Flash-nedbrud - Hvad de er, og hvordan man forhindrer dem.

Et lynnedbrud er et uventet og aggressivt fald i prisen på et aktiv. Kendetegnene ved denne begivenhed er tilfældighed eller menneskelige fejl, hvor priserne på et bestemt aktiv kollapser hurtigt og aggressivt, noget der forårsager sikkerhedsskader for investeringsfonde og store virksomheder. Lad os se, hvad flash-nedbrud er, hvordan man forhindrer dem, og hvilke der er de vigtigste i historien.

Hvad er et flash-nedbrud?

Et flash-nedbrud er en uventet og aggressivt fald i prisen på et aktiv. Dette udtryk bruges til at beskrive hurtige fald i aktivpriser, uanset om aktieaktier, indekser, råvarer, valutaer eller kryptovalutaer. Disse fald i aktivpriserne er normalt uventede, så Det er lidt svært at beskytte dig selv mod dette.. Inden for kryptovalutamarkedet er det, hvor de mest berygtede lynnedbrud er blevet set, efter at have været vidne til afgrundsdybende fald på op til 50 % ved forskellige lejligheder, såsom i det nylige sammenbrud af FTX eller Terra eller under starten af ​​pandemien i 2020.

Hvordan et flash-nedbrud opstår.

Et flash-nedbrud kan generelt ske af to årsager; både for en teknologiske fejl såvel som menneskelige fejl. Teknologiske fejl kan ske pga fejl i softwaresystemer der forbinder markedsdata med aktiemarkedsdata, hvilket kan ende med at forårsage en ubalance i anvendelsen af ​​priser unøjagtige i et specifikt aktiv. Samtidig har den menneskelige faktor også indflydelse, da menneskelige fejl kan ske af forskellige årsager:

• Mennesker kan lave fejl som f.eks tilføje et ekstra nul i en ordre eller lav en drift af store størrelser til en forkert pris. Dette kan forårsage et flashnedbrud.
• Der er visse ulovlige praksisser, der overvejes markedsmanipulation af mennesker, som består af sende køb/salgsordrer i løs vægt at forsøge at forvirre kunstig intelligens-bots af store fonde, hvilket som konsekvens forårsager en ubalance mellem mængden af ​​købs-/salgsordrer og som følge heraf, udvide omfanget af faldene.

Sådan forhindrer du et flashnedbrud.

sikkert Der er ingen effektiv måde at forhindre et flashnedbrud på., da det er begivenheder, som vi kunne inkorporere i kategorien sorte svaner, som ikke er begivenheder, der kan forhindres, som f.eks. katalytiske begivenheder o makroøkonomiske indikatorer såsom offentliggørelse af beskæftigelsesdata, byggetilladelser eller meddelelser om rentestigninger eller -fald fra centralbanker. Men som altid har alting også sin beskyttelse; Brug af en Stop Loss-ordre Det kan redde os fra uventede hovedpine såsom flash-nedbrud.

Det mest berømte flash-styrt i historien.

Gennem aktiemarkedernes historie er der sket adskillige lynkrak, der har præget aktiemarkederne og lommerne hos store globale investeringsselskaber. Der er bestemt forskellige flash-nedbrud, der er mere mærkbare end andre, som vi kan fremhæve:

Dow Jones flash crash i 2010.

Den 6. maj 2010 indtraf det mest berygtede lynstyrt i Wall Streets historie. På kun 5 minutter Dow Jones Industrial Average-indekset styrtdykkede 1.000 point (svarende til 9 %) på grund af frygt for den græske gældskrise. Indekset åbnede med et tab på 300 point, som steg, indtil det faldt brat med op til 1.000 point på mindre end 5 minutter. I samme hastighed, som den faldt, genvandt den halvdelen af ​​faldet, men de sikkerhedsmæssige skader på store fonde og investorer var allerede sket.

Senere, i 2015, blev det opdaget, at der var en person bag alt dette lynstyrt; Navinder Singh Sarao. Denne erhvervsdrivende, der havde sit eget firma kaldet Nav Sarao Futures Limited, opnåede igennem afgivelse af massesalgsordrer vælte Wall Street-markedet. Han blev stillet for retten af ​​Commodity Futures Trading Commission og tvunget til at betale en bøde på 50.000 pund, noget der sammenlignet med de mere end 40 millioner, som det lykkedes ham at opnå med sit træk, er ret ubetydeligt.

Flash crash sterling 2016.

7. oktober 2016 det britiske pund mistede op til 10 % af sin værdi på blot et par minutters handel, drevet af bekymringer om valutaens og andre britiske aktivers sårbarhed over for Brexit. Selvom det britiske pund normalt er en stærk valuta, er det ikke første gang, vi har set den miste en stor del af sin værdi hurtigt. I slutningen af ​​september 2022 også lidt en stor afskrivning hvilket bragte den næsten på niveau med den amerikanske dollar efter annonceringen af ​​nogle katastrofale foranstaltninger foreslået af Liz Truss, som ville skade den engelske økonomi alvorligt.

Flash crash Bitcoin i marts 2020.

Som vi nævnte i begyndelsen, skiller cryptocurrency-økosystemet sig frem for alt for høj volatilitet, der normalt er til stede på dets marked, hvilket har bevirket, at referenceaktivet, Bitcoin, er blevet påvirket af flash-nedbrud ved forskellige lejligheder. En af de mest bemærkelsesværdige var den 12. marts 2020, da WHO erklærede Covid for en pandemi, som skræmte investorer på alle markeder og begyndte et massivt udsalg, der trak Bitcoin ind i helvede. På bare én dag var vi vidne til en stort fald på 39 %, mister tæt på 52 % af sin værdi på mindre end 24 timer.

Flash-krak europæiske aktiemarkeder 2022.

Dette flash-nedbrud var et af de seneste, vi har oplevet i de seneste år. Det hele startede, da det vigtigste svenske aktiemarkedsindeks pludselig faldet omkring 8 %, noget der hurtigt spredte sig til langt de fleste europæiske indekser, herunder Stoxx 600. Det blev senere opdaget, at Det var en menneskelig fejl forårsaget af investorer i Citigroup-firmaet, som fejlagtigt udstedte en salgsordre, der forårsagede et kollaps i de europæiske indekser. Heldigvis kunne de komme sig hurtigt, men skaden var allerede sket.