At investere vores penge klogt kræver forståelse af flere nøglebegreber, der vil hjælpe os med at vælge de rigtige investeringsmuligheder. To af de mest almindeligt forekommende begreber er fastforrentede og variable indkomster. For at forstå dem korrekt, skal vi have en klar forståelse af følgende begreber:
Hvad er økonomisk rentabilitet?
Vi kan definere økonomisk rentabilitet som det procentvise forhold mellem det overskud, vi opnår, og en investering af vores egenkapital. Dette koncept er af største betydning for partnere og ejere af en virksomhed, da det angiver, hvor mange penge de vil tjene efter investeringen.
I dette tilfælde gælder konceptet for både fast og variabel indkomst og refererer til afkastet (eller indkomsten) genereret af visse finansielle aktiver såsom aktier, obligationer eller statsobligationer. Forskellen mellem de to ligger i den risiko, investorer tager, når de vælger en af dem.
Hvad betyder det at investere?
Investering betyder at indsætte vores penge i forskellige finansielle instrumenter, så de genererer økonomisk afkast . Dette er baseret på præmissen om, at en investor er en person, der beslutter at indsætte sin opsparing (eller kapital) i et af de finansielle produkter på markedet, der bedst passer til deres behov.
Et eksempel på dette er aktier , som er et finansielt instrument, fordi virksomheder har brug for investorpartnere til at stille den nødvendige kapital til rådighed for at starte eller fortsætte driften. Jo mere succesfuld virksomheden er, desto større er overskuddet for investorpartnerne, og desto højere er det samlede afkast.
Hvad betyder niveauet af usikkerhed?
Usikkerhed opstår, når sandsynligheden for en bestemt begivenhed ikke er fuldt ud kendt. Inden for finans er det et udbredt koncept, da investorer søger at have alle de nødvendige data og processer til at minimere usikkerheden omkring deres finansielle instrumenter.
Hvad er økonomisk risiko?
Finansiel risiko kan defineres som sandsynligheden for, at en begivenhed indtræffer, hvor vi mister vores kapital i større eller mindre grad. Dette inkluderer at opnå lavere resultater end forventet, og endda at miste denne kapital helt. Der findes forskellige typer risici , og vi skal overveje dem alle, før vi vælger, hvor vi vil investere.
- Markedsrisiko: Det er en, der er forbundet med udsving på de finansielle markeder.
- Kreditrisiko: Det er muligheden for, at en af parterne i kontrakten ikke påtager sig sine forpligtelser.
- Likviditetsrisiko: Det er den, der antager, at en af parterne i kontrakten muligvis ikke får den nødvendige likviditet til at påtage sig sine forpligtelser, selvom den har aktiverne til at gøre det.
- Operationel risiko: Det er risikoen, der antages af muligheden for at forekomme økonomiske tab forårsaget af fejl i processer, mennesker, systemer eller teknologi samt andre uforudsete begivenheder.
Hvordan fungerer fast indkomst?
For at en investering i fastforrentede værdipapirer kan eksistere , skal de indtægtsstrømme, den vil generere, være kendt på forhånd. Dette kræver investeringer med historiske data eller meget nøjagtige prædiktive målinger. Denne type investering omfatter alle finansielle aktiver og værdipapirer såsom obligationer, gældsbreve, statsobligationer og andre obligationer. Udlejningsejendomme og opsparingsplaner som opsparingskonti og tidsindskud falder også ind under denne kategori .
På det finansielle marked er forudgående forhandling nødvendig, før disse finansielle instrumenter kan handles, for at blive enige om vilkårene og betingelserne. Det er vigtigt at huske på, at erhvervelse af et fastforrentet instrument kræver, at man er forberedt på at investere betydelige summer penge, da afkastprocenten er meget lille. Kun ved at investere betydelige beløb vil vi se betydelige gevinster på vores opsparing.
Ulempen ved obligationer er, at afkastet er meget lavere end af aktier, men den væsentligste fordel er, at risikoen for at miste hele eller dele af den investerede kapital er meget lavere. Derfor siges det, at usikkerheden ved obligationer er minimal, da det forventede procentvise afkast er kendt på forhånd, og dets udsving er næsten ikke-eksisterende.
