Investering i kinesiske aktier. Er din tid kommet?

Zhao Yuanyuan, en hedgefondsforvalter i Shenzhen Qianhai JianHong Times Asset Management Co, har for nylig foretaget nogle store investeringer i infrastruktur, energiproducenter og Covid-19 lægemiddelproducenter. Og det har været det værd: hans fond er steget 138 % i år, hvilket gør den til den bedst præsterende blandt mere end 20.000 kinesiske hedgefonde. Og nu har de defineret deres næste mål: investering i kinesiske aktier.

Hvorfor er Zhao optimistisk med hensyn til at investere i kinesiske aktier?

Kinas nøgleaktieindeks har haft et forfærdeligt år indtil videre, et fald på 20 %, sammenlignet med endda 16 % for globale aktier. Men Zhao satser nok på, at investorpessimismen har toppet. Og det er let at se hans pointe: lockdowns letter på steder som Shanghai, og en anslået $5 billioner i økonomisk støtte er allerede blevet annonceret i år.

I sidste uge begyndte hans fond at afvikle nogle af sine tabende investeringer i Kina. Men han er ikke blevet helt optimistisk endnu. Nye udbrud af Covid-19 får os til at være mere forsigtige, mens yderligere lempelser af regeringsrestriktioner kan hjælpe med at genoprette interessen for at investere i kinesiske aktier. Men det er ikke kun ophævelsen af ​​lockdowns, der giver næring til Zhaos optimisme. Udenlandske investorer har genvundet interessen for at investere i kinesiske aktier i deres hurtigste tempo hele året. Det kan skyldes, at vi nu er på et punkt, hvor det virushæmmede indtjeningsopsving og aktiemarkedsvurderingerne er i bedring.

I hvilke sektorer bevæger investeringer i kinesiske aktier sig?️

Zhaos fond nød godt af at være "nettoneutral" tidligere på året og er nu indstillet til at drage fordel af at besidde langsigtede aktier med omkring 60 % af dens kapital investeret på måder, der vil drage fordel af aktiemarkedets stigning. . Og Zhao satser på, at forbrugersektoren i Kina, især bilproducenter og leverandører, kan tjene mere i løbet af et potentielt opsving. Han Global X MSCI China Consumer Discretionary ETF (CHIC) er en måde at drage fordel af opsidepotentialet ved skønsmæssige forbrugeraktier med investeringer i aktier i store og mellemstore virksomheder i MSCI China Index. Og Global X China Electric Vehicle and Battery ETF Det kunne være en god måde at foretage en investering i aktier med et skub i retning af Kinas bilindustri, der ligesom store dele af verden migrerer til elektrisk strøm.

Så vi investerer i kinesiske aktier?⚖️

Ud over Zhaos ideer er det værd at gentage en af ​​dem Clocktower Group i slutningen af ​​sidste år, hvilket er at foretage en investering i kinesiske teknologihardwareaktier. Den kinesiske regering lod stort set hardwareproducenterne være i fred, selv om den slog ned på landets softwaregiganter. Der er en stærk global efterspørgsel efter halvledere, grøn teknologi, materialer og energi, og flere kinesiske virksomheder er godt placeret til at drage fordel af det. Der er et par ETF'er at vælge imellem her: KraneShares CICC China 5G og Semiconductor Index ETF (KFVG) tilbyder eksponering til kinesisk hardware. Hvis vi vil give det en tone mere grønt til disse investeringer kunne vi investere i KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF (KGRN).

Investering i halvledere er særligt aktuelt i betragtning af de voksende spændinger mellem Kina og Taiwan, hvor sidstnævnte er hjemsted for Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), en af ​​verdens største chipproducenter. De kontrollerer 90 % af det globale udbud af avancerede halvledere. Hvis disse spændinger eskalerer, kan køb af halvledere vise sig at være en klog investering, selvom køb fra Kina generelt kan blive endnu mere risikabelt.