Laffer-kurven er en grafisk repræsentation af forholdet mellem skatteindtægter og skattesatser. Dens formål er at illustrere, hvordan skatteindtægterne svinger, når renten ændres. Kurven blev udviklet af den amerikanske økonom Arthur Laffer, der argumenterede for, at en stigning i skattesatsen ikke nødvendigvis fører til en stigning i skatteindtægterne, fordi skattegrundlaget krymper.
Laffer hævder, at skatkassens indtægter ikke eksisterer i det øjeblik, hvor skattesatsen sættes til nul, da der i realiteten ikke anvendes nogen skat. På samme måde, hvis skatteprocenten er 100%, er der ingen skatteindtægter, hverken fordi ingen virksomheder eller enkeltpersoner er enige om at producere en vare, hvis indkomst den genererer, ville blive brugt til at betale skat.
Ifølge Laffer er skatteopkrævningen simpelthen nul på de ekstreme punkter i skattesatserne, resultatet er eksistensen af en mellemliggende sats mellem disse ekstremer, der muliggør den maksimalt mulige opkrævning. I betragtning af det faktum, at inflationen i enhver økonomi svækker værdien af penge, kan inflation ses som en skat, der antages som værditab som en konsekvens netop af dette fænomen, og som indehaverne af de sande pengebalancer konstant står over for. , ikke-indekserede obligationer og finansielle instrumenter.
Dette er grundlæggende grunden til, at Laffer-kurven kan bruges til at analysere virkningerne af ændringer i inflationen i enhver økonomi.
Laffer-kurven og skatter
Vi kan derfor sige, at Laffer-kurven er en grafisk repræsentation , der illustrerer, hvordan et lands økonomi påvirkes af, at statens indtægter udelukkende afhænger af skatter. Kurven har også til formål at forklare, at øgede skatter ikke nødvendigvis betyder, at der opkræves flere penge.
Laffer-kurven viser derfor, at når en regering øger skatteindtægterne ud over et vist punkt, kan den opnå betydeligt færre penge sammenlignet med at sænke skatterne på varer og tjenesteydelser. Desuden, når en regering øger skatterne for meget, kan de resulterende omkostninger ved at lægge denne foranstaltning til omkostningerne og profitmarginen for en vare eller tjenesteydelse gøre det urentabelt for leverandøren at tilbyde den pågældende vare eller tjenesteydelse eller for forbrugeren at købe den.
Med andre ord, at producenten eller køberen beslutter, at de ikke er interesserede eller direkte, at de ikke kan tilbyde eller købe den vare eller service. Derfor vil salget af den pågældende vare eller tjeneste kollapse, og som et resultat ville mængden af opkrævet skat også kollapse.
Forstå Laffer-kurven
I Laffer-kurven repræsenterer x-aksen de mulige skattesatser på produktprofit, identificeret som t<sub>i</sub> , som måles som en procentdel fra 0% til 100%, hvor t<sub>0</sub> er lig med 0% og t<sub>max</sub> er lig med 100%. Y-aksen repræsenterer statens indtægter i monetære termer, også identificeret som t<sub>i</sub>.
Laffer -kurven kan fortolkes som følger: Når skattesatsen på en vare eller tjenesteydelse er t0, tjener regeringen ingen indtægter fra skatteopkrævning, da der ikke er nogen skatteindtægter. Når regeringen øger skatterne, stiger værdien af en vare eller tjenesteydelse, og følgelig stiger skatteindtægterne.
Ikke desto mindre forekommer stigningen i statens indtægter generelt op til t* , hvilket i dette tilfælde er identificeret som det ideelle indtægtspunkt. Med andre ord ville dette være det skatteniveau, der giver staten mulighed for at opnå det største beløb gennem skatteopkrævning.
Derudover, ud over punkt t*, gør stigningen i afgifter på den pågældende vare eller tjenesteydelse producenter og købere mindre interesserede i at producere og købe den, hver af deres egne årsager. For producenterne skyldes dette, at de i bund og grund ville tjene meget mindre, mens det for køberne skyldes, at de ofte ville opleve yderligere stigninger i den endelige købspris.
