Når vi begynder vores investeringstræning, kan vi i starten føle os som en hovedløs kylling, der vandrer rundt uden at vide, hvor vi skal hen. Med aktier er der for eksempel forskellige sektorer at investere i. Det kan virke som en svær opgave at kunne kende alle de sektorer, der udgør handlingerne, og vide ud fra hvilke faktorer de flytter. Bare rolig, i dagens investeringstræning vil vi analysere de vigtigste sektorer i den amerikanske økonomi, hvor vi skal placere vores aktieportefølje.
1. Grundforbrug.
Lad os se på den første sektor, som vi vil analysere i denne investeringstræning. Consumer Staples-sektoren (bedre kendt på engelsk som consumer staples) består af virksomheder, der tilbyder produkter, der er essentielle for mennesker. Disse produkter kan spænde fra mad, drikkevarer, produkter til personlig hygiejne, vedligeholdelse af hjemmet, alkohol eller tobak. En af de vigtigste fordele, som den basale forbrugersektor har, er, at de ikke er cykliske, da de altid har efterspørgsel uanset økonomiens situation.
Markedsværdi i forhold til overskud og indtægter i den amerikanske dagligvaresektor i løbet af de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Virksomheder i den basale forbrugersektor er kendetegnet ved at tilbyde konstant og stabil vækst, idet de betragtes som defensive aktier. Samtidig er de udbytter, de tilbyder, høje og lider kun lidt af volatilitet. På den anden side lider den basale forbrugersektor, når renten stiger. Aktier i sektoren for dagligvarer består af virksomheder som Coca Cola (KO), Procter & Gamble (PG), Costco Wholesale (COST), Philip Morris (PM) eller Estée Lauder (EL). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) eller iShares US Consumer Staples ETF (IYK).
2. Skønsmæssigt forbrug.
Den skønsmæssige forbrugersektor ligner den, vi diskuterede i det foregående afsnit. Den største forskel, der ligger i lagre i den skønsmæssige forbrugersektor, er, at de tilbyder produkter, der ikke er essentielle for mennesker eller kan betragtes som luner eller ikke-basisvarer. Disse produkter (eller varer) kan variere fra luksusmærkegenstande, tøj, biler, underholdning og fritid.
Markedsværdi vs. overskud og indtægter i den amerikanske forbrugersektor for skønsmæssig brug over de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Virksomheder i den skønsmæssige forbrugersektor er kendetegnet ved at klare sig bedre i tider med økonomisk fremgang, hvorfor de anses for cykliske. Derfor lider diskretionære forbrugeraktier ofte i perioder med stigende renter, hvilket kan være katalysatorer for en potentiel recession. Aktier i den skønsmæssige forbrugersektor består af virksomheder som Home Depot (HD), Nike (NKE), JD.com (JD), Lowe's Companies (LOW) eller Airbnb (ABNB). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) eller Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR).
3. Fast ejendom.️
Ejendomssektoren, en af de stærkeste sektorer i hele økonomien. Det er en af de mest modstandsdygtige sektorer og til gengæld en af forløberne for den store økonomiske krise i 2008. Denne sektor består af virksomheder, der er dedikeret til salg af fast ejendom eller REIT'er (Real Estate Investment Trust på engelsk ), dvs. ejendomsinvesteringsfonde.
Markedsværdi vs. overskud og indkomst i den amerikanske ejendomssektor i de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Ejendomssektoren er karakteriseret ved at være en af søjlerne i økonomier, hvor den i nogle, såsom Spanien, kan udgøre op til 11 % af BNP. Ejendomssektoren bevæger sig under forudsætningerne af lovene om udbud og efterspørgsel, selvom priserne svinger baseret på forskellige økonomiske, politiske, sociale eller andre faktorer. Ejendomssektorens aktier består af virksomheder som American Tower (AMT), Welltower (WELL), Prologis (PLD), KE Holdings (BEKE) eller Equinix (EQIX). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Vanguard Real Estate ETF (VNQ) eller Schwab US REIT ETF (SCHH).
4. Energisk.
En af de fremherskende sektorer i dette år 2022 på grund af den nuværende energikrise. Tidligere i I en anden artikel om investeringstræning lærer vi dig om råvarer i detaljer., et af de aktiver, der udgør energisektoren. Denne sektor er en anden af grundpillerne i systemet, da det er nødvendigt for både mennesker og virksomheder. Energisektoren består af råmaterialer som olie, kul og naturgas. Til gengæld indgår det også i sol-, vind- eller hydraulisk energi. Det giver normalt bedre afkast, når der er forsyningsproblemer.
