Hvad er finansielle kriser, hvad forårsager dem, og hvilke har været de værste?

Det ser ud til, at 2022 i år er på vej til at blive fanget i samtidens historiebøger på grund af alle de begivenheder, der har omgivet dette hektiske år. Det har uden tvivl været et år fyldt med lektioner for vores investeringstræning. Netop et af de ord, der har eksisteret mest i løbet af det sidste år, har været ordet "krise". Et ord, der slet ikke er modtaget godt af folk, meget mindre af investorer. Nå, det vil ikke være så slemt... Lad os se i denne investeringstræning, hvad finansielle kriser, dets katalysatorer og som har haft størst indflydelse på historien.

Hvad er en finanskrise?

Nå, lad os starte investeringstræningen med først at definere, hvad en finanskrise præcis er. En finanskrise er defineret som en periode, hvor priserne på finansielle aktiver lider kraftigt i værdifald, og forbrugere og virksomheder ikke kan betale deres gæld. Disse begivenheder forårsager likviditetsmangel for finansielle institutioner. Det vil sige, at en finanskrise defineres som paniksituationer, hvor investorer sælger deres aktiver og hæver alle deres kontanter fra finansielle institutioner på grund af frygt for yderligere værdiforringelse af deres kapital. Der er andre begivenheder, der også kan klassificeres som en finanskrise, såsom sprængning af en spekulationsboble, en misligholdelse af gæld, et aktiemarked eller valutakrak. Så en finanskrise kan opstå i en enkelt institution, i en enkelt økonomi, i en region eller på globalt plan.

Hvilke faktorer starter en finanskrise?

Ved første øjekast lyder spørgsmålet let; penge, da det er en krise relateret til økonomi. Men der kan være flere faktorer, der kan udløse disse kriser. De opstår normalt, når et aktiv eller en institution er overvurderet, som er stærkt udsat for investorbevægelser. Det vil sige, at hvis der for eksempel er en række på hinanden følgende salg af en overvurderet aktie, kan det medføre en stor værdiforringelse i aktien. Denne udvikling kan få detailinvestorer til at afhænde deres aktiver massivt. Det kan også forekomme med enorme mængder kapitaltilbagetrækninger på grund af rygter om påståede konkurser i bankenheder. Lad os fortsætte investeringstræningen om finansielle kriser ved at liste de faktorer, der udløser en finanskrise, såsom:

Menneskets uventede adfærd

Vi ved, at mennesker og tilfældigheden af ​​deres handlinger er tæt forbundet med menneskehedens historie. Vores uventede adfærd har ført menneskeheden til finansielle kriser ved flere lejligheder, siden registreringerne begyndte.

Systemiske problemer

Vi kan definere disse systemiske problemer som fejl, situationer eller fejl, der er integreret i en kultur eller et system. Det skyldes forhold, der er specifikke for et system, som kræver ændringer i forvaltningen af ​​politikken eller i dens struktur. For eksempel opstod de nylige protester i Iran over et systemisk problem relateret til styringen af ​​regionen.

At tage mange risici til gengæld for store fordele

En anden af ​​de store risici, der kan forårsage en finansiel krise, er dårlig risikostyring fra finansielle institutioner. Som vi for nylig har set i kryptovaluta-økosystemet, førte risiciene forbundet med LUNA-protokollen den til konkurs, hvilket trak forskellige enheder i sektoren ned med dem.

Fravær eller mangel på regulering

I koalition med det foregående afsnit kan fraværet eller mangelen på regulering på visse områder igen forårsage finansielle kriser. Vi har et tydeligt eksempel med den store krise i 2008, som blev skabt af den daværende manglende regulering i ejendomssektoren.

Udvidelse af problemer til andre institutioner/lande

Det klare eksempel på at sprede problemer til andre (det, vi kender som at sende den varme kartoffel) er en anden af ​​udløserne for finansielle kriser. Den dårlige forvaltning af coronavirus var udløseren til den store finanskrise, der oplevede i 2020, og som lidt efter lidt spredte sig fra Kina til hele verden.

Hvad er de vigtigste finansielle kriser i historien? 

Finansielle kriser er ikke ualmindeligt; er sket siden verden har haft kontrol over økonomier. Lad os fortsætte investeringstræningen om finansielle kriser ved at liste dem, der har haft størst effekt:

Tulipankrisen 1637

Tulipankrisen er en af ​​de første kendte kriser i samtidshistorien. Mange historikere siger, at det ikke havde så stor indflydelse i den hollandske region, men dets sammenfald med en byllepest var, hvad der gjorde, at det havde en sådan indflydelse. Denne krise har været det klare eksempel på at definere spekulative bobler.

Kreditkrise i 1772

Denne krise opstod som følge af den hurtige udvidelse af brugen af ​​kredit i slutningen af ​​det 18. århundrede. Denne finanskrise blev født i London, da Alexander Fordyce, en partner i en stor bank, mistede et stort beløb ved at sælge aktier i East India Company. Derefter flygtede han til Frankrig for at undgå at tilbagebetale tabet, hvilket forårsagede en stor lavine af konkurser i engelske banker. Krisen spredte sig med lysets hastighed og ramte en stor del af de europæiske regioner.

