Spanske investeringsfonde har haft deres bedste start på året nogensinde med et kumulativt afkast på 3,3 % i de første to måneder, ifølge den seneste rapport fra den spanske sammenslutning af kollektive investeringsinstitutter og pensionsfonde (Inverco). Rapporten fremhæver, at de samlede aktiver for kollektive investeringer (fonde og virksomheder) steg med 3.478 milliarder euro i februar og nåede 463.352 milliarder euro, hvilket repræsenterer en stigning på 0,6 % i forhold til januar.
Ifølge denne undersøgelse steg aktivvolumen med 1,8 % i årets første to måneder. Antallet af investorkonti nåede 14.836.455 i denne periode, hvilket repræsenterer et fald på 0,4 % i forhold til december 2018. Februar fortsatte den positive tendens fra januar med stigninger på aktiemarkederne, der gjorde det muligt for indenlandske investeringsfonde at registrere deres bedste start på året med hensyn til afkast nogensinde.
Aktivvolumen steg således med 2.373 milliarder euro i februar (0,8 % mere end den foregående måned) og nåede 264.491 milliarder euro. Denne vækst i aktivvolumen skyldes den stærke markedspræstation i perioden, hjulpet af tilgangen af kapital , som efter flere måneders indfrielser vendte tendensen fra de foregående måneder og viste et svagt positivt resultat med 49 millioner euro i nettoindbetalinger for måneden.
Positiv balance i midlerne
Alle kategorier af investeringsforeninger oplevede en aktivvækst af varierende størrelsesorden, med undtagelse af indenlandske aktier og absolut afkastfonde , som blev negativt påvirket af indfrielser inden for deres respektive kategorier, på trods af deres positive præstation i denne periode. Aktivvæksten i blandede fonde var også positiv. Specifikt steg blandede aktiefonde med 263 millioner euro og blandede rentebærende fonde med 269 millioner euro.
Under alle omstændigheder er det med sommermånederne, der hastigt nærmer sig, et godt tidspunkt for sparere at rebalancere deres investeringsporteføljer. Strategien her er baseret på at give investorerne større sikkerhed for deres positioner i denne type finansielle produkter. Dette er især relevant i betragtning af de seneste stigninger på de indenlandske og internationale aktiemarkeder og forventningen om betydelige priskorrektioner i andet halvår. Disse korrektioner kan endda være ret markante, afhængigt af markedsbegivenhederne.
Diversificer finansielle aktiver
En af nøglerne til at beskytte vores opsparing mod potentiel ustabilitet på de finansielle markeder ligger i at diversificere vores portefølje . Det betyder at kombinere forskellige finansielle aktiver for at afbøde investeringsvolatiliteten. Den enkleste måde at gøre dette på er ved at kombinere aktier med fastforrentede værdipapirer. Dette er en yderst effektiv måde at minimere risiko på, selv blandt andre overvejelser. Andelen bør skræddersys til vores investorprofil som små eller mellemstore investorer: konservativ, aggressiv eller moderat.
Desuden giver implementeringen af dette forvaltningssystem i investeringsfonde os mulighed for at drage fordel af alle mulige scenarier på de finansielle markeder. Ud over andre tekniske overvejelser, og måske også fra et fundamentalt perspektiv, kan det bestemt være en fremragende strategi til at navigere i den sidste del af dette udfordrende år. Vi vil ikke have andet valg end at overføre midler fra nogle til andre , der er mere egnede til denne nye periode, der begyndte i sommer.
Grib mulighederne
Vi bør ikke gå glip af muligheden for at investere i fonde, hvis porteføljer består af alternative finansielle aktiver, der i øjeblikket handles godt. Vi henviser specifikt til råvare- og ædelmetalmarkederne. Begge har vist en opadgående tendens i flere måneder og tilbyder større potentiale for værdistigning end mere traditionelle eller konventionelle finansielle aktiver. Faktisk kan disse fonde potentielt generere bedre afkast på vores investeringer.
