Hvis du er tæt knyttet til verden af investeringer og penge, er der ingen tvivl om, at du ved mere end en lejlighed har hørt, hvad en obligation er. Det er en af de mest almindelige former for investering for at gøre besparelserne rentable. Det er dog ikke et meget simpelt produkt, da det har forskellige applikationer som kendt af investorer med mere erfaring inden for finansielle markeder. Til det punkt, at obligationen tales meget let, men nogle gange er det ikke alt for klart om dens mekanik at investere vores opsparing.
Først og fremmest vil der ikke være andet valg end at henvise til den generelle definition af dette økonomiske udtryk. Nå, obligationen er frem for alt et stærkt finansielt gældsinstrument, der bruges af både private og offentlige enheder. Båndet er en af måderne til at materialisere værdipapirer med fast eller variabel indkomst. Derfor behøver det ikke nødvendigvis at komme fra aktiemarkederne, som nogle små og mellemstore investorer mener i øjeblikket.
Under alle omstændigheder, og så du forstår det meget bedre, er det et finansielt aktiv, der er noteret på markederne, og som du når som helst kan ansætte for at gøre de akkumulerede aktiver rentable. Men som betydningen indikerer, kan det komme fra forskellige markeder, og derfor har du mange måder at kanalisere investeringer på. Fra køb af perifere obligationer til en kurv med obligationer integreret i en investeringsfond. Selvfølgelig har du på dette tidspunkt mange strategier til at åbne positioner i dette vigtige finansielle aktiv. Mere end du kan tænke på fra starten. Ønsker du at kende nogle af de mest grundlæggende og samtidig effektive?
Obligation: udstedt af staten
Dette er den investeringsform, der er mest knyttet til dette finansielle produkt. Næsten altid når vi taler om obligationer, henviser vi selvfølgelig ikke til denne meget universelle form for investering. Ud over andre tekniske tilgange og måske endda grundlæggende. En obligation består af en gældssikkerhed, der kan udstedes af staten (nationale, provinsielle, kommunale regeringer osv.). Det er praktisk, at du husker det fra nu af, fordi autonome samfund i vores land er også udstedere af dette finansielle produkt. Catalonien, Madrid, Asturien, Baskerlandet, Galicien, La Rioja ...
Dens investeringsform er noget kompleks, at da risikoen for obligationen stiger, øges rentabiliteten af dette finansielle produkt. Selvom du risikerer at miste alle pengene, hvis det udstedende samfund ikke kan betale det eller blot erklærer sig insolvent. Dette er en af hovedårsagerne til, at afkastet på regionale obligationer ikke altid er det samme. Med nogle meget vigtige forskelle fra den ene til den anden, selvom de generelt flytter ind et interval, der går fra 1% til 6% rundt regnet. Under alle omstændigheder bliver et reelt alternativ til den investering, du har på dette præcise øjeblik.
Statsobligationer, de mest traditionelle
Tværtimod er statsobligationer en af mere konventionelle investeringsformer siden mange år. Målrettet mod en ret konservativ eller defensiv brugerprofil, ligesom dine forældre eller bedsteforældre gjorde i andre tidspunkter, hvor der ikke var så meget forskellige finansielle produkter. I denne forstand kan du selvfølgelig ikke glemme, at denne udstedte klasse af obligationer præsenteres under forskellige løbetider. Blandt dem, der skiller sig ud, er dem, der er bestemt til 3, 5 og 10 år, og som auktioneres med en vis regelmæssighed i alle regnskabsårene. Det er dog et investeringsprodukt, der i øjeblikket genererer lav rentabilitet, under 1,5% og som et resultat af den nuværende økonomiske situation i euroområdet.
En af de store fordele ved at indtage positioner i de såkaldte statsobligationer er, at de er en del af en ikke kompleks proces. Det er også meget sikkert, da dets rentabilitet er garanteret fra starten. Med de egenskaber, som interesserne i de nationale obligationer har de går til din checkkonto på forhånd. Det vil sige, på samme tid som du abonnerer på dem og i modsætning til andre typer finansielle eller bankprodukter, bliver du nødt til at vente på deres udløb for at indsamle dem. Som for eksempel sker i termindskud. Det er en faktor, der tilskynder nogle investorer til at vælge dem i modsætning til andre investeringsmodeller.
