Hvad er en virksomheds likvider?

Likvider er værdipapirer beregnet til kortsigtede investeringer og er en vigtig indikator for en virksomheds økonomiske velbefindende. Analytikere kan vurdere egnetheden af ​​en investering i en bestemt virksomhed ud fra virksomhedens evne til at få adgang til kontanter og hurtigt konvertere likvider. Lad os se på, hvad likvider er, og hvordan man fortolker dem i selskabsdokumenter.

Hvad er likvide midler?

Likvider er værdipapirer beregnet til kortsigtede investeringer. Typisk har de en stærk kreditkvalitet og er meget likvide. Tro mod deres navn betragtes de som kontantekvivalenter, fordi de hurtigt kan omdannes til rigtige kontanter. Likvider er en vigtig indikator for en virksomheds økonomiske velbefindende. Analytikere kan vurdere egnetheden af ​​en investering i en bestemt virksomhed ud fra virksomhedens evne til at få adgang til kontanter og hurtigt konvertere likvider. Denne likviditet afspejler en virksomhed, der er i stand til at betale sine regninger. Virksomheder med store mængder likvide midler kan være primære mål for større virksomheder med opkøbsplaner.

Karakteristika for likvider

Forskellige typer likvide midler har normalt de samme egenskaber. Disse funktioner er

• likviditet: Likvider skal handles på likvide markeder. Dette skyldes, at disse investeringer skal være meget nemme at omsætte til kontanter. Hvis en investering er illikvid, kan den ikke betragtes som en likviditet.
• Kortsigtet investering: Likvider skal hurtigt kunne konverteres til kontanter. Derfor er investeringsperioden normalt meget kort. Likvider betragtes ofte som det mest likvide omsætningsaktiv efter kontanter.
• Lav risiko/volatilitet: Likvider er tænkt som en effektiv investering for tilgængelige kontanter, der ikke indebærer stor risiko. Selvom der er flere overvejelser, der skal tages i betragtning vedrørende misligholdelsesrisiko, er likvider typisk lavrisikoinvesteringer med lav volatilitet.
• Ubegrænset adgang: Omregningen af ​​likvide midler til kontanter skal være ubegrænset. En investor skal være i stand til at konvertere deres likvide midler til kontanter efter anmodning. Målet med likvide midler er at give de samme likvide fordele som kontanter. Investeringer med ufleksible holdeperioder eller mangel på likviditet er ikke likvide midler.

Typer af en virksomheds likvider

De forskellige typer af likvide midler kan kategoriseres som følger:

Treasury regninger

Skatkammerbeviser er værdipapirer udstedt af hvert lands finansministerium, som forfalder om et år eller mindre. Virksomheder, finansielle institutioner og enkeltpersoner, der køber skatkammerbeviser, låner staten penge, som den returnerer, når de udløber. 

Omsættelige værdier

Omsættelige værdipapirer er aktiver og finansielle instrumenter, der let kan konverteres til kontanter og derfor er meget likvide. De handles på offentlige markeder og har normalt et betydeligt sekundært marked. Omsættelige værdipapirer kan have en løbetid på et år eller derunder, og de kurser, som de kan handle med, har en minimal effekt på kurserne. 

kommercielt papir

Commercial paper er kortfristet (mindre end et år) usikret gæld, der bruges af store virksomheder til at skaffe midler til at opfylde kortsigtede forpligtelser, såsom løn. Virksomheder udsteder kommercielt papir med rabat til pålydende værdi og lover at betale den fulde pålydende værdi på udløbsdatoen angivet på sedlen. 

Bank accept

En bankmands accept er en betalingsform garanteret af en bank og ikke af kontohaveren. Da banken garanterer betalinger, betragtes denne kortsigtede udstedelse fra en bank som kontanter. Bankers accepter bruges ofte til at lette transaktioner, hvor der er ringe risiko for nogen af ​​parterne.

Pengemarkedsfonde

Pengemarkedsfonde er investeringsforeninger, der kun investerer i likvider. Det er meget likvide investeringer med fremragende kreditkvalitet. Pengemarkedsfonde er et effektivt og effektivt værktøj, som virksomheder og organisationer bruger til at forvalte deres penge, da de har tendens til at være mere stabile sammenlignet med andre typer fonde, såsom investeringsforeninger. 

Anvendelse af likvide midler

Som likvide aktiver, der kan bruges på kort sigt, har likvider en række anvendelser, såsom:

At opfylde kortsigtede forpligtelser

Likvider er en del af virksomhedens nettoarbejdskapital (omsætningsaktiver minus kortfristede forpligtelser), som den bruger til at betale driftsomkostningsregninger, købe varebeholdning, servicere gæld og foretage andre indkøb.

Opret en nødfond

Ligesom mennesker bør virksomheder holde nok kontanter til rådighed til at imødekomme uventede udgifter, der kan opstå, for eksempel når forretningen går langsomt eller økonomien snubler. Investering i likvide midler giver virksomhederne sikkerhed for at have kontanter, når de har brug for dem, og giver et afkast. Renterne er normalt højere end en grundlæggende bankkonto og giver en vis beskyttelse mod inflation.

Som krævet af gældsaftaler

Nogle långivere kan kræve, at en virksomhed til gengæld for et lån opretholder en vis mængde likvide likvider. Denne økonomiske begrænsning har til formål at beskytte långiverens finansielle interesser i tilfælde af, at forretningen går langsommere. Det kan også føre til bedre lånevilkår (på grund af lavere risiko) for den virksomhed, der accepterer det. Derudover kan en virksomhed drage fordel af disciplinen at spare gennem likvide midler.

Vær forberedt på fremtidige projekter

Virksomheder kan med vilje holde højere saldi af likvide midler, så de kan drage fordel af forretningsmuligheder, når de opstår. I stedet for at låse kapital inde i en langsigtet, illikvid og måske volatil investering, kan en virksomhed vælge at investere flere kontanter i likvide midler, hvis den har brug for midler hurtigt.