De nationale investeringsfonde har registreret den bedste start på året i den historiske serie med en akkumuleret rentabilitet på 3,3% i årets to første måneder ifølge den seneste rapport fra Sammenslutningen af kollektive investeringsinstitutioner og pensionsfonde (Inverco). Hvor det vises, at de fælles aktiver for den kollektive investering (fonde og virksomheder) oplevede en stigning på 3.478 millioner euro i februar og udgjorde 463.352 millioner, hvilket svarer til en stigning på 0,6% i forhold til januar.
Ifølge denne undersøgelse er mængden af aktiver i årets første to måneder steget med 1,8%. Antallet af deltagerkonti i denne periode udgjorde 14.836.455, hvilket repræsenterer en reduktion på 0,4% sammenlignet med december 2018. Februar er fortsat med den positive tendens i januar, og der har været revalueringer på aktiemarkederne, som har gjort det muligt for nationale investeringsfonde at registrere den bedste start på året i rentabilitet for den historiske serie.
Således oplevede aktiverne i februar en stigning på 2.373 millioner euro (0,8% mere end den foregående måned) og udgjorde 264.491 millioner euro. Væksten i aktivvolumen skyldes den gode udvikling på markederne i perioden, hjulpet af flowadfærd, som efter flere måneders refusion vendte tendensen i de foregående måneder og viste et lidt positivt resultat til 49 millioner euro af nettobonnement i måneden.
Positiv balance i midlerne
Alle kategorier i investeringsfondene oplevede stigninger i egenkapitalen af større eller mindre størrelse, med undtagelse af nationale aktier og absolut afkast, som blev hæmmet af de indfrielser, der blev registreret i deres kategorier, da deres præstationer ved afkast også var positive i denne periode. Udviklingen i blandede fonds egenkapital var også positiv i perioden. Således voksede blandede aktier med 263 millioner euro, og blandede faste indtægter gjorde det med 269 millioner euro.
Under alle omstændigheder og i betragtning af den kommende ankomst i sommermånederne er det et godt tidspunkt at omordne sparere porteføljen af investeringsfonde. I denne forstand er strategien baseret på tilbyde større sikkerhed til deltagernes positioner i denne klasse af finansielle produkter. Især i betragtning af de stigninger, der er produceret på det nationale og internationale aktiemarked og ventet på betydelige korrektioner i overensstemmelse med deres priser i anden halvdel af året. De kan endda forekomme med en bemærkelsesværdig intensitet afhængigt af begivenhederne.
Diversificer finansielle aktiver
En af nøglerne til at beskytte vores besparelser mod mulige ustabiliteter på de finansielle markeder er baseret på diversificer dit indhold. Det vil sige ved at kombinere forskellige finansielle aktiver, så vi kan komme ud af volatiliteten i investeringer. Den enkleste måde at formalisere disse operationer på er at kombinere finansielle aktiver fra aktier med fast indkomst. Det er en meget effektiv måde at minimere risici ud over en række andre overvejelser. I den andel, der er tilpasset den profil, som vi præsenterer som små og mellemstore investorer: konservativ, aggressiv eller moderat.
På den anden side giver vedtagelsen af dette ledelsessystem i investeringsfonde os mulighed for at drage fordel af alle mulige scenarier på de finansielle markeder. Ud over andre tekniske tekniske overvejelser og måske også med hensyn til dets fundamentale forhold. Sandheden er, at det kan være en glimrende idé at møde den sidste del af dette komplicerede år. Hvor vi ikke har andet valg end overføre nogle midler til andre mere tilrådeligt for denne nye periode, som vi startede i sommer.
Grib mulighederne
Vi må ikke gå glip af lejligheden til at indtage positioner i investeringsfonde, hvis investeringsportefølje består af alternative finansielle aktiver, der befinder sig i et godt øjeblik for handel. Vi henviser specifikt til markederne i råvarer og ædle metaller. I begge tilfælde med en opadgående tendens i flere måneder og med et højere revalueringspotentiale end i andre mere traditionelle eller konventionelle finansielle aktiver. I det omfang det bedre kan udnytte vores positioner i denne klasse af finansielle produkter.
