Alle investorer ved, at penge altid er frygtindgydende, især i meget usikre situationer, som det i øjeblikket sker i Spanien på grund af situationen i Catalonien. En af virkningerne af denne sociale og politiske proces er, at internationale pengestrømme flyttes til andre destinationer . Desuden viser spanske aktier større volatilitet end andre aktiemarkeder uden for Spanien, hvor det vigtigste nationale indeks, Ibex 35, faldt med mere end 2% i nogle sessioner i sidste uge.
Disse effekter sætter også mange små og mellemstore investorer i alarmberedskab, som afvikler deres aktiemarkedspositioner af frygt for et værst tænkeligt scenarie. Derudover er en betydelig del af opsparerne – dem, der har kontanter – uvillige til at vende tilbage til de finansielle markeder, selvom nogle aktier falder over gennemsnittet og i øjeblikket viser mere attraktive priser. Forståeligt nok opvejer deres tvivl deres ønske om at vende tilbage til aktiemarkedet og drage fordel af årets sidste måneder, en periode, der historisk set har været meget gunstig for alle investorer.
Aktiemarkederne viser bestemt ingen tegn på at være åbne for investeringer ; tværtimod, faktisk. Netop denne kendsgerning kunne dog være et incitament for mere aggressive investorer i deres søgen efter nye forretningsmuligheder. Sådanne muligheder vil utvivlsomt opstå i disse udfordrende tider, ikke kun fra aktiemarkedet, men også fra andre alternative markeder, såsom råvarer, ædelmetaller og endda valutaer. I en sådan grad, at frygt kvæler deres ønske om at vende tilbage til de finansielle markeder. Det centrale spørgsmål er imidlertid i hvilken grad.
Penge, der løber væk fra midler
Under alle omstændigheder er den første nyhed, der bekræfter dette bekymrende scenarie, at den næststørste udstrømning af aktiefonde i historien finder sted. Dette fremgår tydeligt af data fra det amerikanske konsulentfirma EPFR, der analyserer kapitalstrømme ugentligt. EPFR har registreret denne kapitalflugt til andre destinationer , herunder nogle vækstmarkeder. Dette understreger alvoren af den situation, Spanien har oplevet i de seneste par uger, ud over flytningen af catalanske virksomheder til andre dele af Spanien, herunder Madrid, Valencia og De Baleariske Øer.
En af de mest relevante data er, at globale aktiefonde modtog 11.500 milliarder dollars i den uge. Dette repræsenterer niveauer, der ikke er set i de sidste 20 uger , og fremhæver det nye ved disse betydelige bevægelser i den altid komplekse finansverden. Dette er faktisk et utroligt nyt og endda exceptionelt tal, og det påvirker endda indenlandske investorer, hvoraf mange justerer deres investeringsporteføljer og reducerer deres allokering til indenlandske markeder.
Bevægelser i globale fonde
Det er bestemt slående, at EPFR-eksperter påpeger, at "fonde, der investerer i globale aktier, har oplevet den største pengetilstrømning siden midten af maj." Dette skridt er kommet som en stor overraskelse for alle i betragtning af dets nylige forekomst - specifikt siden sidste september og efter eskaleringen af begivenhederne i Catalonien. Det er endnu uvist, om disse handlinger vil ophøre eller tværtimod intensiveres i de kommende uger eller endda måneder. Internationale kapitalforvaltere overvåger nøje denne situation, da de har meget på spil.
Fonde, der investerer i vækstmarkeder, er blandt de største vindere af denne nylige tendens, i en sådan grad, at de nu er en foretrukken destination for investorer. Denne vigtige kendsgerning understøttes af, at disse fonde har nået deres højeste position inden for denne type investering siden tredje kvartal af 2014. Ikke overraskende forventes der højere afkast i de kommende måneder, med muligheder, der er endnu bedre end dem, der findes på hjemmemarkederne. Som følge heraf er kapitalstrømmene også flyttet til mindre markeder i vores region, såsom Finland og Østrig, som er blandt de mest fremtrædende på nuværende tidspunkt.