Børskrak i 1929.​ 

Krakket i '29 er en af ​​de mest bemærkelsesværdige finansielle kriser i historien. Det begyndte den 24. oktober 1929 ved kulminationen af ​​en periode med spekulation og vild gæld, der førte til, at aktiekursen styrtdykkede massivt. Denne begivenhed førte den amerikanske økonomi ind i den store depression, en lang periode på mere end 12 år, der spredte sig over hele verden. En af katalysatorerne for denne krise var et overudbud af basisprodukter, der førte til et kraftigt fald i deres priser. Med denne finanskrise blev en lang række værktøjer og regler implementeret på de finansielle markeder.

OPEC oliekrise i 1973.️​ 

Krisen forårsagede den første misligholdelse i historien og afslutningen på guldstandarden i dollaren. Denne krise opstod i 1973, da OPEC-medlemmer indledte en olieembargo mod lande, der støttede Israel i Yom Kippur-krigen. Denne krig drev olieprisen fra $3 til at gange dens værdi med fire til $12. Denne begivenhed forårsagede børskrakket i 1973, hvilket førte til, at Dow Jones-indekset tabte omkring 45%.

Asiatisk krise 1997-1998.​

Som du kan se, forstår kriser ikke regioner. Den asiatiske krise begyndte i juli 1997 med sammenbruddet af den thailandske baht (THB). En mangel på valutalikviditet fik Thailands regering til at opgive bindingen til den amerikanske dollar. Denne begivenhed forårsagede en stor devaluering af valutaen, der hurtigt spredte sig over hele den østlige del af det asiatiske kontinent, endda nåede øen Japan. Denne krise endte med at forårsage en stor vækst i de asiatiske landes gæld.

Dotcom-krisen 1997-2001.​

Dotcom-boblen eller krisen opstod fra den udvikling, som de finansielle markeder havde gennemgået. Denne udvikling udviklede sig omkring nye teknologier, der førte menneskeheden til globaliseringen af ​​markeder, og begyndte at have live markedsovervågning. Da vi gik ind i år 2000, hvor teknologisektoren var blevet en del modnet på kort tid, var der en vækst i renten. Denne begivenhed forårsagede en massiv afskrivning af investeringer i teknologisektoren, da finansiering blev væsentligt dyrere.

Den globale finanskrise 2007-2008.️​​ 

Denne finansielle krise var den værste økonomiske katastrofe siden børskrakket i 1929. Den begyndte med en krise med subprime-realkreditlån i 2007 og blev en global bankkrise med investeringsbanken Lehman Brothers' konkurs i september 2008. Kæmpe redningsaktioner og andre foranstaltninger rettet mod at begrænse spredningen af ​​skader mislykkedes, og den globale økonomi faldt i recession.

Coronakrisen 2019-2021.裂 

En af begivenhederne kaldet "sort svane" førte os til en af ​​de hårdeste kriser i nyere tid. Under krisen forårsaget af spredningen af ​​coronavirus oplevede vi de første lockdowns i historien forårsaget af en virologisk pandemi. Disse begivenheder lammede aktiviteten i flere sektorer og globale økonomier, til det punkt, at manglen på økonomisk produktion blev overført til alle klasser af investerbare aktiver. En af de største tabere var olie, som så sin pris på futuresmarkedet glide til negative tal, en begivenhed der aldrig har fundet sted i finanshistorien.

Den ukrainske krig 2022.​​

Tilføjet til den krise, som vi havde oplevet på grund af svigt i forsyningskæderne for materialer og produkter, kom vi fra en tid ledet af lave renter og kvantitative lempelsesprogrammer for at stimulere økonomien efter begivenheden i det foregående afsnit. Og vi kunne ikke starte året på en bedre måde end med en krig mellem to nationer, der er afgørende for global økonomisk vækst. Konflikten mellem Ukraine og Rusland går langt tilbage, den seneste fandt sted i 2014 i Krim-området. Endelig i slutningen af ​​februar begyndte optrapningen af ​​konflikten i Ukraine, hvilket har ført os til en stor finanskrise.

Denne konflikt har udløst inflation i flere sektorer fra den ene dag til den anden. Frygten for en mulig atomkrig har lammet investorernes stemning, hvilket har fået forskellige aktivklasser til at falde med mere end 60 % fra højder. På den anden side har visse typer råvarer nydt godt af disse begivenheder, såsom priserne på bløde råvarer, olie og naturgas, udløseren af ​​den europæiske energikrise.

Konklusioner fra denne investeringsuddannelse om finansielle kriser. 

Som vi har set i denne investeringstræning, kan fremskridtene af finansielle kriser få en økonomi til at gå ind i en recession eller depression. Selv når der træffes foranstaltninger for at undgå en finanskrise (som dem, vi ser i dag), kan den opstå, accelerere eller forværres. Derfor er det meget vigtigt for regeringer og finansielle institutioner at handle med gennemsigtighed og sikkerhed for at tillade sund handel, der tillader organisk vækst i økonomien.

Desværre, som vi nævnte i begyndelsen af ​​denne investeringstræning, kan de faktorer, der kan føre os til en finansiel krise, ikke altid forudsiges, fordi vi har menneskers tilfældighed. Alligevel skal korrekt regulering leveres af de ansvarlige organer, så meget at det gavner virksomheder, økonomier, detailinvestorer selv og i sidste ende beskytter alle disse i egenkapital.