Investeringer i fastforrentede værdipapirer er typisk underlagt forskellige betingelser vedrørende tilgængelighed af likvide midler. Derfor skal vi være opmærksomme på, at det er en langsigtet investering, når vi beslutter os for at investere i denne type finansielle instrumenter . Dette er især nyttigt for pensionsopsparinger eller pensionsordninger.
Hvordan fungerer variabel indkomst?
Aktieinvesteringer er derimod investeringer, hvor de indtægtsstrømme, der genereres af transaktionerne, ikke er kendte på forhånd. Disse strømme kan være meget høje, meget lave eller endda negative, da de afhænger af forskellige makroøkonomiske og mikroøkonomiske faktorer, såsom virksomhedens præstation, markedsadfærd og den generelle økonomiske tilstand.
Eksempler på aktier omfatter aktier, investeringsforeninger og konvertible obligationer. Selvom det er sandt, at aktieinvesteringer generelt giver højere afkast, er det vigtigt at huske, at de også indebærer større risiko. Aktieinvesteringer er typisk kort- til mellemlangsigtede. Handel med dem kræver en stabil tankegang og evnen til at forvalte dine penge forsigtigt.
Aktieinvesteringer er forbundet med en høj grad af usikkerhed , da de mikroøkonomiske og makroøkonomiske faktorer, der kan påvirke en virksomheds præstation og dermed dens kommercielle og finansielle succes, er ukendte. Når det kommer til overførsel af dette finansielle produkt, oplever vi, at et stort antal børsnoterede aktier sælges på det finansielle marked hvert minut . Et andet kendetegn er, at vi med denne type investering kan investere ethvert beløb, fra meget små beløb til beløb, der overstiger millioner.
Hvordan vælger jeg den type indkomst, der passer os bedst?
Dette er et koncept kaldet risiko-afkast-afvejningen , som siger, at jo højere risikoen er, desto højere er det potentielle afkast. Ved første øjekast skulle man måske tro, at det mest logiske for alle at gøre er at investere i aktier, hvilket ville give et højere afkast. Risikofaktoren indikerer dog en højere sandsynlighed for, at den investerede kapital går helt tabt. Derfor vælger mange investeringer i fastforrentede aktier, hvor risikoen er ubetydelig eller meget lav.
En anden faktor at overveje, når man vælger et finansielt instrument, er den bekvemmelighed, hvert enkelt tilbyder. Hvis vores prioritet er at sikre, at vi har mere kapital ved udgangen af investeringsperioden, så er en fastforrentet investering den bedste mulighed, da den giver os mulighed for at få vores penge til at vokse gennem renter. Dette system giver os også mulighed for at glemme den investerede kapital og lade den vokse af sig selv.
Dem med omfattende viden om, hvordan investeringsinstrumenter fungerer, har dog den fordel, at de hurtigt kan erhverve store pengesummer, forudsat at deres investering lykkes. Disse personer ved ikke kun, hvordan de vælger de mest profitable investeringer , men også hvordan de skal reagere på tab for at tjene deres investering ind og minimere deres tab.
Vi kan således konkludere, at begge typer investeringer har betydelige fordele med hensyn til afkast og likviditet . Den bedste fremgangsmåde er at analysere vores nuværende økonomiske situation og beslutte, om vi har brug for en investering, hvor vi ikke behøver at skynde os for at få vores penge tilbage, så længe vi er sikre på, at de vil være der, eller om vi ønsker at skaffe store summer penge hurtigt, vel vidende at dette kan føre til at miste al vores kapital, uanset hvor lille eller stor den måtte være.
Den bedste fremgangsmåde er at investere i både fastforrentede værdipapirer og aktier og undersøge hele konteksten grundigt, før man træffer en beslutning. De fleste investorer ejer fastforrentede finansielle instrumenter , som de investerer i regelmæssigt og konsekvent, og som de lejlighedsvis investerer i aktier. En diversificeret portefølje er med til at sikre, at vores kapital ikke er fuldstændig afhængig af et enkelt finansielt instrument, forudsat at vi har den nødvendige viden og erfaring til at investere intelligent i aktier, forstå de iboende risici og have en beredskabsplan i tilfælde af kapitaltab.