Hvad er kvantitativ handel, og hvordan fungerer det?

Kvantitativ handel består af handelsstrategier baseret på kvantitativ analyse, som er afhængig af matematiske beregninger og talknakning for at identificere handelsmuligheder. Kvantitative handlende tager en handelsteknik og laver en model af den ved hjælp af matematik og udvikler derefter et computerprogram, der anvender modellen på historiske markedsdata. Lad os se, hvad kvantitativ handel er, hvad det er til, vi vil se et lille eksempel og dets fordele og ulemper. 

Hvad er kvantitativ handel

Kvantitativ handel består af handelsstrategier baseret på kvantitativ analyse, som er afhængig af matematiske beregninger og talknakning for at identificere handelsmuligheder. Pris og volumen er to af de mest almindelige data, der bruges i kvantitativ analyse som primære input til matematiske modeller. Da kvantitativ handel typisk bruges af finansielle institutioner og hedgefonde, er handlerne typisk store i størrelse og kan involvere køb og salg af hundredtusindvis af aktier og andre værdipapirer. Kvantitativ handel bliver dog i stigende grad brugt af individuelle investorer.

Hvad er kvantitativ handel til?

Kvantitative handlende tager en handelsteknik og laver en model af den ved hjælp af matematik og udvikler derefter et computerprogram, der anvender modellen på historiske markedsdata. Herefter backtestes og optimeres modellen. Hvis gunstige resultater opnås, anvendes systemet på realtidsmarkeder med realkapital. Den bedste måde at beskrive, hvordan kvantitative handelsmodeller fungerer, er at bruge en analogi. Lad os tage et eksempel: en vejrrapport, hvor meteorologen forudser en 90 % chance for regn, mens solen skinner. Meteorologen når denne kontraintuitive konklusion ved at indsamle og analysere klimadata fra sensorer i hele området. En computeriseret kvantitativ analyse afslører specifikke mønstre i dataene. Når disse mønstre sammenlignes med de samme mønstre afsløret i historiske klimadata (backtesting), og 90 ud af 100 gange resultatet er regn, så kan meteorologen drage konklusionen med tillid, 90% prognosen. Kvantitative forhandlere anvender den samme proces på det finansielle marked for at træffe handelsbeslutninger.

Eksempel på brug af kvantitativ handel

Baseret på den erhvervsdrivendes forskning og præferencer kan kvantitative handelsalgoritmer tilpasses til at evaluere forskellige parametre relateret til en aktie. Lad os for eksempel forestille os en erhvervsdrivende, der tror på momentuminvestering. Du kan vælge at skrive et simpelt program, der udvælger vindere under et bullish momentum på markederne. Under det næste markedsrally vil programmet købe disse aktier. Dette er et ret simpelt eksempel på kvantitativ investering. Typisk bruges en række parametre, fra teknisk analyse til fundamental analyse til sikkerhedsværdi, til at vælge en kompleks kombination af værdipapirer designet til at maksimere profitten. Disse parametre er programmeret ind i et handelssystem for at drage fordel af markedsbevægelser.

Fordele og ulemper ved kvantitativ handel

At overvinde følelser er et af de mest udbredte problemer i handel. Uanset om det er frygt eller grådighed, når man handler, tjener følelser kun til at overdøve rationelle tanker, hvilket normalt fører til tab. Computere og matematik har ikke følelser, så kvantitativ handel eliminerer dette problem. Kvantitativ handel har selvfølgelig også sine problemer. Finansielle markeder er nogle af de mest dynamiske enheder, der findes. Derfor skal kvantitative handelsmodeller være lige så dynamiske for at få succes. Mange kvantitative forhandlere udvikler modeller, der er midlertidigt rentable for de markedsforhold, som de er udviklet til, men i sidste ende fejler, når markedsforholdene ændrer sig.