I den sidste artikel til din investeringstræning talte vi om, hvad centralbanker er, deres hovedfunktioner, og hvilke der er de vigtigste. Blandt andre funktioner er banker ansvarlige for pengepolitikken i lande eller regioner i verden, som fungerer som katalytiske begivenheder, når de mødes for at træffe beslutninger om deres respektive økonomier. Inden for dette emne kan vi også finde makroøkonomiske indikatorer, netop det emne, som vi vil diskutere i denne investeringstræning.
Hvad er makroøkonomiske indikatorer?路♀️
Økonomiske indikatorer vil være det emne, vi vil diskutere i denne investeringstræning. Disse indikatorer er rapporter med statistiske eller informative data, der hjælper os med at se, hvordan økonomien i en bestemt sektor, land eller region udvikler sig. Disse typer af finansielle indikatorer hjælper os med at analysere resultaterne af en økonomi eller sektor med tidligere data eller fremtidige prognoser, der bestemmer deres økonomiske sundhed. For at give en analogi kan vi sige, at disse rapporter viser os driftsstatus for hver del af en stor maskine, hvoraf nogle kan have mere indflydelse på den generelle drift af dem alle. Til gengæld hjælper disse indikatorer os med at drage fordel af øjeblikke med volatilitet på de finansielle markeder. Dette skyldes, at offentliggørelsen af visse data (før dens offentliggørelse) allerede genererer en bølge af spekulationer, der kan udelukkes før eller på tidspunktet for offentliggørelsen.
Hvilke typer makroøkonomiske indikatorer er der?樂
Makroøkonomiske indikatorer er hovedsageligt differentieret af en række faktorer, som vi har diskuteret i det foregående afsnit, såsom det land, den region eller den sektor, som dataene eller rapporterne kommer fra. Disse rapporter eller data, der udgør de makroøkonomiske indikatorer, varierer i udgivelsesperioderne, da der kan være ugentlige, månedlige eller kvartalsvise offentliggørelsesrapporter. Vi kan kategorisere makroøkonomiske indikatorer i to typer:
Fremadrettede indikatorer.⏩
Førende indikatorer er dem, der forudser fremtidige resultater, der kan forekomme. Dybest set er de dem, der er baseret på en fremtidig prognose for at forsøge at bestemme, hvor en økonomi eller sektor kunne gå hen. For eksempel er beslutninger om renter eller obligationsrentekurven fremadrettede indikatorer.
Retrospektive indikatorer.⏪
Lagging-indikatorer er dem, der er baseret på observation af dataens historiske præstation, som kun ændres, når en tendens er blevet identificeret. De giver os mulighed for at bekræfte, om den tendens, der er blevet identificeret, har styrke, eller om den har svaghed. For eksempel er inflationsraten, bruttonationalproduktet (BNP) eller arbejdsmarkedsrapporter efterslæbende indikatorer. Samtidig har vi også de matchende indikatorer, som er data eller rapporter, der viser os hændelser i realtid.
Hvad er de vigtigste makroøkonomiske indikatorer?
Inden for de makroøkonomiske indikatorer kan vi finde hundredvis af data eller rapporter, der offentliggøres i løbet af året, men ikke alle påvirker økonomierne eller sektorerne på samme måde. Lad os fortsætte denne investeringstræning ved at liste de vigtigste makroøkonomiske indikatorer, der skal tages i betragtning for vores drift:
Bruttonationalprodukt (BNP).
Bruttonationalproduktet viser os værdien af alle de varer og tjenester, der produceres i et land. Takket være disse data kan vi sammenligne, hvordan globale økonomier udvikler sig, og forsøge at lave en fremtidsudsigelse om deres fremtidige vækst. BNP har en direkte effekt på andre typer indikatorer, som vi vil diskutere i de følgende afsnit, såsom arbejdsmarkedet, som er baseret på ansættelses- og arbejdsløshedsrapporter.
Problemet med denne indikator er, at den mangler klarhed i tallene, da anvendelsen af ekspansiv eller restriktiv pengepolitik kan påvirke de præsenterede tal positivt eller negativt. I detaljer er konstant BNP-vækst et godt tegn på, at en økonomi vokser i et godt tempo. På den anden side, hvis vi er vidne til accelereret BNP-vækst, kan det ende med ikke at være holdbart.
Forbrugerprisindeks (CPI).