Under alle omstændigheder har vi intet andet valg end at være mere selektive fremover, givet det mindre udvalg af disse investeringsfonde. Der markedsføres ikke mange produkter med så specifikke karakteristika, og de har også en tendens til at have højere gebyrer end andre muligheder. Vores udvælgelseskriterier skal være langt strengere og kræve en dybdegående analyse for at afgøre, om de opfylder vores investeringsbehov. Vi er trods alt ikke så vant til at handle med disse fonde, og derfor kræver denne proces mere tid og dedikation. Dette er afgørende for at optimere vores investeringer.
I monetære fonde
Pengemarkedsforeninger er bestemt sikrere, og det bestrider ingen. De afkast, de tilbyder i øjeblikket, er dog næsten nul eller en smule negative, hvilket gør dem urentable at investere i på nuværende tidspunkt. Dette skyldes, at renten er historisk lav i eurozonen, og denne tendens ser ikke ud til at ændre sig i mindst et år eller to mere. Derfor vil vores positioner i pengemarkedsforeninger være minimale med det formål at beskytte os selv mod afkastet af de andre finansielle aktiver, der udgør de fonde, der er repræsenteret i investeringsporteføljen.
På den anden side bør pengemarkedsforeninger betragtes som et supplement til andre investeringer, aldrig som den primære investering. Dette er noget, vi ikke bør overse, hvis vi vil undgå ubehagelige overraskelser fremover. Der er den åbenlyse risiko forbundet med at investere i en anden valuta end euroen. Blandt andet kan afkastet i sidste ende være negativt, hvilket betyder, at vi kan lide tab i denne type investeringsfond, som det sker lige nu.
Aktiv eller passiv ledelse?
Passivt forvaltede fonde oplevede igen positive indskud i februar (134 millioner euro) og har akkumuleret næsten 327 millioner euro i nettotilgang i år. Det er derfor det rette tidspunkt at analysere, om passiv forvaltning er mere egnet til vores investeringsfonde fremadrettet, eller om aktiv forvaltning ville være mere fordelagtig. Sidstnævnte har den betydelige fordel, at den kan tilpasses alle scenarier på finansmarkedet, selv de mest ugunstige . I den henseende er nogle finansmarkedsanalytikere mere gunstige over for visse typer investeringsfondsforvaltning end andre.
Inden for hver investeringsmodel findes der en bred vifte af investeringsfonde med meget forskellige karakteristika, der kan passe til vores profil som små og mellemstore investorer. Nu er det tid til at lede efter dem, og om muligt vælge en med et gebyrniveau, som vi bedre kan håndtere inden for vores personlige budget. Desuden vil forvaltningstypen også blive bestemt af den faktiske tilstand på de finansielle markeder på tidspunktet for åbningen af dette opsparingsprodukt. Der findes fonde, der spænder fra aktiefonde til alternative investeringsformater, med en variation, der har været bemærkelsesværdig i de senere år.
Baseret på europæiske markeder
Et andet aspekt at overveje er den geografiske placering, da globale fonde også klarede sig positivt i februar i den analyserede periode og øgede deres aktiver med 525 millioner euro. Dette kunne være en levedygtig mulighed for at minimere risikoen gennem dette finansielle produkt. I stedet for at fokusere på et enkelt marked, såsom det spanske aktiemarkedsindeks, Ibex 35 , er det ikke tilrådeligt at lægge alle dine opsparinger i én kurv. Diversificering er at foretrække, hvilket kan omfatte obligationer, alternative investeringsmodeller og endda nogle ejendomme, hvis det er muligt. Målet er at opnå større diversificering i din investeringsportefølje.
På den anden side er det bedre at udføre operationer på europæiske markeder tidligere end i USA, fordi de er vokset mindre de seneste år. Derfor vil korrektionerne forventes at være mindre intense, og det har også et noget højere potentiale for revaluering af sine aktier. Fra dette synspunkt foretrækkes det at vælge disse markeder i konfigurationen af investeringsfonde knyttet til aktier. Hvor de kan understøttes af andre finansielle aktiver af forskellig art og tilstand. Selvom der i alle tilfælde ikke er andet valg end at være meget selektiv, når de vælger de værdipapirer, der udgør kurven med aktier i investeringsfonde.