Da skatteindtægterne på tidspunkterne t0 og tmax er ikke-eksisterende, følger det, at der må være en mellemliggende skattesats mellem disse yderpunkter, som teoretisk set repræsenterer det maksimale beløb, der kan opkræves. Alt dette er baseret på Rolles sætning, som argumenterer for, at hvis skatteindtægterne er en kontinuert funktion af skattesatsen, så må der være mindst ét maksimum på et mellemliggende punkt i intervallet.
Et potentielt udfald af kurven er, at hvis regeringen øger skattebyrden over en bestemt procentdel t*, vil skattestigningen blive kontraproduktiv, da afkastet eller afkastsatserne bliver stadig lavere.
Med andre ord begynder de at opnå en lavere samling på grund af det faktum, at den marginale producent ikke længere eksisterer, andre, hvad de gør, er at operere på det sorte marked, mens nogle vælger ikke at opnå overskud, fordi regeringen meget mere end hvad de faktisk få for skatten. Som et resultat af alt dette antyder Laffer-kurven, at en reduktion i skatter kun vil øge indtægterne, hvis de nuværende skattesatser holdes til højre for kurvens maksimale punkt.
Laffer-kurven repræsenterer præmissen om, at ændringer i skattesatser genererer to nært beslægtede effekter på skatteindtægterne: den økonomiske effekt og den aritmetiske effekt. Den økonomiske effekt anerkender den positive indvirkning, som skattesatser har på arbejdskraft, produktion og beskæftigelse, mens høje skattesatser har den modsatte økonomiske effekt ved at straffe deltagelse i økonomiske aktiviteter gennem øgede skatter.
Den aritmetiske effekt har på sin side at gøre med det faktum, at hvis skatteprocenten er lav, reduceres skatteindtægter som en konsekvens af skatteopkrævningen, mens det modsatte sker, hvis skatteprocenten forhøjes, da opkrævningen gennem skat er lig med den skattesats, der ganges med den opkrævning, der er tilgængelig for beskatning.
Som følge heraf, og i overensstemmelse med den økonomiske effekt, ville regeringen med en skattesats på 100 % teoretisk set ikke opkræve nogen indtægter, fordi skatteyderne ville ændre deres adfærd som følge af de høje skatter. De ville i bund og grund ikke have noget incitament til at arbejde, eller hvis de havde, ville de vælge andre måder at undgå at betale skat på, herunder at ty til det sorte marked eller blot bruge en byttehandelsøkonomi.
Hvordan er inflationsskatten relateret til Laffer-kurven?
Inflation ses ofte som en skat, fordi den forringer pengenes værdi. Når der er inflation, skal økonomiske aktører derfor øge deres nominelle pengemængde, hvis de ønsker at holde deres reelle saldo konstant. Det er derfor, at Laffer, selvom kurven er designet til at repræsentere indkomstskat i USA, faktisk kan anvendes på den inflationære skattemodel.
På den ene side er seigniorage den indkomst eller profit, som regeringer modtager for at være eneansvarlige for at skabe penge; på den anden side repræsenterer inflationsskatten tabet af kapital for alle dem, der tjener deres profit som følge af inflation. Når en økonomi ikke vokser, er både inflation og seigniorage det samme, fordi inflation er det samme som væksten i pengemængden.
Men når du har en voksende økonomi, varierer seigniorage og inflation, da efterspørgslen efter penge kan stige som følge af øget indkomst. Ikke kun det, det er også muligt, at Centralbanken etablerer den højeste efterspørgsel som det højeste udbud uden inflation, men med overskud. Det betyder, at selv med nul inflation er det stadig muligt at samle seigniorage som en konsekvens af stigningen i efterspørgslen efter penge.
Forholdet mellem inflation og seigniorage kan ses i Laffer-kurven , idet en stigning i inflationen ikke nødvendigvis betyder en stigning i indtægterne, da mængden af penge, der indsamles, er mindre. Når inflationen er nul, er seignioragen også nul. Ydermere, hvis efterspørgslen efter penge falder hurtigere end inflationen, forventes seignioragen at falde til nul, efterhånden som inflationen fortsætter med at stige på ubestemt tid. Dette sker, fordi økonomiske aktører begynder at konvertere deres reelle saldi til mindre likvide aktiver med et positivt nominelt afkast.