Den Europæiske Centralbanks (ECB) beslutning om at udsætte rentestigningen i euroområdet har understreget forskellen i prisen på banksektorens og elselskabernes værdipapirer. Til det punkt, de har markeret forskelle på mere end 10% i overensstemmelse med deres priser, og det kan gøre investeringerne rentable eller ikke på bestemte tidspunkter. I denne forstand kan den fortælle dig, at værdierne på disse aktiemarkeder er helt forskellige, og dens adfærd skal analyseres for at udføre enhver form for operationer på aktiemarkederne.
Når formanden for Den Europæiske Centralbank, Mario Draghi, påpegede, at der ikke ville ske ændringer i Den Europæiske Unions pengepolitik, reaktionerne fra hver af disse sektorer var helt forskellige. Mens de noterede banker faldt mellem 4% og 7%, steg elselskaberne med omkring 2%. Ikke overraskende var der mange investorer, der ændrede deres strategi i deres investeringsportefølje. Som det havde været i mange år, var det ikke afsløret på de nationale aktiemarkeder.
Inden for dette generelle scenario er en af grundene til at forklare disse bevægelser på de finansielle markeder, at værdierne i elsektoren har fungeret som tilflugtsværdier står over for dette nye monetære scenario. Da det er et segment, der betragtes som et af de mest defensive af alle. Hvor det er meget almindeligt, at aktierne inden aktiemarkedsfaldet falder betydeligt. Fordi de skaber større ro blandt små og mellemstore investorer på grund af disse børsnoterede selskabers særlige karakteristika.
Banksektoren: mindre rentabel
Sammenbruddet i bankernes aktiemarked i den forløbne uge skyldtes hovedsageligt, at deres overskud bremses med et globalt scenarie med meget lave renter som de nuværende. Det vil sige, de kan ikke forbedre deres virksomhedsoverskud, da de tjener færre penge ved at indgå en kredit: personlig, til forbrug og selvfølgelig også pant. Dens fordele lider under den lavere pris på penge. I denne forstand kan det ikke glemmes på dette tidspunkt renten i euroområdet er 0%, det vil sige uden nogen værdi.
Som en konsekvens af dette scenario ville en renteforhøjelse fra Den Europæiske Centralbank betyde, at finansielle institutioner kunne forbedre dine formidlingsmargener og udvid derfor dine årlige fordele. Nå, dette er noget, der ikke er opnået på grund af svagheden i økonomien på det gamle kontinent, som anført af lederen af ECB, den italienske Mario Draghi. Det ventes indtil videre næste år på, at de første bevægelser på pengemarkedet genereres. Med en forsinkelse af, hvad man troede i flere måneder, og dette har påvirket bankerne negativt.
Elselskaberne har haft gavn af det
En første effekt, der har haft efter ordene fra præsidenten for Den Europæiske Centralbank, er, at en god del af kapitalen, der var placeret i finansielle grupper er omdirigeret til elselskaber. Med en intensitet, som den ikke havde opdaget i mange år, og som har været reflekteret gennem et meget stort forhandlingsvolumen, og som giver større sandhed over for ændringer i investeringsporteføljer. Nu er det tilbage at se, om denne bevægelse kun er på kort sigt, eller tværtimod, den strækker sig i sin varighed. Under alle omstændigheder er det det rigtige tidspunkt at variere investeringsstrategier, fordi der ikke er tvivl om, at der er mange penge på spil under disse handelssessioner.
Elfirmaer er grundlæggende præget af deres lavere volatilitet. Det vil sige, de præsenterer en forskel mellem deres maksimale og minimumspriser, der er meget slående. Med afvigelser, der kan variere mellem 2% og 3%, hvilket gør disse værdier meget befordrende for de mest konservative eller defensive porteføljer på kort, mellemlang og lang sigt. Hvor der er mange fonde, der roterer deres positioner i lyset af dette nye scenarie, der er skabt efter Den Europæiske Centralbanks beslutning. For en god del af analytikerne på aktiemarkederne som uventede.
