Ved Bloomberg New Energy Finance (BNEF), kan den grønne omstilling kræve op til $173 billioner i investeringer i infrastruktur og energiforsyningsaktioner over de næste tre årtier. Den økologiske omstilling har et massivt fokus på fire nøglekomponenter. Disse nøglekomponenter er solpaneler, vindmøller, ladestationer til elektriske køretøjer og lithium-ion-batterier. Og al denne investering i aktier kunne generere store fordele, hvis vi ved, hvor vi skal placere os...
Vindturbine️
Selvom nogle materialer såsom glasfiberforstærket plast bruges i vindmøller, er de fleste lavet af beton, stål eller begge dele. Og efterspørgslen efter disse to materialer vokser kun, efterhånden som vindmøller bliver højere og større, nogle når højder svarende til skyskraberes.
Størrelsen af disse vindmøller er det, der gør materialemarkedet for dem mere regionalt. Det vil sige, at en udvikler, der bygger en vindmøllepark i Kina, sandsynligvis vil importere beton og stål indenlandsk. Derfor er det vigtigt at undersøge vækstprognoserne for vindmarkedet efter region, før man undersøger de forskellige stål- og betonproducenter.
Nøgleingrediensen i beton er cement, som derefter blandes med vand og andre forbindelser såsom sand og grus. Det meste kommer fra verdens største cementproducent, Holcim (HOLN), som genererer omkring 30 % af sin omsætning fra hver af de tre store regioner. Hvad angår stålproducenter, er de bedste virksomheder til at investere i aktier fra Asien, Europa og Nordamerika Nippon stål (5401) ArcelorMittal (MTS) og Nucor (NUE), henholdsvis. Men en advarsel: investering i cement- og stålproducentaktier udsætter os for op- og nedture i byggebranchen generelt, så disse aktier er langt fra en ren investering i vindindustriaktier.
Solpaneler☀️
De tre hovedmaterialer, der bruges i solpaneler, er stål (som vi allerede har talt om), aluminium og polysilicium.
Verdens største aluminiumsproducenter er baseret i Kina (Chalco/601600 y Hongqiao/1378) og Rusland (Rusal/RUAL). Andre store producenter er amerikanske virksomheder Alcoa(AA), Kaiser aluminium (KALU) og århundredes aluminium (CENX), såvel som franskmændene Constellium (CSTM).
Verdens største polysiliciumproducenter er også baseret i Kina (ikke underligt, at landet dominerer den globale solcelleindustri). Nogle af de store er Tongwei (SSE:600438), GCL-Poly Energy (OTC:GCPEF), Daqo Ny Energi (NYSE:DQ) og Xinte energi (HKEX:1799). Uden for Kina er der tyskeren Wacker kemi (XETR:WCH) og den sydkoreanske OCI (KRX:010060). Vi skal bare huske på én ting. Undtagen Daqo Ny Energi, ingen af de andre virksomheder producerer kun polysilicium, hvilket betyder, at hvis vi investerer i aktier i denne sektor, investerer vi i de potentielle (og potentielle risici) ved en række andre materialer.
Opladere til elbiler
Kobbers holdbarhed og fremragende elektriske ledningsevne gør kobber til det foretrukne metal til ladestationer til elektriske køretøjer, som vokser proportionalt med antallet af elektriske køretøjer i omløb. Desuden indeholder elbiler selv tre til fem gange mere kobber end et konventionelt køretøj.
Eksponering for kobber kan opnås ved at investere i aktier i kobbermineselskaber som f.eks Freeport-mcmoran (NYSE:FCX), Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) eller Første kvante mineraler (TSX:FM). En anden måde at gøre vores investering i aktier mere diversificeret på ville være gennem ETF'er, der følger prisen på kobber WisdomTree kobber (MIL:CUP) og United States Copper Index Fund (AMEX:CPER) to af de vigtigste.
Lithium-ion-batterier
Ud over kobber og aluminium indeholder lithium-ion-batterier meget nikkel og (ja, du gættede det) lithium. Faktisk vil batterisektorens investeringer i lithium- og nikkellagre ifølge BNEF stige mindst femdoblet i 2030.
Omkring 75 % af den globale lithiumproduktion kontrolleres af kun fem virksomheder, som hver især er børsnoteret, hvilket giver os mulighed for at udnytte den til at investere i aktier. Vi kan foretage vores investering i lithiumaktier med Albemarle (NYSE:ALB), SQM (NYSE:SQM), Ganfeng litium (SZSE:002460), tianqi (SZSE:002466) og Livent. (NYSE:LTHM). På den anden side er praktisk talt alle disse værdier i hænderne på Global X Lithium & Battery Tech ETF (AMEX:LIT), som foretager en diversificeret aktieinvestering i aktier med fokus på lithium og batterier.
Ligesom lithium er forsyningen af nikkel til batterier koncentreret, hvor syv virksomheder repræsenterer mere end 80 % af forsyningen.
Disse syv selskaber er noteret på aktiemarkedet, og det er værd at bemærke, at den største af dem er den russiske Nornickel, har en ambitiøs strategi om at øge produktionen med 17 % inden udgangen af årtiet. Men der er den samme fælde, som vi har afsløret i tidligere sager: ingen af selskaberne producerer kun nikkel, hvilket betyder, at du investerer i de potentielle (og potentielle risici) ved en række andre metaller. For eksempel genererede Nornickel, som på trods af hvad navnet kunne få os til at tro, faktisk kun 20 % af sin omsætning fra sine nikkelaktiviteter sidste år.