Dette år for aktieinvestering kan have været ujævn, når alle markeder styrtede ned og de efterlod en masse ømme tegnebøger. Men lad os være realistiske. Det er svært at vide, hvornår priserne har nået deres laveste punkt, og endnu sværere at vide, hvordan man bevæger sig i disse situationer for at skabe overskud. Så i dag bringer vi dig tre strategier, der hjælper dig med at opdage markedsbunden i din aktieinvestering, selvom du ikke ved præcis, hvornår den kommer.
Strategi 1: Gå gradvist ind på markedet
Den første strategi er baseret på gradvist at øge vores investering i aktier, efterhånden som priserne falder. På denne måde vil vi reducere vores gennemsnitlige indgangspris og maksimere vores langsigtede profit.Der er forskellige måder at øge vores investering i aktier, når priserne falder. Lad os sige, at vi vil lave en samlet investering på $500. Hvis vi har den opfattelse, at markedet er tæt på at ramme bunden, kunne vi købe $300 nu, $100, når det når et foruddefineret lavere niveau, og yderligere $100 under. Faldet kunne formentlig være længere fremme. Vi kunne starte med 100 dollars og gradvist købe mellem 150 og 250 dollars, hver gang priserne når et lavere niveau. Hvis vi ikke har en stærk mening, kunne vi købe $100 og derefter et lige så stort beløb til de fire laveste prisniveauer.
Sammenligning af køb én gang vs køb med den gennemsnitlige pris. Kilde: SDT Planlægning
Selvfølgelig vil processen med gradvist at opbygge større positioner, efterhånden som priserne falder, minimere vores gennemsnitlige indgangspris, men det gør det også mere sandsynligt, at vi ikke bliver fuldt investeret, hvis et rally materialiserer sig. Beslutningen om, hvordan denne strategi skal anvendes, afhænger derfor af, hvordan du har det med denne afvejning.
Hvad er fordele og ulemper ved denne strategi?️
Denne strategi har en direkte og mekanisk tilgang, og hvert niveau kan vi nemt definere på forhånd med "køb limitordrer", en ordre om at købe et aktiv til en bestemt pris eller bedre. Ydermere vil det ikke kun tvinge os til at udvikle en handlingsplan, men til at respektere den, hvilket reducerer virkningen af vores følelser. Ydermere, hvis priserne fortsætter med at falde, før de genopretter, vil vi være gået ind til en meget mere attraktiv gennemsnitspris, hvilket kan øge vores langsigtede rentabilitet ganske betydeligt (kraften ved sammensætning er ret magisk over en lang horisont).
Eksempel på den gennemsnitlige købsprisstrategi. Kilde: OKX
Den største ulempe er, at vi skal vælge til hvilken pris vi vil købe og i hvilken mængde. Og det er en hårfin balance: Hvis vi investerer for lidt for sent, kan vi give afkald på en stor del af overskuddet, hvis priserne genoprettes hurtigere end forventet, men hvis vi investerer for tidligt, vil vi forblive udsatte, hvis aktieinvesteringskurserne falder meget mere.
Strategi 2: Følg prismomentum
Den følgende strategi er baseret på at følge aktieinvesteringens kursmomentum. Vi kan bruge indikatoren "forbedret momentum", som giver os mulighed for at observere, om aktieinvesteringens aktuelle kurs er højere end for fire, otte måneder siden. måneder og 12 måneder. Hvis svaret er bekræftende mere end én gang, kan vi sige, at prisen viser positivt momentum, hvilket gør det til det ideelle tidspunkt at foretage vores investering i aktier. Hvis svaret er nej, bør vi holde os væk eller gå kort.
Med kursmomentum efter strategi, kan vi generere overskud på vores aktieinvestering. Kilde: Finbold
Selvfølgelig kan vi handle med forskellige tidsperioder ved at reducere eller tilføje flere af dem, udvide eller reducere (jo kortere periode, jo mere reaktiv vil indikatoren være over for små afvisninger), eller endda f.eks. købe så snart prisen den aktuelle pris overstiger dens historiske pris i kun én af perioderne.
Hvad er fordele og ulemper?
Som med den første strategi, vil denne forbedre dine chancer for at træffe de rigtige, omend svære, beslutninger. Man ved aldrig rigtig, hvor langt markederne kan gå, og at stole på en indikator, der fortæller os, hvornår vi skal komme ind igen, betyder, at vi er meget mere tilbøjelige til at være ude af markedet det meste af efteråret, især hvis det er vigtigt. .
Sammenligning mellem impulsvending, uden overlap og med overlap. Kilde: Klementon Investing.
Den største ulempe er, at denne indikator er særligt udsat for falske rally: når priserne stiger og udløser et købssignal, før de vender og falder igen. Ydermere er Momentum en haltende indikator, hvilket betyder, at den altid vil give et købssignal, efter at priserne er begyndt at komme sig, og vi vil aldrig investere helt i bund.
Strategi 3: Køb optioner
Den nemmeste måde at drage fordel af en eventuel rebound er at købe købsoptioner. Hvis priserne retter sig, kan vi få store overskud. Og hvis priserne falder, er vores tab begrænset til den præmie, der betales for optionen. Selvfølgelig stiger den præmie baseret på volatilitet, hvilket sandsynligvis vil være størst, hvis optionen købes, når priserne falder. Derfor, selvom vi har ret, og priserne genopretter sig, vil den høje optionspræmie opveje noget af vores overskud. Heldigvis har vi måder at begrænse vores eksponering for volatilitet og reducere præmien, der betales for optionen. Den første er at implementere en «tyrekald spredt", som består i at købe en købsoption og sælge en anden til en højere "udnyttelsespris", det vil sige den pris, man har ret til at sælge til. Det eneste problem med dette er, at selvom vi reducerer omkostningerne, reducerer vi også fordelene. Den købsoption, vi har solgt, vil begrænse vores fortjeneste, hvis priserne stiger over vores højeste strike-pris.
Eksempel på Bull Call Spread-strategien. Kilde: Fidelity Investments
Hvis du vil have mere aggressiv eksponering for et afvisning, 1×2 købsforhold spredning Det er en rigtig interessant mulighed. Det giver os en måde at drage fordel af et stærkt opsving uden omkostninger. Det vil sige, at hvis aktieinvesteringskurserne falder, taber vi intet, og hvis kurserne stiger meget, gavner vi meget. Ulempen er, at vi kan tabe nogle penge (selvom det er et begrænset beløb), hvis priserne kun stiger med en lille procentdel. Det betyder, at denne operation kun er egnet, hvis du tror, at kurserne på investeringen i aktier vil falde meget mere, eller at de vil stige kraftigt.
Eksempel på 1×2 indkøbsratio differentialstrategi. Kilde: Fidelity Investments
Hvad er fordele og ulemper?
Den største fordel ved de optionsstrategier, vi har analyseret, er, at vi har en asymmetrisk profil. Vi vil have fuld opsideeksponering, mens vi begrænser vores tab, hvis vi tager fejl. Den største ulempe er selvfølgelig, at du betaler for den option på den ene eller anden måde.Det kan være gennem en højere præmie i tilfælde af købsoptionen, gennem en begrænset stigning for det bullish spread, eller gennem et tab, hvis priserne stige lidt i tilfælde af 1x2 købsratio-spændet. Desuden er de ikke så nemme at anvende og administrere, så de er kun egnede til mere erfarne investorer. På den måde vil vi være i stand til at dække de mulige tab, som vores aktieinvesteringsporteføljer kan lide, når markedet falder.