Hvad der syntes utænkeligt for et par uger siden, er blevet realitet: Fed og ECB's likviditet har banet vejen for nye vandreture på internationale aktiemarkeder. Efter at nogle amerikanske fonde forudsagde, at den amerikanske økonomi ville gå i recession, har deres mening ændret sig væsentligt på få dage. Til det punkt, hvor det nu påpeges, at der er masser af grunde til optimisme, og denne stemning er overført til de finansielle markeder.
Denne radikale holdningsændring skyldes en stærk grund, der ikke er nogen anden end det faktum, at Federal Reserve of the United States of America (FED) vil indsprøjte 900 milliarder dollars i løbet af en god del af dette år. Et meget relevant beløb, der har ført til købspres i poserne pålægger han sig med stor klarhed på sælgeren. Men det er også, at de store centralbanker injicerer enorm likviditet på det finansielle marked. Med effekter, der ses i disse dage i de vigtigste aktieindekser rundt om i verden.
På den anden side viser de forskellige finansielle formidlere meget klart optimisme med hensyn til aktiemarkedernes adfærd. Der er flere penge til at udføre operationer med disse finansielle aktiver, og det ser ud til, at der i øjeblikket er reb i et stykke tid, i det mindste for året 2020. Hvor overraskelsen kan komme fra en stigende tendens på internationale aktiemarkeder. Nu er det kun at vide i det omfang, at denne vigtige opadgående tendens opretholdes.
Fed og ECB øger aktiemarkederne
Der er ingen tvivl om, at vi kan deltage i nogle gyldne uger til fordel for små og mellemstore investorer på grund af de fortsatte stigninger i aktiemarkedssektoren. Fordi indsprøjtning af likviditet på aktiemarkederne medfører nye indkøb, og loven om udbud og efterspørgsel tilskynder til aktiekurser. Specifikt er Ibex 35 gået i et par måneder fra 9000 til 9500 point, hvilket har betydet en revaluering tæt på 10%. I det, der kan betragtes som et nyt opadgående træk, kan det naturligvis nærme sig det psykologiske niveau, det har på 10.000 point og kunne være et niveau for at fortryde positionerne på dette finansielle marked.
På den anden side må vi også understrege, at det faktum, at Fed og ECB fremmer aktiemarkederne, er en faktor, der kan gavne dig, i det mindste på kort sigt. Gennem meget specifikke operationer og frem for alt er det meget godt kontrolleret, både i tidens rum og i udvikling af deres priser. Så i sidste ende kan du opnå et minimum af kapitalgevinster, som du kan nyde på vores opsparingskonto fra nu af. Selv om det er under nogle formidlingsmargener, der ikke er alt for krævende i deres resultater.
Mest gavnlige værdier
Under alle omstændigheder er der en række aktiemarkeder, der har større fordel end andre gennem FED og ECB's likviditetsindsprøjtning for at øge de internationale aktiemarkeder og for så vidt angår spanske aktier. Det er netop de mest aggressive eller cykliske, der er steget mest under udviklingen af dette scenarie. Med stigninger i den samme handelssession, der perfekt kunne være over 3% og det kan endda bruges til at udføre operationer kaldet intradag eller udført samme dag. I en af de første effekter, der er genereret siden denne massive tilstrømning af penge på de finansielle markeder.
Det skal også understreges, at denne likviditet, der eksisterer i øjeblikket på markederne, hjælper mange børsnoterede virksomheder med at overvinde mange modstande med en vis soliditet indtil nu. Hvor du kan udvikle vigtige opadgående sektioner, der i gennemsnit tillader revalueringer mellem 5% og 10%. På et tidspunkt, hvor prisen på penge er i negativt territorium med en rente på 0%, og som gør det muligt for bankprodukter knap at generere rentabilitet i deres daglige bevægelser. Som det sker med tidsbegrænsede bankindskud, der ikke giver incitament til at blive indgået i disse dage.
