Taktiske operationer er dem, hvor vi nyder godt af korte og mellemlange udtalelser. Disse kan være makroøkonomiske synspunkter om ting som inflation og renter eller specifikke synspunkter om aktieinvestering, såsom at forudsige en prisstigning relateret til indtjeningssæsonen. Men at udnytte de kortsigtede muligheder, vi ser på markederne, kræver naturligvis en lidt anden størrelsestilgang, og i dag skal vi lære dig i tre enkle trin, hvordan du positionerer dig selv for effektivt at udnytte aktieinvesteringsmuligheder og hvor meget at allokere til hver af dem.
1. Bestem, hvor meget vi er villige til at tabe.掠
Der er tre afgørende faktorer her: vores overbevisningsniveau, graden af diversificering af vores idé sammenlignet med resten af vores portefølje og mængden af taktiske handler, vi allerede foretager. Jo mere overbeviste vi er om driften og jo større vores diversificeringsfordele, jo mere kan vi med rimelighed risikere... Som hovedregel anbefaler vi at risikere ikke mindre end 0,5 % eller mere end 5 % af dit "aktive budget" i en enkelt operation. Hvis du har et stærkt speciale vedr investering i råvareaktier, men du overvejer det begrænsede diversificeringspotentiale ved operationen (da rentabiliteten af både at investere i råvarer og at investere i globale aktier afhænger af et stærkt økonomisk opsving), kan vi risikere 3 % i ETF'en i følgende eksempel:
Lad os vælge Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC) handles i øjeblikket til $25. Vi kommer til at risikere 3% af et budget på $3.000, det vil sige, vi risikerer $60 på kort sigt. Det virker måske ikke af meget, men husk, at vi på dette tidspunkt stadig er fokuseret på, hvor meget vi er villige til at tabe, i stedet for at finde det endelige beløb, vi faktisk vil købe fra ETF'en.
2. Bestem, hvornår vi vil sælge, hvis prognosen går galt.
Formålet med dette trin er at finde den pris, der viser os, at vores speciale er forkert. Det afhænger naturligvis delvist af årsagen til vores operation. Hvis det er en kortsigtet investering i aktier, og du stoler på, at du ved, hvordan du sælger på det rigtige tidspunkt, kunne en stop loss-ordre på $24 fungere i vores eksempel. Hvis vi derimod er villige til at operere på en lidt længere tidsramme, så ville det være bedre at bruge et bredere stop, for eksempel til $23. På denne måde drager vi fordel, selvom der sker en uventet vending i den nærmeste fremtid. Uanset vores valg, er det vigtigt at vælge et stop, der er bredt nok til at rumme "markedsstøj". For eksempel, hvis vi investerer i ETF-aktier til $25, er det klart, at vi kun risikerer $2 i operationen. Men virkeligheden kan være mere kompliceret, da udførelsesprisen kan være lavere, især under ekstreme markedsforhold. Vi anbefaler at tilføje en lille sikkerhedsmargin for at have alt under kontrol.
Et stop-loss på $23 betyder, at vi risikerer $2 for hver aktie af ETF'en, vi køber. Kilde: Tradingview
Trin 3: Brug disse parametre til at bestemme størrelsen af vores investering i aktier.
I eksemplet med vores aktieinvesteringstaktik er vi villige til at risikere $60 på kort sigt, og vores initiale stop loss-niveau er $2 for hver aktie, vi køber. Så…
...Hvor meget vægt tillægger vi vores investering?⚖️
Lad os opdele de to parametre ($60 vi risikerer / $2 pr. aktie), og det svarer til 30. Ved $25 pr. aktie for vores råvare-ETF giver dette os en samlet eksponering på $750, det vil sige lidt mindre af halvdelen af vores samlede investeringsbudget . Interessant nok, hvis vi havde brugt det strengere stop loss-niveau på $24, kunne vi have købt 60 aktier i stedet for 30 (60/1). Dette skal tages i betragtning, selvom det i begge tilfælde ville være risikeret det samme samlede beløb ($60). Det er tilrådeligt at foretage en afvejning mellem den potentielle fortjeneste og sandsynligheden for at gå ud med et tab. Med et stop dobbelt så stramt kunne vi tjene dobbelt så meget, men risikoen for at tabe penge er også større.
Hvilke risici har denne aktieinvesteringsstrategi?
Selvom det er vigtigt at bemærke, at dette kun er en af de mange måder at placere taktiske operationer på, mener vi, at der er tre hovedfordele ved at bruge denne metode: -Det tvinger os til på forhånd at definere, på hvilket niveau vi vil forlade operationen, som giver os mulighed for at begrænse vores potentielle tab. -Det giver os mulighed for at fokusere på præcis, hvor meget vi risikerer, hver gang vi foretager en investering i aktier. -Det tvinger os til at reflektere over vores investeringslogik. I hvilken grad har vi tillid til indgangspunktet? Hvornår vil markedet bevise, at vi tager fejl? Ønsker vi at maksimere vores sandsynlighed for at vinde eller investere for større fordele? Taktisk handel er ikke for alle. Det kan meget vel være nemmere at passivt investere i indekser og enkelte aktievalg. Men for dem af jer, der ønsker at tjene penge på kortsigtede aktieinvesteringsudtalelser, betyder det at gøre det med en reel proces betydelig succes for vores langsigtede passive portefølje.