Tre grunde til, at investering i kryptovaluta kan starte en optrend

I de seneste uger har vi set, hvordan investeringer i kryptovalutaer har genvundet terræn. For eksempel er Bitcoin steget 35 % fra midten af ​​juni-dybden, og selvom der kan være et kortsigtet tilbageslag, er der nogle gode grunde til at tro, at strømmen officielt vender for investering i kryptovaluta...

1. Det har igen overgået det meget vigtige 200-ugers glidende gennemsnit​

Kongen af ​​cryptocurrency-investering gjorde noget i juni, som han kun har gjort et par gange før. Det brød for nylig under sit 200-ugers glidende gennemsnit (MA). Derefter blev den der i et par uger, inden den igen klatrede op over den i juli. Det glidende gennemsnit (blå linje) er den gennemsnitlige pris på bitcoin i slutningen af ​​hver uge for de foregående 200 uger. Bitcoin dykkede kort under det under Covid-krakket i marts 2020, og det har været en lignende historie med tidligere lave bjørnemarkeder. 

Det er svært at sige præcis, hvorfor bitcoin tidligere har nået bunden nær det 200-ugers glidende gennemsnit, i stedet for at falde meget længere under det. Men som det er sket før, ser investorerne dette område som nøglen til at starte stævner i kryptovalutainvesteringer. Hvis bitcoin formår at holde sig over det nøgleniveau nu, vil investorerne sandsynligvis blive mere sikre på, at dets værste dage er bagud og mere tilbøjelige til at købe. På den anden side, hvis bitcoin ender en uge under 200-ugers MA i de kommende uger, kan det føre til et yderligere tilbagetrækning i prisen.

2. MVRV Z-Score antyder, at bitcoin har nået bunden️​

Bitcoin genererer ikke pengestrømme som aktier eller obligationer, hvilket gør det umuligt at værdiansætte det med traditionelle metoder. Men hvis vi ser på offentlige blockchain-data, kan vi se, at bitcoin i øjeblikket handler et godt stykke under sin "fair value", i det mindste ifølge en populær on-chain værdiansættelsesmodel, MVRV-Z score. Modellen bruger blockchain-data til at sammenligne to bitcoin-værdier; markedsværdien (grå linje) og den realiserede værdi (grøn linje).

Markedsværdien er simpelthen den aktuelle pris på bitcoin ganget med det samlede antal mønter, der allerede er udvundet. Dette er ikke faldet under sin realiserede værdi så ofte, men når det er sket, har det forudsagt et betydeligt fald i prisen på kryptovalutainvesteringer. Den realiserede værdi opsummerer på sin side den sidste pris på hver bitcoin i omløb, det vil sige den pris, som hver mønt blev solgt til, sidste gang den blev overført til en anden tegnebog. MVRV Z-Score tager disse to datapunkter et skridt videre ved at bruge nogle kvalitetsformler og statistikker til at generere en Z-Score-rangering. Denne score måler afstanden mellem de to værdier (der trækker den realiserede værdi fra markedsværdien) og dividerer dette tal med bitcoins volatilitet (hvor meget markedsværdien bevæger sig). Den diskonterer derefter unormale bevægelser eller ekstreme værdier for at generere en jævnere graf for Z-score (orange streg).

Det vil sige, at hvis vi havde købt bitcoin, da Z-Score tidligere var i det grønne skraverede område, ville vi være gået ind til rabatpriser. På denne måde kan vi starte vores investering i kryptovalutaer nær de laveste niveauer på hvert bjørnemarked.

3. Investorstemningen vokser 朗​

Lave priser på bjørnemarkedet er ofte affødt af ekstrem panik, og det har vi bestemt set i investering i kryptovaluta. Han cryptocurrency frygt og grådighed indeks (grå linje) giver os en følelsesscore for den frygt (tættere på nul) eller grådighed (tættere på 100), som investorer føler på et givet tidspunkt. Det ser i øjeblikket meget ud, som det gjorde efter Covid-krakket i marts 2020 og det laveste bjørnemarked i december 2018. Det viser os, at investorerne har været ekstremt bange i lang tid, men nu er blevet grådigere, da investeringspriserne på kryptovalutaer er begyndt at komme sig. .

Hvis vi ser på de seneste nyheder, har vi også set, hvad der normalt forventes i et bundmarked. For eksempel var der nogle større likvidationer, der fik investeringspriserne på kryptovaluta til at falde. Blandt de mest bemærkelsesværdige, Jordens måne, tidligere en top 10 blockchain, eksploderede i maj. Dette udløste en dominoeffekt, der slog Celsius Network, Voyager Digital og Three Arrows Capital konkurs, som engang var en af ​​de største og mest profitable kryptovaluta-investeringsfonde. 

Så kom en vigtig katalysator for gode nyheder, der kunne hjælpe med at ændre denne følelse. BlackRock (verdens største kapitalforvaltningsselskab) samarbejdede med Coinbase sidste uge for at gøre det nemmere for institutionelle investorer at købe og opbevare kryptovalutaer i deres porteføljer. Ikke alene er det en stor godkendelsesstempel for investering i kryptovaluta, men det er også et godt flueben for institutioner, der ønsker at få kryptovalutaer gennem deres compliance-afdelinger.

Så er det et godt tidspunkt at investere i kryptovaluta?類​

Det er umuligt at vide med sikkerhed, hvad cryptocurrency-investering vil gøre i fremtiden. Men hvis du tænker langsigtet, kan kryptovalutaer være risikoen værd til disse priser. Husk, at der er måder at styre risiko på, når du investerer i kryptovalutaer og andre volatile aktiver, som kan afbøde slaget, hvis det seneste rally viger for endnu et frasalg. Vi kan beholde vores investering i kryptovaluta som en mindre procentdel af vores samlede portefølje, kombinere det med andre investeringer såsom aktier, obligationer og guld. Vi kan også købe gradvist for at opveje noget af dets kortsigtede volatilitet.