Markedsværdi vs. overskud og indtægter i den amerikanske energisektor over de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Energisektoren har normalt altid en stabil efterspørgsel, undtagen i tilfælde som koldt vejr, hvor naturgasforbruget kan have tendens til at stige. Til gengæld nutiden energikrise afledt af krigen i Ukraine har fuldstændig ændret priserne på aktier i energisektoren, vidne til stigninger på mere end 100% i naturgas eller olie, der klatrer mere end 40%. Denne sektor bevæger sig normalt på samme måde som ejendomssektoren, hvor økonomiske, politiske eller sociale faktorer kan ændre prisen. Energisektorens aktier består af virksomheder som Chevron (CVX), Occidental Petroleum (OXY), First Solar (FSLR), Cheniere Energy (LNG) eller Valero Energy (VLO). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) eller iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
5. Teknologisk.
En af de sektorer, der har haft størst succes i løbet af det sidste årti, og samtidig en af dem, der lider mest i begyndelsen af dette årti. Vi har også diskuteret denne sektor og aktioner som har givet det bedste afkast til investorerne. Teknologisektoren består af virksomheder, der producerer halvledere, software, hardwareteknologi, informationsteknologi (IT) eller elektroniske komponenter og udstyr.
Markedsværdi vs. overskud og indtægter i den amerikanske energisektor over de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Virksomheder i teknologisektoren er kendetegnet ved at klare sig bedre i tider med økonomisk fremgang, hvorfor de betragtes som cykliske. Som vi har set, når økonomien står over for perioder med lav økonomisk vækst, lider teknologiaktier, da forbrugerne har en tendens til at bruge mindre på denne type virksomheder, som det er tilfældet med den skønsmæssige forbrugersektor. Teknologiaktier består af virksomheder som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), TSMC (2330) eller Amazon (AMZN). De har også et indeks, der består af teknologiaktier, Nasdaq 100. Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Invesco QQQ Trust (QQQ) eller Vanguard Information Technology ETF (VGT).
6. Økonomi.️
En anden af de sektorer, der førte økonomien til den store krise i 2008. Finanssektoren består af virksomheder, der tilbyder finansielle ydelser, som f.eks. REITs realkreditlån, diversificeret finansiering, kapitalmarkeder, banker og forsikringer. Finansielle aktier er begunstiget af perioder med stigende renter, da disse stigninger genererer mere indkomst til dem.
Markedsværdi vs. overskud og indkomst i den amerikanske finanssektor i de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Selvom de på den anden side er enheder, der kan lide under økonomiske kriser på grund af spørgsmålet om manglende betalinger eller fald i aktivitet fra deres kunders side. Som vi så i den store krise i 2008, var Lehman Brothers og Bear Stearns to af de enheder, der tilhørte finanssektoren, der fungerede som katalysatorer, da de erklærede sig konkurs. Aktierne i den finansielle sektor består af virksomheder som Berkshire Hathaway (BRK.A), BlackRock (BLK), JPMorgan Chase (JPM), Morgan Stanley eller Charles Schwab (SCHW). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) eller Vanguard FINancials ETF (VFH).
7. Materialer.隣
Materialesektoren er en anden af de grundlæggende faktorer for væksten i økonomien. Denne sektor omfatter virksomheder, der producerer materialer, der er nødvendige til stålindustrien, landbruget og byggeriet. Disse materialer kan variere fra gødning, papir, beton, metaller eller plast.
Markedsværdi vs. overskud og indtægter i den amerikanske materialesektor i de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Denne sektor er cyklisk, da den er knyttet til den globale økonomiske situation, som vi har kunnet observere i forsyningskæderne, den økonomiske afmatning, konflikter om handelsaftaler (handelskrig mellem USA og Kina) eller krige som den ukrainske. krig. Lagre i materialesektoren består af virksomheder som Southern Copper (SCCO), Linde (LIN), Freeport-McMoRan (FCX), Ecolab (ECL) eller DuPont de Nemours (DD). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom VanEck Gold Miners (GDX) eller Materials Select Sector SPDR Fund (XLB).
8. Hjælpeprogrammer.⚡
Forsyningssektoren består af aktier i virksomheder, der leverer basale ydelser, såsom elektricitet, naturgas, vand og vedligeholdelse af offentlig infrastruktur. Denne sektor er kendetegnet ved at være immun over for økonomiske cyklusser, da folk altid vil have brug for disse tjenester.