Under alle omstændigheder har vi intet andet valg end være mere selektive fremover på grund af det faktum, at tilbuddet i disse investeringsfonde er lavere. Der er ikke mange produkter, der markedsføres under disse meget specielle egenskaber, og de har også noget mere ekspansive provisioner end i resten. Udvælgelseskriterierne skal være meget strengere og analyseres i dybden for at vise, om de passer til vores investeringsbehov. Ikke overraskende er vi ikke så vant til at operere med dem, og derfor kræver denne operation mere tid og dedikation. Det er et krav at optimere driften.
I monetære fonde
Monetære investeringsfonde er naturligvis sikrere, og ingen tvivler på det. Hvad der sker er, at den rentabilitet, de tilbyder i øjeblikket, er næsten nul eller lidt negativ, og derfor er det ikke rentabelt at ansætte dem på dette tidspunkt. Fordi prisen på penge er på et historisk lavt niveau i euroområdet, og det ser ud til, at denne tendens ikke vil ændre sig i en periode, mindst mellem et eller to år. Fra dette perspektiv vores positioner i monetære investeringsfonde vil være virkelig minimalmed en idé om at beskytte os mod prisen på de andre finansielle aktiver, der udgør de midler, der er repræsenteret i investeringsporteføljen.
På den anden side skal monetære fonde konfigureres som et supplement til investeringen og aldrig som en hovedinvestering. Dette er noget, som vi ikke bør forsømme, hvis vi ikke ønsker at få nogle andre negative overraskelser fra nu af. Med den åbenlyse risiko, du har leje dem i en anden valuta andet end euroen. Blandt andet fordi i sidste ende rentabiliteten endda kan være negativ. Det vil sige, at vi har tab i investeringsfonden af disse karakteristika, som det sker i øjeblikket.
Aktiv eller passiv ledelse?
Passive forvaltningsfonde havde igen positive abonnementer i februar (134 millioner euro) og akkumulerede næsten 327 millioner euro af nettotilstrømningen i året. Det er derfor øjeblikket at analysere, om det fra nu af er praktisk for vores investeringsfonde at have en passiv forvaltning, eller tværtimod, aktiv forvaltning er mere fordelagtig. I sidstnævnte har den den store fordel, at den kan tilpasses alle scenarier på det finansielle marked, selv i mest ugunstige situationer for dem selv. I denne forstand er der nogle pengemarkedsanalytikere, der er gunstigere for en bestemt type forvaltning i investeringsfonde end andre.
Inden for hver forvaltningsmodel er der en bred vifte af investeringsfonde med meget forskellige egenskaber, der kan passe ind i vores profil som en lille og mellemstor investor. Det er på tide at lede efter dem, og hvis det er muligt, at det involverer en niveau for provisioner, som vi kan bære bedre på det personlige budget. Mens derimod styringstypen også bestemmes af, hvad de reelle finansielle markeder er på tidspunktet for formaliseringen af dette opsparingsprodukt. De spænder fra aktiefonde til alternative formater med en variation, der har gjort opmærksom på de seneste år.
Baseret på europæiske markeder
Et andet aspekt, der skal overvejes, er dens geografiske placering, da de globale fonde i den analyserede periode også klarede sig positivt i februar og øgede deres aktiver med 525 millioner euro. Det kan være en reel mulighed for at minimere risici gennem dette finansielle produkt. I stedet for at fokusere på et indre marked, såsom det selektive indeks for spanske aktier, er Ibex 35. Det er ikke praktisk at lægge besparelserne i samme kurv, men det er at foretrække at diversificere dem. Med fast indkomst, alternative modeller og endda med nogle ejendomskomponenter, hvis det er muligt. Alt med det formål at opnå større diversificering i investeringsporteføljen.
På den anden side er det bedre at udføre operationer på europæiske markeder tidligere end i USA, fordi de er vokset mindre de seneste år. Derfor vil korrektionerne forventes at være mindre intense, og det har også et noget højere potentiale for revaluering af sine aktier. Fra dette synspunkt foretrækkes det at vælge disse markeder i konfigurationen af investeringsfonde knyttet til aktier. Hvor de kan understøttes af andre finansielle aktiver af forskellig art og tilstand. Selvom der i alle tilfælde ikke er andet valg end at være meget selektiv, når de vælger de værdipapirer, der udgør kurven med aktier i investeringsfonde.