Solvens vs. likviditet . Disse er to økonomiske begreber, der nogle gange fejlagtigt opfattes som det samme, hvilket kan føre til fejl i beslutningstagningen. Men kender du forskellene mellem disse to begreber?
Dernæst vil vi forklare, hvad solvens og likviditet er. Baseret på disse koncepter vil du se forskellen og hvordan man beregner hver enkelt. Skal vi begynde?
Hvad er solvens
Vi starter med solvens, og definitionen af dette udtryk er let at forstå. Det refererer til en persons eller virksomheds evne til at betale sine kreditorer. Med andre ord, om du har de nødvendige midler til at dække din udestående gæld og dermed betale den af.
Hvis denne kapacitet er større end den samlede gæld, så siges personen eller virksomheden at være meget solvent. Tværtimod, når evnen til at betale gæld ikke kan opfyldes, så er man insolvent.
Nu menes det mange gange, at solvensen kun er på niveau med kontanter. Når du i virkeligheden skal vide, om en virksomhed eller en person er solvent, skal du ikke kun have de penge, men også eksistensen af checkkonti, fast ejendom, maskiner, inkassorettigheder...
Hvad er likviditet
Når vi forstår solvens, er likviditet så det samme? Faktisk nej. Likviditet refererer til evnen af en persons eller virksomheds aktiver til at blive omdannet til kontanter . Forestil dig for eksempel, at du har en virksomhed med fire lagre. Du skal betale en gæld til to kreditorer, men du har ikke kontanterne, så du beslutter dig for at sælge et af lagrene til en person, der var interesseret. Pengene genereret fra dette salg er din likviditet.
Dette eksempel, som vi har givet dig, er normalt ikke almindeligt, fordi ejendomme, køretøjer, maskiner... generelt ikke er modtagelige for et kortsigtet salg og kan ikke falde inden for denne likviditet. Men ethvert aktiv, der nemt og hurtigt kan sælges, vil blive betragtet som likviditet.
Solvens vs likviditetsforskelle
Af alt, hvad vi har givet dig, er det klart, at solvens og likviditet er to helt forskellige ting. Men ved mange lejligheder er begreberne forvirrede, og det menes, at de er de samme. Når det ikke er sådan.
Den primære forskel mellem solvens og likviditet er relateret til likviditet. Likviditet er evnen til at betale på kort sigt, mens solvens er mere langsigtet (selvom den også omfatter kort sigt).
Dette er ikke den eneste forskel; andre, du måske bemærker, vedrører aktiver. Mens solvens tager højde for en række aktiver, herunder køretøjer og fast ejendom, tager likviditet kun højde for de aktiver, der kan konverteres til kontanter på kort sigt.
En anden forskel mellem solvens og likviditet vedrører risiko. Når en person eller virksomhed er insolvent, betyder det, at de ikke er i stand til at betale deres gæld (både nuværende og fremtidige), hvilket kan føre til virksomhedslukning eller konkurs. Likviditet indebærer derimod mindre risiko, fordi den primært påvirker kortsigtet solvens - det vil sige de aktiver, der hurtigt kan omdannes til kontanter for at betale eller dække gæld (da vi taler om gæld med en løbetid på cirka 12 måneder).
Hvordan solvens beregnes
Nu hvor det er klart for dig, hvad solvens er, hvad likviditet er og forskellene mellem de to, ved du, hvordan solvens beregnes?
Formlen til at udtrække det er følgende:
Solvens = Samlet værdi af forretningsaktiver / Værdi af passiver
For at gøre det lettere for dig at forstå: Den samlede værdi af en virksomheds aktiver er alt, hvad personen eller virksomheden ejer, som kan konverteres til kontanter for at betale gæld af.
For sin del ville værdien af forpligtelser være gæld, hvad virksomheden eller personen skal betale.
Når resultatet af denne formel er lig med 1,5, siges det, at solvensforholdet er optimalt, det vil sige, at der ikke er problemer med virksomheden, fordi den er solvent. Men hvis resultatet er mindre end 1,5 så er der problemer, fordi du ikke vil kunne indfri din kortfristede gæld.
Hvis det er større end 1,5, vil det indikere, at virksomheden eller personen har for mange aktiver og kan miste muligheder for at investere for at forbedre væksten i deres virksomhed (eller starte en anden).
Hvordan likviditet beregnes
Ligesom solvens er der også en formel, der beregner likviditetsgraden. Dette er:
Likviditetsgrad = Omsætningsaktiver / Kortfristede forpligtelser
Du skal dog huske på, at omsætningsaktiver er alle de aktiver, tilgodehavender, kontanter osv., der er kortfristede. Kortfristede forpligtelser henviser derimod til kortfristede forpligtelser og betalingsforpligtelser.
Resultatet af denne formel kan ligesom solvens være:
- Større end én, hvilket indikerer, at du har et økonomisk helbred. Det vil sige, at med dette kortfristede aktiv kan den gæld, som virksomheden har på det tidspunkt, dækkes.
- Mindre end én, hvilket ville være det værste scenarie for virksomheden, fordi det ville indikere, at der er likviditetsproblemer, og det måske ikke er i stand til at opfylde alle de forpligtelser (gæld), som det skal betale på mindre end et år.
Hvis formlen er meget større end én, indikerer det selvfølgelig god likviditet , hvilket betyder, at virksomheden nemt kan dække sin gæld. Vær dog forsigtig, da det kan være kontraproduktivt at have så meget likviditet, da noget af den kan investeres i at forbedre virksomheden for at fremme vækst.
Er forskellen mellem solvens vs likviditet nu tydeligere for dig?