I de sidste rater af handelstræningsserien har vi for det meste dækket forskellige typer af handelsindikatorer som gør det nemmere for os at læse markederne gennem graferne. Der er en af dem, som er en af de vigtigste, vi skal lære at fortolke, så vi ikke går glip af de bevægelser, der sker på investeringsmarkederne. I dagens handelstræning skal vi lære, hvad volumen er i handel, og hvor gavnligt det kan være for vores drift.
Hvad er volumen?
Volumen er antallet af transaktioner af et aktiv, der har skiftet hænder i løbet af en given periode. Aktiver med større mængder har flere handlende interesseret i at købe eller sælge dem. Hvis et aktiv med høj handelsvolumen stiger, betyder det, at der er et købspres, da investorernes efterspørgsel presser aktivet til højere og højere priser. På den anden side, hvis prisen på et aktiv med høj handelsvolumen falder, betyder det, at flere investorer sælger deres aktiver. Den mest almindelige tidsramme for at tale om volumen i aktiver er daglig volumen. Gennemsnitlig daglig volumen er det gennemsnitlige antal aktiver i aktivet, der handles pr. dag over et givet antal dage.
Hvordan fungerer volumen i handel?
Lydstyrken kan justeres med fjernbetjeningstasterne i tilfælde af fjernsyn. Men i handel er det anderledes, volumen hjælper os til enhver tid med at bestemme situationen for det specifikke aktiv. Det volumen, der er mest brugt, er det volumen, som vi kan se i graferne nederst. Selvom vi også har volumenprofilen og volumenområdet, som giver os mulighed for at visualisere de områder, hvor der er opstået mest handel.
Volumen er en af grundpillerne i vores handelstræning. Kilde: Tradingview.
Hovedsageligt kan vi skelne volumen på to måder:
Lav lydstyrke
Aktiver med lav volumen kan fortælle os, at de kan være svære at sælge, fordi der kan være ringe købsinteresse. Derudover kan aktiver med lav volumen være ret volatile, fordi spændet mellem købs- og udbudsprisen har tendens til at være større. For ikke at nævne, at aktiver med lav volumen normalt let kan manipuleres. Vi kan se det i form af tallene for den aktive pris (der er ingen veldefinerede kontinuerlige bevægelser) og de usædvanlige toppe af aktivitet, der ses i volumen på dens grafer.
Lav volumen i et aktiv er et første advarselstegn, når du investerer i finansielle aktiver. Kilde: Tradingview.
Høj volumen
Aktiver med høj volumen og stigende pris er normalt nemmere at sælge til en optimal pris. Til gengæld, når et aktiv har en usædvanlig høj volumen, betyder det, at der sker noget i virksomheden, som investorerne bør kende til. Det kunne fortælle os, at gode eller dårlige nyheder er blevet offentliggjort for nylig, men ikke nødvendigvis. I vores handelstræning er det ikke altid klart for os, hvorfor et aktiv stiger eller falder. I det følgende diagram kan vi se, at i løbet af dagen den 25. oktober 2019 steg Bitcoin 16 % på kun én dag. Som du kan se, var volumen den dag usædvanlig høj på grund af rygter om, at Kina kunne legalisere brugen af kryptovalutaer.
Det usædvanligt høje volumen den dag var forårsaget af rygter, der skød prisen på Bitcoin. Kilde: Tradingview.
Vi kan skelne mellem tre typer højvolumen:
- Stop: Klimatisk volumen, der normalt falder sammen med et niveau tæt på markedsstøtten/modstanden for at stoppe en accelereret trend.
- Hensigt: Høj volumen piercing et relevant prisniveau (support/modstand/retningslinje) betragtes som et forsøg på at bryde et niveau.
- Reaktion: Volumen over gennemsnittet tæt på et relevant prisniveau, hvor der er en høj volumenspids (klimatisk eller over gennemsnittet), der udøver et modtrendtryk, hvor der er et niveau, som de ikke ønsker at passere ved at sætte limitordrer .
Hvordan fortolker vi volumen i handel?
