Kryptovalutaer: 3 onchain-metrics, som vi bør kende (del 2)

I tidligere artikler vedr cryptocurrency træning Vi viser dig 3 onchain-metrics, med hvilke du kan analysere on-chain-dataene for visse blokkæder. Disse målinger kan give os en reel fordel på markedet. Og da denne artikel var for uger siden, bringer vi dig i dag bind 2 af denne serie af træningsanalysemålinger i kryptovalutaer. 

Metrik #1: Møntdage ødelagt (CDD)​

Hvad er CDD?

Coin Days Destroyed er den første metrik for denne kryptovaluta-formation. Vi måler den økonomiske aktivitet, der giver større vægt til mønter, der ikke har været brugt i lang tid i Bitcoin-netværket. Denne metrik er et alternativ til at se på det samlede transaktionsvolumen, da det muligvis ikke repræsenterer den økonomiske aktivitet af tegnebøger, der holder deres tokens længere. Derfor er tegnebøger, der holder deres penge på lang sigt, vigtige, da de, når de bruger deres tokens, kan indikere en bemærkelsesværdig ændring i langsigtet stemning. 

Hvordan måles CDD?

Hver dag, en tokenenhed forbliver ubrugt, akkumulerer den én "valutadag". Når de er brugt, bliver de akkumulerede valutadage "ødelagt" og registreret i CDD-metrikken. Det samlede antal ødelagte valutadage (værdien af ​​CDD-indikatoren) i en vis periode hjælper os med at identificere væsentlige bevægelser i de porteføljer, der har holdt tokens i længere tid. Den metriske værdi på tokens måles fra UTXO, der multipliceres med dets værdi med antallet af dage, som det inaktive token akkumulerer. For eksempel, hvis en UTXO til en værdi af 0,5 BTC har været inaktiv i 50 dage i en tegnebog, har den akkumuleret 25 dages valuta.

Hvordan fortolker vi CDD?

For at fortolke den første metrik for denne kryptovaluta-dannelse er der nogle faktorer, der skal tages i betragtning: 

• Når CDD stiger, kan det tyde på, at langsigtede investorer bruger mønter for at likvidere deres tokens i overskud, idet de drager fordel af markedsstyrken. Disse signaler er almindelige i optrends, da langsigtede investorer sælger og ofte markerer højdepunkterne i denne trend. Dette kan gøre slumrende mønter til væskeforsyning i omløb, hvis mønterne sælges.

På den anden side, når CDD falder, kan det tyde på, at de ældre valutaer forbliver inaktive, derfor er overbevisningen om at beholde dem i porteføljen høj. Disse signaler er almindelige i optrends under priskorrektioner, som normalt markerer begyndelsen på en opadgående bevægelse. Når vi ser lave værdier af denne metrik, betyder det, at indehavere holder deres tokens igen i stedet for at sælge dem. 

Metrisk #2: Livlighed.​

Hvad er livlighed?

Den anden metrik i denne kryptovaluta-træning er livlighed. Liveness er en metrik, der giver os information om ændringer i indehaverens adfærd. Det hjælper os med at identificere langsigtede investorers akkumuleringstendenser og deres forbrug. Det hjælper os med at identificere perioder, hvor CDD'en vokser hurtigere, end netværket akkumulerer dem. 

Hvordan måles livlighed?

Liveness beregnes ved at tage forholdet mellem de akkumulerede valutadage ødelagt og den akkumulerede sum af alle valutadage akkumuleret af netværket. Vækst i livlighed og opadgående tendenser kan tyde på, at der er vækst i kommerciel aktivitet, eller at der sælges hvilende mønter med lang holdbarhed, hvilket øger det cirkulerende udbud. Disse bevægelser er forbundet med langlivede porteføljer, der høster overskud. 

Omvendt kan faldende livlighed og nedadgående tendenser tyde på et fald i handelsaktivitet, eller at valutaer holder op, hvilket får det cirkulerende udbud til at falde. Disse bevægelser er forbundet med langlivede porteføljer, der forbereder sig på en periode med akkumulering. 

Hvordan fortolker vi livlighed?

Livligheden giver os mulighed for at identificere markedscyklusser gennem dens bevægelser. For eksempel vokser livlighed (rød skygge), når indehavere bruger deres tokens for at lukke profit, hvilket ødelægger de akkumulerede møntdage for disse tokens. På den anden side falder livligheden (grøn skygge), når indehavere akkumulerer nye tokens, hvilket ender med at øge netværkets inaktivitet og følgelig øge de akkumulerede møntdage igen. Det hjælper os også med at bestemme øjeblikke af balance mellem ødelagte valutadage og akkumulerede dage (blå skygge). 

Metric #3: Network Value to Transaction (NVT)

Hvad er NVT?

Værdinetværket til transaktionen (værdien af ​​netværk til transaktion oversat til spansk) er den sidste metrik for denne formation i kryptovalutaer. Denne metrik beskriver forholdet mellem Bitcoins markedsværdi og netværkets overførselsvolumen. Denne metrik betragtes i onchain-analyse, hvad der i aktieanalyse er kendt som forholdet mellem pris og indtjening (P/E). Derfor vil denne metrik give os mulighed for at se de ubalancer, der opstår mellem værdien af ​​netværket og dets volumen af ​​overførsler. 

Hvordan måles NVT?

NVT måles ved at dividere netværksværdien (markedsværdi) med dollarvolumen, der transmitteres gennem netværket dagligt. Derfor, når Bitcoins NVT er høj, fortæller det os, at netværkets værdiansættelse overstiger værdien transmitteret i transaktioner. På den anden side, når NVT er lav, fortæller det os, at værdiansættelsen af ​​netværket falder i forhold til værdien transmitteret i transaktionerne.

Hvordan fortolker vi NVT?

NVT er til stor hjælp for os til at opdage øjeblikke, hvor en trend kan miste sin styrke eller komme sig. Da dens beregning er baseret på at måle værdien af ​​netværket over mængden af ​​transaktioner, er det, når NVT stiger, på grund af vækststadier eller mulige spekulative bobler. På den anden side, når NVT falder, skyldes det bearish bevægelser på aktivet. Derfor tjener NVT som en indikator til at detektere de øjeblikke, hvor spekulative bobler dannes, og begyndelsen af ​​bearish bevægelser. I den følgende graf fra skaberen selv, Willy Woo, kan vi se NVT mod prisen på BTC, med to linjer, der bestemmer køb/salgszonerne angivet af NVT. 

Hvordan kan vi bruge disse målinger til at forbedre vores cryptocurrency-træning?

Efter at have gennemgået disse tre metrics, der fortsætter den tidligere serie af denne træning i kryptovalutaer, har vi opdaget den hjælp, det giver os til at kunne registrere bevægelser, som vi ikke kan se med det blotte øje på en graf. Det er den magi, som onchain-metrics indeholder, de data, der kan ende med at redde os fra hovedpine...