvdel af intervallet, er købspresset større. På den anden side, hvis perioden lukker i den nederste halvdel af intervallet, er salgspresset større. Det er det, der bestemmer pengestrømsmultiplikatoren. Pengestrømsmultiplikatoren er det, der bestemmer pengestrømsvolumenet og derfor i sidste ende Chaikin-pengestrømmen (CMF). Derfor er fortolkningen af indikatoren meget enkel: Hvis CMF er tættere på 1, er købspresset fremherskende. På den anden side, hvis CMF er tættere på -1, er salgspresset fremherskende.
Købs- og salgspres kan være en god måde at bekræfte en igangværende tendens på. Dette kan give den erhvervsdrivende en ekstra grad af tillid til, at den nuværende tendens sandsynligvis vil fortsætte. Under en optrend kan fortsat købspres (CMF over 0) indikere, at aktivets pris vil fortsætte med at stige. På den anden side kan et fortsat salgspres (CMF under 0 0) under en nedadgående tendens tyde på, at aktivets pris vil fortsætte med at falde.
Som vi har set i fortolkningen af andre tekniske indikatorer, giver krydsninger af værdierne af en indikator gennem nulniveauet os også meget nyttig information. Når vi ser en bearish krydsning af CMF under nul, kan vi se, hvordan prisen på aktivet efterfølgende falder. På den anden side, når vi ser en bullish krydsning af CMF over nul, kan vi se, hvordan prisen på aktivet efterfølgende stiger.
Konklusioner fra denne handelstræning om CMF-indikatoren.
Efter at have afsluttet denne handelstræning på CMF-indikatoren, lad os gennemgå de vigtigste punkter, der skal tages i betragtning. Denne indikator, som vi nævnte i begyndelsen, er velegnet til at måle et aktivs købs- eller salgstryk. Samtidig har vi lært formlen, som indikatorens parametre beregnes med, og hvordan vi kan bruge indikatoren til at fange signaler for at komme sikkert ind på markedet. Som en personlig anbefaling har jeg fortalt dig om at bruge indikatoren, der viser værdierne i farver for at lette læsningen, selvom den fra Tradingview også er velegnet. At smage farver og aldrig bedre sagt. For at afslutte forklaringen, hvis du skal bruge indikatoren i Tradingview, kan du ændre værdien af den periode, som indikatoren beregnes med, så den giver dig data, der er tidligere eller senere. Det kan afhænge af den enkeltes bekvemmelighed, hvis du bruger korte eller lange perioder, selvfølgelig.