Hvad er en bankredningspakke?

En bankredning (eller bailout) er handling med at tilføre kapital i en bankenhed med den hensigt at redde en situation forud for konkurs. Dette sker i situationer, hvor en bankenhed ikke har forvaltet sine midler korrekt og er tvunget til at lide under indgreb fra en organisation såsom centralbanker. Lad os se, hvad bankredningspakker er, hvordan de fungerer, og hvilke der har været de mest berygtede i historien.

Hvad er en bankredningspakke?

En bankredning (eller bailout) er handling med at tilføre kapital i en bankenhed med den hensigt at redde en situation forud for konkurs. Den største forskel, som vi kan observere mellem de to udtryk, er den type enhed, der bliver reddet. Disse redningsaktioner udføres af organisationer såsom centralbanker (Fed, European Central Bank, Swiss National Bank...) på grund af insolvens- eller konkurssituationer, der kan få systemet til at kollapse eller en smitteeffekt på andre enheder. De vigtigste ofre for disse handlinger er de klienter, der indsatte penge i de reddede enheder. Samtidig kommer borgerne også selv til skade, da dette indebærer udførelse af aggressive monetære ekspansionspolitikker for at forsøge at tilføre likviditet i disse enheder, hvilket så medfører inflationsperioder, der tager tid at afhjælpe. 

Hvorfor sker der en bankredning?

Bankredninger opstår, når en finansiel institution er på randen af ​​insolvens eller konkurs. Der er en række faktorer, der kan få en bankredning til at forsøge at spare kunders penge, blandt hvilke vi kan fremhæve: 

• Insolvens af en finansiel institution. 
• Tab af indskydernes kapital. 
• En finansiel institutions konkurs. 
• Risiko for at skabe en afsmittende effekt på andre finansielle enheder, det vil sige en systemisk risiko. 

Hvordan fungerer en bankredningspakke?

En bankredningspakke Det sker ikke fra den ene dag til den anden, selvom det kan virke som det i nyhederne.. Disse processer indebærer en række tidligere trin, der skal evalueres og udføres omhyggeligt. Først og fremmest skal der gennemføres en undersøgelse af situationen for at kende de handlinger, der vil blive gennemført for at vurdere mulige scenarier, der kan opstå, og de konsekvenser, de kan medføre. For at sætte os selv i kontekst, en bank (eller finansiel) redningspakke Det kan i gennemsnit koste 13 % af bruttonationalproduktet (BNP) i det land, der udfører det. Faserne af en bankredning er som følger: 

1. Vurdering af situationen: Først analyseres situationen, hvor mængden af ​​redningen vurderes, hvordan det kan påvirke økonomien og måden at komme videre på. 
2. Forhandle betingelserne for redningen: På det tidspunkt, hvor evalueringen af ​​redningssituationen er blevet gennemført, forhandles dens betingelser med det formål at tillade, at den kan gennemføres.
3. Foranstaltninger til at gennemføre redningen: For at udføre redningen af ​​en bestemt enhed skal der anvendes stramninger, det vil sige, at der skal indføres visse betingelser for at redde (reduktion af offentlige udgifter og stigning i skatter) for at tillade det. 
4. Redningskonsekvenser: Når redningen allerede er evalueret og forhandlet, skal alle de foranstaltninger, der skal træffes for at gennemføre redningen, tages i betragtning. Blandt dem skal der tages hensyn til de virkninger, der vil opstå ved anvendelsen, samt have en kontrolplan i forventning om at minimere sideskader og være i stand til at håndtere mulige risici, hvis de opstår. 

Hvad har været de største bankredninger?

Generelt, når vi taler om bankredning, kommer den store finanskrise i 2008 altid til at tænke på, hvor flere bankenheder krævede en bankredning på et tidspunkt, hvor smitteeffekten opstod på globalt plan. Vi kan nævne tre perioder, hvor store bankredninger fandt sted: 

År 1991, ejendomsboblen i Sverige

I begyndelsen af ​​90'erne, Sveriges boligboble deflaterede, hvilket førte til en alvorlig kreditkrise og udbredt bankinsolvens. Årsagerne lignede krisen i 2007-2008. Den svenske regering påtog sig bankernes gæld kostede oprindeligt omkring 4 % af Sveriges BNP, faldt senere til mindre end 2 %, da de nationaliserede banker blev reprivatiseret.

År 2008, den store finanskrise global

Den store krise i 2008 var forårsaget af subprime-lån. Denne krise opstod, da kreditmistilliden oprindeligt spredte sig gennem USA's finansielle markeder og var alarmen, der satte "junk"-lånene i Europa i søgelyset siden sommeren 2007, tydeligt den følgende sommer med finanskrisen 2008. Generelt , Det betragtes internationalt som udløseren af ​​den store recession., herunder ejendomsboblen i Spanien. De lande, der var hårdest ramt af denne krise, var blandt mange andre Irland, USA og Spanien. 

• Irske banker led en betydeligt fald i aktiekursen på grund af manglende likviditet til rådighed på de internationale finansielle markeder. I 2010 dukker denne solvens op som den mest alvorlige bekymring på grund af tvivlsomme lån til ejendomsudviklere. 
• Begyndelsen på den globale krise betød eksplosionen af ​​andre problemer for Spanien: afslutningen på ejendomsboblen, bankkrisen i 2010og endelig stigningen i arbejdsløsheden i Spanien. Ifølge 2020-beregninger, 43.225 millioner af i alt 64.000 millioner ville gå tabt (73 % af den ydede offentlige støtte).
• Hovedsynderen til den store krise var, hvem der forårsagede den, hvor Lehman Brothers med 639.000 millioner dollars i aktiver, erklærede sig konkurs den 15. september 2008 efter sine kunders flugt. Federal Reserve havde forhandlet sin reorganisering med andre banker, men diskussionerne mislykkedes. I alt tælles USA's bankredning for en værdi af 800.000 millioner dollars. 

År 2023, effekterne af rentestigninger

Hvis vi troede, at vi havde lært lektien af ​​tidligere kriser, tog vi meget fejl. Efter pandemien, som vi led i 2020 monetære ekspansionspolitikker, der aldrig er set før, blev gennemført, noget der forårsagede en kort periode med kunstig økonomisk vækst. Denne situation gjorde os overmodige, hvor flere bankenheder De vidste ikke, hvordan de skulle styre risikoen korrekt, når de placerede deres kapital. Sidste år, med starten på krigen i Ukraine og problemerne forårsaget af stigningen i priserne på visse råvarer, havde mange bankenheder i deres besiddelse store mængder af obligationer, som har set deres rentabilitet påvirket af rentestigningerne . Resultatet er blevet redning fra Fed af enheder som f.eks Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate og andre bankenheder i USA.

På det gamle kontinent har vi også været vidne til, hvordan en århundrede gammel enhed, Credit Suisse, er blevet tvunget til at blive absorberet af en af ​​sine konkurrenter, UBS. Selvom vi mener, at situationen slutter i det øjeblik, hvor den schweiziske nationalbank (SNB) ville give ham et lån på 50.000 milliarder schweiziske franc (CHF) for at afhjælpe situationen tager vi fejl. Dette skyldes, at UBS også er i en risikabel situation, hvilket har skabt mistillid på globalt plan til bankenheder i alle regioner.