Forbrugerprisindekset viser os ændringerne i omkostningerne ved tjenester og produkter i en given periode. Disse data offentliggøres normalt månedligt, som viser os deres månedlige, kvartalsvise eller årlige udvikling. Hvert land eller hver region har sit eget forbrugerprisindeks, som ender med at påvirke forskellige sektorer i forskelligt omfang, da der er nogle, der kan vælte omkostningerne over på deres kunder og andre, der er berørt af dem. Denne indikator er direkte relateret til udviklingen i inflationsraterne.
Inflationstakt.
Inflation, som vi selv har set i suppen i løbet af 2022, er data, der viser os væksten eller afmatningen i prisen på tjenester og varer i et land eller en region. Inflation påvirker direkte mange faktorer i økonomien, såsom valutaer (der henviser til købekraft), arbejdsmarkedet og udviklingen i BNP. Til gengæld reguleres inflationen gennem anvendelse af rentepolitikker, som vi vil diskutere nedenfor.
Ikke-gårdsløn (NFP).⚒️
Rapporten non-farm payrolls (NFP) er en af de vigtigste indikatorer for USA's økonomi. Denne indikator viser os det samlede antal ansatte, der er ansat i landet, eksklusive landmænd, statslige embedsmænd og non-profit organisationer. Derfor er det en vigtig indikator, da den giver os oplysninger om det samlede antal beskæftigede og dermed, hvem der bidrager til væksten i økonomien.
En rapport med ansættelsesvækst svarende til eller over prognosen oversættes som gode nyheder for økonomien. På den anden side, hvis rapporten giver negative data, ender det med at have en direkte indvirkning på økonomien, da det kan give tegn på økonomisk afmatning.
Ansøgninger om dagpenge.
Dagpengeansøgningsrapporten er antonymet til den indikator, som vi netop har diskuteret i det foregående punkt. I modsætning til rapporten om ikke-landbrugsløn er denne indikator baseret på undersøgelser, der udføres hver måned, der bestemmer, hvor mange personer der er arbejdsløse og aktivt søger arbejde i den nævnte periode. Derfor, som vi har set med NFP, betyder det, at hvis ansøgningerne om dagpenge falder, er der færre ledige, og derfor vil økonomien klare sig bedre.
Renter.➗
Renter (som vi forklarede i den sidste artikel om investeringstræning) er et af pengepolitikkens redskaber, der er ansvarlige for at kontrollere udbuddet af kapital på markedet gennem anvendelse af rentesatser.
Disse påvirker direkte pengeomkostningerne og priserne på kapital udlånt af centralbanker til private banker (kommercielle banker) og den rente, de vil modtage på bankindskud. Med anvendelsen af disse renter etablerer private banker deres rentepolitikker over for offentligheden, såsom realkreditlån og opsparingskonti.
Detailsalg.
Detailsalgsrapporten er en anden af de vigtigste indikatorer at tage hensyn til. Dette skyldes, at det registrerer data om salg af tjenester og varer fra forbrugere og virksomheder. Forbrug er en grundlæggende brik for fremme af økonomisk aktivitet på grund af dets indvirkning på forskellige sektorer. For eksempel fortæller en stigning i detailsalget os, at økonomien er i en periode med fremgang, hvor forbrugerne kan forbruge varer og produkter, der ikke er essentielle, hvilket igen udmønter sig i en stigning i et land eller en regions BNP.
På den anden side bliver forbrugerne i perioder med usikkerhed eller økonomisk recession mere forsigtige, hvilket får forbruget til at falde og igen påvirker visse sektorer og BNP i et land eller en region negativt. Det skal selvfølgelig bemærkes, at disse data kan være unøjagtige, da detailsalget kan fortsætte med at stige på grund af stigningen i anmodninger om banklån til at fortsætte med at forbruge uanset økonomiens situation.
Byggetilladelser.️
Byggetilladelsesrapporten er en af de indikatorer, der giver os mulighed for at forudse fremtiden for ejendomssektoren. Denne rapport fortæller os, hvor mange virksomheder, der har anmodet om tilladelse til at bygge nye boliger (6 måneder før arbejdet påbegyndes), hvilket oversættes som et positivt tegn for ejendomsmarkedet. Når byggetilladelserne falder, kan det derimod tyde på, at der begynder at opstå usikkerhed om ejendomsmarkedet. Samtidig har vi salgsrapporter på nye og brugte boliger.