Vi kan definere volumen som en repræsentation af salg eller køb (differentiere dem med to forskellige farver) eller direkte for at repræsentere den aktivitet, der sker på nøgleøjeblikke (med kun én farve). Samtidig tjener størrelsen på de stearinlys, der repræsenterer volumen, også som en indikation til at skelne mellem, hvornår en bevægelse kan være afgørende, og hvornår den ikke kan. Normalt anvendes et gennemsnit på volumen for at vejlede os om udviklingen af volumen.
Fortolkning af priskonvergens/divergens med volumen. Kilde: Tradingview.
For eksempel kan vi støde på lav volumen, der ikke er afgørende i prishandlingen, volumen, der overstiger gennemsnittet, og klimatisk volumen, der kan signalere afgørende øjeblikke. En af de almindelige anvendelser, som vi kan give til volumen, er at bestemme situationer, hvor en vending i prisen på et aktiv kan forekomme, hvilket danner modstand eller støtte. Det er vigtigt at se på de divergenser og konvergenser, der kan forekomme mellem pris og volumen.
Hvad bidrager volumen til vores handelstræning?
Volumen er en af grundpillerne i vores handelstræning i betragtning af den store betydning det har for et aktivs fremtid. Lad os se, hvad volumen giver os for at kunne fortolke markederne:
1. Det kan fortælle os, at et aktiv har styrke til at tilføje det til vores portefølje
Når et aktiv stiger, indikerer det styrke. Høj volumen indikerer en stærk overbevisning med den retning, som aktivet eller markedet bevæger sig i. Volumen afslører dog ikke årsagen til markedstendensen, så vi bliver nødt til at undersøge for at finde ud af, hvorfor tendensen opstår.
Vi kan repræsentere stigende volumen som et tegn på trendstyrke. Kilde: Tradingview.
For eksempel bør et stigende aktiv danne stigende mængder, hvilket indikerer en stærk bullish overbevisning. Men hvis vi ser stigende priser og faldende volumen, tyder det på manglende interesse for os, hvilket betyder, at et tilbagetræk kan være rundt om hjørnet.
2. Den kan fortælle os, om handlende mister interessen for det pågældende aktiv
Vi kan også bruge volumen til vores handelstræning for at afgøre, om markedet har opbrugt retningen for et bestemt aktiv. Når der er en kraftig ændring i prisen og en kraftig stigning i volumen, kan det tyde på, at tendensen kan være ved at ende. Handlende, der er bange for at gå glip af, har en tendens til at købe meget, hvilket forårsager kraftig volumenvækst. Men når alle har købt et aktiv, stagnerer prisen og falder derefter, fordi markedet har opbrugt alle købere, der er interesserede i aktivet.
Afvigelserne og konvergenserne mellem indikatorer og prisen på et aktiv er meget nyttige til fortolkning af volumen. Kilde: Tradingview.
På den anden side, når et aktiv har nået bunden, er mange investorer blevet tvunget ud på grund af prisfaldet, hvilket har forårsaget høj volumen og øget volatilitet. Lydstyrken falder så efter toppen, selvom den kan ændre sig igen på længere sigt.
3. Det kan fortælle os trenden for et aktiv
En nøgleindikator til at definere tendenser er, når prisen på et aktiv falder, men volumen stiger, før aktivets pris springer efterfulgt af endnu et fald. Hvis aktivets pris ikke falder under det forrige lavpunkt, når det falder en anden gang, og volumen er lavere under det andet fald, er det normalt en bullish indikator. Vi kan også anvende den samme fortolkning til at opdage opadgående bevægelser, der kan føre til korrektioner.
Lavene med lavere volumen med mindre markante fald kan indikere en mulig kursvending. Kilde: Tradingview.
Konklusioner fra denne handelsuddannelse
Efter at have grundigt forklaret driften og fortolkningen af volumen, kan vi fastslå, at volumen er afgørende for vores handelstræning. Dette giver os mulighed for at visualisere øjeblikke, hvor modstand eller støtte dannes, begyndelse eller ændringer i tendenser og endda opdage, i hvilke områder et specifikt aktiv er blevet handlet mest. Vi anbefaler kraftigt, at du kombinerer brugen af volumen med langt de fleste indikatorer, som vi lærer, da det giver os rigtig god støtte, når vi skal tolke de signaler, som de andre indikatorer sender os.