Strategier til at udvikle
Hovedproblemet med denne opadgående tendens er, at vi måske har været lidt forsinkede med at tage stilling. Kun små og mellemstore investorer, der er kommet ind på aktiemarkederne, kan tjene penge på deres opsparing til fuld tilfredshed med deres personlige interesser. Derudover kan det ikke glemmes, at værdierne på det nationale aktiemarked i øjeblikket mere er et hold end et køb. Med kapitalgevinster i værdipapirporteføljen at vi kan styre fra en hvilken som helst af de investeringsstrategier, vi har planlagt. Selv med den reelle mulighed for at opgive positioner over for hvad der kan ske på de finansielle markeder.
En anden af de investeringsplaner, vi kan gennemføre fra nu af, er den, der har at gøre med en tilgang rettet mod mellemlang og især lang sigt. Det vil sige at designe en opsparingskurs på en mere stabil måde, og som kan forstærkes ved udlodning af udbytte fra nogle selskaber, der er noteret på det nationale kontinuerlige marked. I det omfang de tilbyder en fast gennemsnitlig rentabilitet og garanteret omkring 5%. Gennem et betalt abonnement, der kan være kvartalsvis, halvårsvis eller årligt. Med procenter, som i det specifikke tilfælde for elselskaber, der kan nå niveauer på op til 8%. Intet finansielt aktiv på dette tidspunkt tilbyder denne vederlag til detailinvestorer.
Varigheden af disse bevægelser
En af de tvivl, som en stor del af små og mellemstore investorer rejser, er dog, hvor længe denne proces med at levere likviditet fra FED og ECB vil vare. I denne forstand ser alt ud til at indikere, at det vil vare i det mindste i år, mens der i den næste kan være en ændring i pengepolitik på den ene side og den anden af Atlanterhavet. På den anden side, når dette nye scenarie opstår, er det ikke overraskende, at der er betydelige fald på aktiemarkederne rundt om i verden. Hvor likviditeten i vores positioner bliver den bedste investeringsstrategi, vi kunne gennemføre.
En anden investeringsstrategi er baseret på at vælge defensive aktier. De er ikke så rentable som resten, men i det mindste opretholder de en mere stabil udvikling i løbet af månederne og med fordelingen af det ulige udbytte, der kan give os mere likviditet på opsparingskontoen. Disse aktieværdier skal ikke give store overskud, men for at opnå en minimal rentabilitet hvert år, og som du kan bekæmpe den inflation, der finder sted i øjeblikket. Som for eksempel elselskaber, energi eller motorveje. De foretrækkes af mere defensive eller konservative investorer.
Forventninger til 2020
Alt ser ud til at indikere, at dette er scenariet for FED's tilførsel af likviditet og ECB vil fortsætte i de kommende måneder. I det mindste under den første del af det, som det er blevet anført i begge internationale organisationers kommunikationer. I denne forstand kan vi være rolige i vores positioner på aktiemarkederne, både nationale og uden for vores grænser. Og det kan bruges til at gøre vores investerede kapital rentabel med fulde garantier for succes. Denne investeringsstrategi kan formaliseres i væddemål fra alle sektorer på aktiemarkedet, dog altid i kortere varighed end normalt i disse tilfælde.
En faktor, der også skal vurderes på dette tidspunkt, er den, der er knyttet til cykliske bevægelser, da det kan ses at have gavn af disse bevægelser. Ved at have flere lodrette stigninger end i resten, og det med en vis lethed kan overstige rentabiliteten på 10%. Skønt tværtimod er likviditetsniveauerne for de midler, der forvaltes af finansielle formidlere, på det laveste niveau i de sidste 6 år.
I modsætning til hvad der sker med køb og salg af aktier på aktiemarkedet. I en afvigelse, der skal analyseres på det nøjagtige tidspunkt for planlægning af investeringer, fra enhver form for strategi i deres ledelse. Fordi resultaterne utvivlsomt vil variere fra en tilgang til en anden. Og det er et dilemma, som vi bliver nødt til at løse i disse dage, da det er et af vores vigtigste mål fra nu af. I hvad er det nye scenario i sektoren for investeringer og forhold til penge. Hvor likviditeten i vores positioner bliver den bedste investeringsstrategi, vi kunne gennemføre.