Afkast på nationale obligationer
Med hensyn til renten, der genereres af dette meget elementære produkt i investering, afhænger det af den økonomiske cyklus. Det betyder at i perioder, hvor renten er lav, som for eksempel sker i øjeblikket, vil dens rentabilitet være klart utilfredsstillende for dine personlige interesser. Mens du tværtimod har perioder, hvor tendensen er helt modsat, vil du have flere muligheder for at forbedre disse mellemled. Og på denne måde får du 2%, 3% eller endda 4%. Skønt vi nu er meget langt fra denne situation.
På den anden side har obligationer af disse karakteristika udviklet sig ujævnt siden 2000. Nå lidt over 5% for næsten at være i negativt område, som det sker i de senere år. Skønt på tidspunktet for ansættelse af dem, vil den rentesats, som du har knyttet dem til via auktionen, altid være i kraft. Under alle omstændigheder er det en ukompliceret måde at opnå en lille fortjeneste uden at skulle tage nogen risiko. Ikke overraskende er det en af de mest relevante egenskaber ved de såkaldte nationale eller statsobligationer.
Andre stats statsobligationer
Selvfølgelig er du i stand til at tegne obligationer med disse karakteristika, og at de kommer fra andre nationer eller geografiske områder. For eksempel, perifere obligationer, der kommer fra Italien, Grækenland eller Portugal. Det er dem, der har den længste rejse med hensyn til deres rentabilitet. Men risikoen er enorm, fordi de kommer fra mere ustabile økonomier, og de kan miste en masse penge i operationer og selvfølgelig mere, end du kan forudse fra starten. Du skal vide, hvordan de økonomiske forhold i det udstedende land er, fordi du kan få mere end en overraskelse fra nu af.
Derimod den sikreste nationale obligation er tysk og som er bedre kendt som bund. Ikke forgæves, det giver dig den maksimale sikkerhed, der er repræsenteret ved solvens i dets økonomi. Selvom rentabiliteten til gengæld ikke er særlig høj på grund af dette kendetegn ved nationale obligationer. I denne forstand er et andet basisprodukt USA's obligationer, og det er en god del af porteføljen for de små og mellemstore investorer. Enten gennem dit direkte køb eller gennem investeringsfonde baseret på fast indkomst.
Virksomhedsobligationer: mere rentabilitet
På den modsatte side er de såkaldte selskabsobligationer eller bedre kendt som corporate. Denne modalitet på rentemarkederne gør det muligt at forbedre deres rentabilitet, dog med en risiko i driften. I dette format er det lettere at få renter tæt på 5%. De kommer fra virksomheder og behøver ikke nødvendigvis at blive noteret på aktiemarkederne. En af de mest relevante fordele er, at du har en bred vifte af forslag med disse egenskaber og over de nationale eller regionale obligationer. At kunne vælge mellem virksomheder inden for forskellige brancher.
Inden for dette segment er en af de mest repræsentative obligationer er konvertiblerne. Hvis du ikke ved det, er det dem, der kan byttes mod nyudstedte aktier til en værdi, der allerede er indstillet på forhånd. Det er et oprindeligt forslag om at kombinere variabel og fast indkomst, så den rentesats, som denne form for finansielle produkter giver dig, kan stige på denne måde. I det omfang lønsomheden også er højere, jo større er de risici, du skal tage med denne klasse af mere sofistikerede investeringer.
Endelig kan du ikke glemme en model, der har fået stor relevans i de senere år, f.eks. Uønskede obligationer. Til det punkt at tilbyde en højt afkast, da de betragtes som værdipapirer med høj risiko. De anbefales ikke stærkt at ansætte, da der gennem dem er meget mere, du kan miste end vinde. Ligesom de såkaldte evige gældsobligationer, som i alle tilfælde ikke overvejer tilbagelevering af hovedstol, men snarere foreslår betaling af renter på ubestemt tid.
Som du har set, er der mange obligationer, der er tilgængelige på de finansielle markeder. Af alle modaliteter og natur, og som kan tjene til bestemte tidspunkter for at gøre dine besparelser rentable. Enten individuelt eller i kombination med andre finansielle produkter. Dette afhænger af den profil, du til enhver tid præsenterer som en lille og mellemstor investor. Som et af de klassiske alternativer til at spare.