Markedsværdi vs. overskud og indtægter i den amerikanske forsyningssektor i de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Da den er public service-virksomheder reguleret af regeringer, tilbyder denne sektor desuden stabile og forudsigelige afkast. Forsyningssektorens aktier består af virksomheder som NextEra Energy (NEE), Duke Energy (DUK), Sempra (SRE), Exelon (EXC) eller Southern (SO). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) eller Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE).
9. Industriel.️
Denne sektor, den der førte til den store industrielle revolution i det 18. århundrede, består af virksomheder, der fremstiller maskiner, værktøj og industrielle produkter. Til gengæld er flyfremstillings-, forsvars-, transport- og logistikservicevirksomheder også inkluderet. Industrisektoren har en betydelig vægt i økonomierne og repræsenterer en tredjedel af den globale økonomi.
Markedsværdi vs. overskud og indkomst i den amerikanske industrisektor i de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Denne sektor er påvirket af økonomiernes udvikling, da de, når de fremstiller elementer, der er knyttet til økonomisk vækst, kan lide under prisudsving. Til gengæld har de seneste konflikter i forskellige regioner i verden set stigninger i forsvarsinvesteringer i langt de fleste lande i verden på grund af frygt for en eskalering af konflikter på globalt plan. Industrisektorens aktier består af virksomheder som Union Pacific (UNP), United Parcel Service (UPS), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) eller GEO Group (GEO). Det mest populære indeks i industrisektoren er Dow Jones Industrial (DJI). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom iShares US Aerospace & Defence ETF (ITA) eller Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI).
10. Telekommunikation.️
Telekommunikationssektoren, en af de sektorer, der er ret knyttet til den sektor, som vi har forklaret i punkt 5 i denne investeringsuddannelse. Denne sektor består af virksomheder, der tilbyder interaktive tjenester og medier, medier, telekommunikationstjenester og operatører, underholdning og trådløs telekommunikation.
Markedsværdi vs. overskud og indtægter i den amerikanske telekommunikationssektor i de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Denne sektor er ret eksponeret over for teknologisektoren, da en stor del af de virksomheder, der udgør telesektoren, også er en del af teknologisektoren. Derfor kan de betragtes som cykliske aktier. Telekommunikationssektorens aktier består af virksomheder som Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), Netflix (NFLX), Comcast (CMCSA) eller Charter Communications (CHTR). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Vanguard Communication Services ETF (VOX) eller iShares US Telecommunications ETF (IYZ).
11. Sundhed.⚕️
Den sidste sektor, som vi vil forklare i denne investeringstræning om de vigtigste sektorer, der udgør aktiemarkedet, er sundhedspleje. Denne sektor består af virksomheder inden for sundhedspleje, biovidenskab, medicinsk udstyr, bioteknologi, farmaceutiske og sundhedstjenester. Som vi så for to år siden, øger begivenheder som coronavirus-pandemien usædvanlig volatilitet i denne sektor. Dette skyldes, at efterspørgslen fra sundhedssektoren altid er konstant, da mennesker fortsat har brug for at passe på deres helbred og udvikle nye kure eller palliativer.
Markedsværdi vs. overskud og indtægter i den amerikanske sundhedssektor over de sidste 5 år. Kilde: Simply Wall.st.
Derfor kan vi betragte aktier i sundhedssektoren som defensive, da de modstår ændringer i økonomiske cyklusser. Sundhedssektorens aktier består af virksomheder som Pfizer (PFE), Moderna (MRNA), AbbVie (ABBV), Thermo Fisher Scientific (TMO) eller Danaher (RDH). Vi kan også diversificere en investering i denne sektor gennem ETF'er såsom Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) eller iShares Biotechnology ETF (IBB).
Konklusioner fra denne investeringsuddannelse om aktiemarkedets hovedsektorer.
Efter at have afsluttet denne artikel om investeringstræning i de vigtigste aktiemarkedssektorer, har vi lært, hvilken type handlinger der udgør hver sektor, som vi har beskrevet, hvordan de kan opføre sig i henhold til den aktuelle situation i økonomien eller hvad hver sektor er dedikeret til . Vi har også set, at nogle virksomheder kan indgå i forskellige sektorer, såsom teknologi og telekommunikation. Til gengæld kan det at vide, hvordan man kategoriserer hver type handling hjælpe os med at identificere den retning, som vores portefølje kan tage afhængigt af typen af handlinger i hver sektor, som vi bevogter.