Futuresmarkedet er et investeringsprodukt, der hører til finansielle derivater. Disse typer markeder giver os mulighed for at spekulere i den fremtidige retning, som et aktiv kan tage. Vi skal dog vide, hvordan disse typer markeder fungerer, da de kan give os glæde og hovedpine på samme tid. Lad os se, hvad futuresmarkeder er, og hvordan vi kan drage fordel af dem.
Hvad er futuresmarkedet.
Futuresmarkedet er et investeringsprodukt, der hører til finansielle derivater. Det er et investeringsalternativ, der giver os mulighed for at købe eller sælge et finansielt aktiv ved at aftale tidspunkt og pris for operationen. Du skal dog have kendskab til denne type markeder, da den adskiller sig fra de finansielle markeders sædvanlige funktion. Det skyldes for eksempel, at værdien af vores kontrakt er fastsat på det tidspunkt, vi laver den, og der er voldgift, der kan påvirke priserne. Det betyder ikke, at vi skal fastholde driften til den aftalte dato, da vi kan afvikle stillingen uden at skulle vente på datoen ved at betale til markedsprisen.
Sådan genererer du overskud på futuresmarkedet.
Det kan virke kompliceret ved første øjekast, men det er faktisk enklere, end det ser ud til. Futures-markeder bruges ofte til at købe aktieindekser, råvarer eller kryptovalutaer. For at sætte os selv i kontekst, foretager futuresmarkeder køb på kredit, givet at aktivet vil blive betalt på et tidligere fastsat tidspunkt.
Hvordan futuresmarkedet fungerer med eksempler.
For at forstå, hvad et futuresmarked er, skal vi forstå de vigtigste begreber om futuresmarkeder og specifikt futureskontrakter, som er de aktiver, der handles på denne type markeder. Futures kontrakter indgås mellem produktleverandører og producenter for at håndtere markedsvolatilitet. Disse to parter forhandler disse kontrakter med en investor, der påtager sig de risici, der er forbundet med disse markeder, samt de belønninger, der kan opnås ved at drage fordel af volatiliteten.
Drift af en terminskontrakt.
For eksempel hvis en sojabønnefarm sælger sojabønner for 1.000 dollars pr. skæppe (sojabønneenhed i futureshandel) til sine leverandører og leverandøren sælges for 1.500 kr og begge genererer overskud til disse priser, vil de være interesserede i at opretholde disse omkostninger med faste betingelser baseret på faste renter. Det er her investoren kommer ind på scenen og accepterer, at hvis prisen på sojabønner falder til under aftalte niveauer, han er ansvarlig for at betale differencen til sojabønneproducenten. Selvfølgelig, hvis prisen på sojabønner stiger til aftalte niveauer, er det det investoren, der kan bevare sit overskud. For sojabønnerleverandøren gælder det, at hvis prisen på sojabønner overstiger de aftalte niveauer, betaler investoren forskellen, og leverandøren kan få sojabønnerne til en mere forudsigelig pris. Men hvis prisen på sojabønner er under aftalte niveauer, leverandøren betaler samme pris og investoren genererer overskud.
Fordele og grunde til at investere i futures.
Futures markeder er et produkt, der giver os andre fordele i forhold til traditionelle markeder. Ud over at give likviditet til markederne, Disse gør det muligt at udføre operationer med et niveau lav gearing med lav risiko, da vi har en kontrakt, der giver os en garanti. Sådan formår vi at skabe store overskud og være i stand til at formere vores kapital på kort tid. Men de potentielle tab, som vi er udsat for, svarer til det overskud, vi kan generere, hvorfor vi skal være opmærksomme på disse markeder.
Daglig guldfutures (GC) handelsvolumen. Kilde: CME Group.
En anden fordel ved futuresmarkeder er bred vifte af markeder tilgængelig for investorer. Futures-markeder er til stede på aktiemarkedet, indekser, råvarer eller kryptovalutaer. Til gengæld disse markeder er reguleret, hvilket giver os en ekstra garanti i tilfælde af misligholdelse eller andre uheldige hændelser. Desuden giver Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) futuresmarkederne os mulighed for at drage fordel en sjældenhed på markedet Hvad sker der under de huller, der genereres i åbningen af kontrakter kl. 12 i slutningen af weekendens lukning.
Hvor der handles futuresmarkeder.
Futures-markeder handles på futuresbørser, såsom Chicago Mercantile Exchange (CME) eller Intercontinental Exchange (ICE). Inden for dem handles alle typer futureskontrakter, såsom dem, der er relateret til valutaer, aktier, indekser, kryptovalutaer eller råvaremarkedet. For at forstå symbolerne på kontrakter skal vi se på kontraktens bogstav og nummer. Bogstaverne repræsenterer den måned, hvor futurekontrakten udløber. For eksempel udløber ES-kontrakter i marts (H), juni (M), september (U) og december (Z). Nummeret i stedet, repræsenterer udløbsåret.
Udløbsplan for S&P 500-terminskontrakter Kilde: CME Group.
Med det tidligere eksempel ville en kontrakt, der slutter i september i år være "ESU23«. Dette angiver udløbsdatoen for en futureskontrakt, hvilket er den sidste dag, der kan forhandles. I modsat fald vil kontrakten blive afregnet kontant, eller der vil blive foretaget fysisk levering. Denne dato kan variere, men som hovedregel udløber de den tredje fredag i måneden for udløbsdatoen.