Beholdningsperiodeafkast er det samlede afkast opnået ved at besidde et aktiv eller en portefølje af aktiver over en periode, kaldet besiddelsesperioden, generelt udtrykt som en procentdel. Det er især nyttigt til at sammenligne afkast mellem investeringer holdt i forskellige tidsperioder. Lad os se, hvordan det kan hjælpe os med at administrere vores investeringsportefølje.
Hvad er rentabilitet i holdeperioden?
Beholdningsperiodeafkast er det samlede afkast opnået ved at besidde et aktiv eller en portefølje af aktiver over en periode, kaldet besiddelsesperioden, generelt udtrykt som en procentdel. Beholdningsperiodens afkast beregnes ud fra det samlede afkast af aktivet eller porteføljen (omsætning plus ændringer i værdi). Det er især nyttigt til at sammenligne rentabiliteten af investeringer holdt i forskellige tidsperioder.
Hvad er rentabilitet i holdeperioden til?
Holdperiodeafkast er derfor det samlede afkast opnået ved at besidde et aktiv eller en portefølje af aktiver over en given periode, generelt udtrykt i procent. Beholdningsperiodens afkast beregnes ud fra det samlede afkast af aktivet eller porteføljen (omsætning plus værdiændringer). Det er især nyttigt til at sammenligne afkast mellem investeringer holdt i forskellige tidsperioder. Fra dagen efter erhvervelsen af værdipapiret og indtil dagen for dets afhændelse eller salg, bestemmer besiddelsesperioden de skattemæssige konsekvenser.
Formel til beregning af holdeperiode
Afkast beregnet for almindelige tidsperioder, såsom kvartaler eller år, kan også konverteres til et beholdningsperiodeafkast. Holdperiodeafkastet (HPR) og annualiseret HPR for afkast over flere år kan beregnes som følger:
Formel til beregning af rentabilitet efter holdperiode.
Eksempler på brug af beholdningsperiodeafkast
Beregning af en investering:
Hvad er afkastet pr. beholdningsperiode for en investor, der købte en aktie for et år siden for 100 € og modtog 20 € i udbytte i løbet af året, hvis aktien nu handles til 150 €? —2023/05/image-63.png Regneeksempel på beregning af HPR for en investering.
Investeringssammenligning:
- En ETF A, der holdes i tre år, har revalueret fra €150 til €200 og genereret €10 i udbytte.
- ETF B, der blev holdt i fire år, har revalueret fra €300 til €420 og genereret €20 i udbytte.
Beregninger, der sammenligner HPR for de to ETF'er
Beregning i en aktieportefølje:
En aktieportefølje genererede følgende afkast i de fire kvartaler af et år: +8%, -5%, +6%, +4%. Hvordan er det sammenlignet med benchmark, som genererede et samlet afkast på 12% i løbet af året?
Eksempel på beregning af HPR for en aktieportefølje.