Det spanske aktiemarkedsdiskonteringsbegivenhed
En af fællesnævnerne i investeringslandskabet er, at det spanske aktiemarked klarer sig betydeligt dårligere end dets europæiske modparter . Det har endda været et af de dårligst præsterende indeks i disse udfordrende dage fyldt med frygt og usikkerhed. På nogle dage er det faldet med mere end 2%, mens indeks på tværs af kontinentet kun har registreret tab på et halvt procentpoint. Dette er en klar indikation af, at noget virkelig er galt på de spanske aktiemarkeder.
I den forbindelse vil det være afgørende, hvad der sker i de kommende uger. Det vil afgøre, om dette virkelig er et forbigående fænomen, eller om det tværtimod vil have endnu mere ødelæggende virkninger på små og mellemstore investorers opsparing. Det vil kun være et spørgsmål om tid, før vi kender det sande omfang af disse værdifald . På denne måde kan du være forberedt på at åbne positioner på det spanske aktiemarked, hvis din tekniske analyse indikerer det. Fordi diskonteringen af spanske aktier sammenlignet med andre europæiske lande vil være betydelig.
Reduktion i økonomisk vækst
Et andet område, hvor begivenhederne i Catalonien begynder at have en indflydelse, er den økonomiske vækst. Der er allerede sket nedjusteringer af bruttonationalproduktet (BNP). Regeringen antager allerede, at denne indikator vil blive sænket med et par tiendedele af procentpoint for at afspejle den økonomiske vækst. Dette er endnu et tegn på, hvordan Catalonien kan påvirke den spanske økonomi, og mere specifikt dens vækst. Det kan endda føre til højere arbejdsløshed blandt den spanske befolkning på grund af nedjusteringen af BNP, som nu anslås til lidt over 2,50 %, ned fra det tidligere estimat på 3 %.
Men disse justeringer kommer ikke kun fra den nationale regering. De kommer også fra en meget indflydelsesrig organisation som Den Internationale Valutafond (IMF). IMF antyder, at disse begivenheder kan påvirke både den spanske og den europæiske økonomi. De understreger behovet for en hurtig løsning for at forhindre forstyrrelser på de finansielle markeder. Som vi kan se, har disse bekymringer spredt sig ud over vores grænser, i en sådan grad, at de afspejles i de forskellige finansielle aktiver, der handles på markederne. Dette er noget, der skal forventes for at sikre opsparingerne fra nu af.
Ingen indvirkning på produkter
Tværtimod er disse opsparingsmodeller ikke påvirket af disse begivenheder i Catalonien. I hvert fald ikke for nuværende, og forudsat at der ikke er nogen konsekvenser ud over de rent tekniske for denne type finansielt produkt . Afkastet vil forblive det samme som før, hvor tidsindskud og højrentekonti i øjeblikket giver omkring 1%. I denne henseende vil du fortsat modtage de samme beløb som før. Der er ingen konsekvenser af nogen art, uanset hvilken finansiel institution du har indsat dine midler hos.
Det stik modsatte af, hvad der sker på aktiemarkederne. Her kan du blive udsat for mere risiko end nødvendigt, både når du køber og sælger aktier på børsen og med selve investeringsfondene. Du kan endda tabe et betydeligt beløb, hvis begivenhederne i Catalonien ikke udvikler sig positivt. Derfor er det yderst tilrådeligt at opretholde et højt likviditetsniveau . På denne måde vil du være i den bedst mulige position til at bevare din opsparing og udnytte forretningsmuligheder, når de opstår.
Under alle omstændigheder er de måneder mere komplicerede end normalt. Du får brug for lidt koldt blod og en anden strategi for at køre dine beslutninger korrekt. Ikke overraskende har du flere muligheder for at udføre de bedste operationer. Hvor du kan forbedre din kontrolkontosaldo betydeligt. Det bedste råd er ikke at fremme operationer helt unødigt. Det vil være nøglen til at administrere penge i disse dage eller uger. Fra forskellige tilgange med hensyn til den strategi, du vil bruge.