Disse to rapporter viser os tallene for tildelte nye boliger og antallet af salg af brugte boliger. Disse to rapporter går hånd i hånd, da en stigning i antallet af nye boligsalg og en opbremsning i salget af brugte boliger fortæller os, at økonomien er ved godt helbred. På den anden side, hvis salget af nye boliger falder, og brugtsalget stiger, betyder det, at økonomien kan vise tegn på afmatning.
Lagerbeholdninger/produktion af råvarer.️
Lagerbeholdninger og produktion af råvarer er to af de indikatorer, der påvirker forskellige sektorer af aktiemarkedet og økonomier. Hovedsageligt råvarer er nødvendige til industriel produktion og til energisektoren. Råmaterialer som træ eller jern giver os mulighed for at identificere, om økonomien er sund, da de er to af de materialer, der er nødvendige for konstruktion af infrastruktur, ligesom kobber betragtes som "termometeret" på grund af dets brug i forskellige industrier.
Sidstnævnte vil også være nødvendigt for energiomstillingen til vedvarende eller ikke-forurenende energier, såsom elektricitet. Inden for energisektoren har både lagre og produktion af naturgas og olie indflydelse. Sidstnævnte påvirker OPEC's beslutninger en del, som vi har været vidne til i hele 2022. Det består også af landbrugsråvarer, såsom kaffe, sojabønner, hvede, palmeolie, som De er basale forbrugerprodukter.
Obligationsrentekurve.
Obligationsrentekurven er en anden indikator, der giver os mulighed for at forudsige fremtiden for en økonomi. Obligationsrentekurven består af linjer, der repræsenterer rentabiliteten af obligationer med forskellige udløbsdatoer, og skelner mellem kortfristede obligationer (påvirket af renter) og langfristede obligationer (påvirket af renter, inflation og). økonomiens tilstand). I teorien bør obligationsrenterne have en opadgående hældning, selvom de afhængigt af økonomiens tilstand kan variere.
I tider med usikkerhed flader obligationsrentekurven normalt ud. Advarselstegn på obligationsrentekurven kommer, når vi ser, at korte obligationer giver bedre afkast end lange obligationer, da det fortæller os, at investorerne forventer, at økonomien aftager. På den anden side, når vi ser, at kurven giver bedre afkast for lange obligationer end for korte obligationer, betyder det, at investorerne har tillid til væksten i økonomien.
Fremstillingsindeks.
Manufacturing Production Index (PMI) er en indikator designet til at give os et overblik over aktiviteten i fremstillingssektoren og fungerer som en førende indikator for økonomien. Inden for PMI kan vi finde forskellige typer, såsom nye ordrer, produktion, besættelse, leverandør leveringsbetingelser og indkøbslager. Når MPI er mindre end 50, indikerer det, at fremstillingsøkonomien er ved at aftage, mens en værdi over 50 indikerer, at væksten i fremstillingsindustrien aftager.
Konklusioner fra denne investeringsuddannelse om makroøkonomiske indikatorer.
Efter at have afsluttet denne investeringsuddannelse om makroøkonomiske indikatorer, vil vi gennemgå de vigtigste punkter. Som vi har forklaret, består disse indikatorer af rapporter eller statistiske data, der kan offentliggøres månedligt, kvartalsvis eller årligt. Til gengæld kan vi identificere både indikatorer, der foregriber fremtiden gennem forudsigelser eller indikatorer, der måler den historiske kontekst af data eller rapporter vedrørende den aktuelle situation. Vi har også listet en liste med de vigtigste typer makroøkonomiske indikatorer, der skal tages i betragtning for at udnytte dem i vores drift.
Disse indikatorer giver os mulighed for at drage fordel af volatiliteten forårsaget af disse, som betragtes som katalytiske hændelser. Dette skyldes, at det er begivenheder, der allerede før deres offentliggørelse flytter markederne ved at diskontere nyhederne eller udnytte den volatilitet, de forårsager, når de udgives. Det skal bemærkes, at vi er nødt til at være kritiske, når vi analyserer dataene, eftersom de oplysninger, de giver os, nogle gange ikke er baseret på fuldstændig nøjagtighed af fakta. Som altid husker vi, at vi skal bruge disse indikatorer for at kunne have flere bekræftelsessignaler inden for vores operationer, men i intet tilfælde basere vores drift fuldstændigt uden først at lære, hvordan hver enkelt påvirker hver sektor, land eller region.