Skift investeringsportefølje
Der er flere strategier, som små og mellemstore investorer kan vedtage, når de står over for dette ny situation i rentesatserne. Med andre ord forbliver de på 0%, som det har været tilfældet siden 2013 for at forsøge at genoplive økonomien i landene på det gamle kontinent. I denne forstand er et første skridt, som detailinvestorer skal tage, at omdirigere en del af deres investeringer fra åbne positioner i finansielle institutioner til elselskaber. Både i hvad der henviser til køb og salg af aktier på aktiemarkederne såvel som i investeringsfonde eller endda i børsnoterede.
Denne strategi kan udføres aggressivt eller udføres i moderation afhængigt af de små og mellemstore investorers profil. Fra dette generelle scenario kan du vente med at se, hvad udviklingen i disse aktiesektorer er i løbet af denne uge til træffe en endelig beslutning om sammensætningen af den næste portefølje af værdipapirer. Ud over andre tekniske overvejelser og måske også med hensyn til dets grundlæggende. Med det eneste mål at ikke begå en fejl i den strategi, som investorer vil gennemføre fra nu af.
Elektricitetsvurdering ved højder
Det største problem ved gennemførelsen af denne investeringsstrategi ligger i, at prisen i elselskaber er meget høj og med risikoen for alvorlige korrektioner i de kommende måneder. I denne forstand kan det ikke glemmes, at mange af disse virksomheder befinder sig i en rekordhøjde. Som i fri stigning, hvilket betyder, at de ikke længere har modstand med en vis relevans foran sig. Men når som helst kan tendensen ændre sig, da intet går op eller ned for evigt på aktiemarkederne, da investorer med mere erfaring i drift for at gøre deres opsparing rentable ved meget godt.
På den anden side et meget effektivt system til fremover at skabe lønsomme besparelser og vælge værdierne i elsektoren i første del af dette år. Også med en meget højt udbytte, der spænder mellem 5% og 7% gennem en fast og garanteret betaling hvert år. En af de mest relevante af de nationale aktiemarkeder i øjeblikket. Men på mellemlang og lang sigt kan dette være en mindre rentabel investering end den, der er baseret på banker. Ikke overraskende er dets påskønnelsespotentiale ikke så højt.
Portefølje i andet kvartal
Det vil være i anden halvdel af dette år, at vi bliver nødt til at se tilbage på bankerne. Eller i det mindste når der er tegn på en stigning i renten af Den Europæiske Centralbank. Blandt andet grunde, for på trods af alt, har de et potentiale i deres opskrivning, der er meget høj. I nogle aktiemarkedsforslag er endda over 30% som følge af faldet i konfigurationen af deres priser, der er sket i de sidste tolv måneder. Set fra dette perspektiv kan investering i banksektoren være en meget rentabel operation, hvis bevægelserne er rettet mod lang sigt.
Mens tværtimod, når ECB annoncerer en stigning i prisen på penge, er der ingen tvivl om, at bankerne vil stige med stor kraft og intensitet. Ikke mindre vigtigt er, at vi bliver forberedt på, når alt dette sker, og det forventes at finde sted midt i næste år, som præsidenten for Den Europæiske Centralbank, Mario Draghi, har vist i sine udtalelser. Nu vil spørgsmålet være være forberedt på denne store trendændring i samfundets pengepolitik. Så investorer ikke finder sig selv med en ændret fod, som det er sket ved mange lejligheder.
Under alle omstændigheder, og efter at have gennemført denne analyse, er forskellen mellem værdierne i bank- og elsektoren meget klar. Meget mere end de fleste små og mellemstore investorer kan tro. Og en forskel, der kan tjene mange euro i resultatopgørelsen efter bevægelser på aktiemarkederne. Hvor der ikke er andet valg end at være i den rigtige sektor på det rigtige tidspunkt, hvilket trods alt er ønsket af en stor del af aktiemarkedsbrugerne. Så på denne måde kan du fortsætte med at øge din opsparingskonto fra disse nøjagtige øjeblikke. Meget mere end de fleste små og mellemstore investorer kan tro.