Kan Wyckoff-metoden hjælpe os med at definere bunden af ​​et marked?

Længe før kryptovalutaer eksisterede, investoren Richard Wyckoff udviklet en metode til, hvad der driver markedspriserne. Denne metode siger, at store investorer gentagne gange flåder detailinvestorer ved at flytte markedet til deres egen fordel. Vi kan også anvende denne århundreder gamle metode til at investere i kryptovalutaer. I dag vil vi give en handelstræning om Wyckoff-metoden for at forstå, hvor de stærke hænder planlægger at tage priser, og hvordan vi kan forberede os. 

Hvad er Wyckoff-metoden?♻️​

Wyckoff forklarede sin metode ved at beskrive en imaginær enhed, der er ansvarlig for at manipulere markedet til egen fordel. Vi kan drage fordel af det, hvis vi forstår, hvad det er baseret på. Ifølge Wyckoffs metode bevæger markedet sig i fire trin. For det første er der akkumulering, hvor store investorer samler deres positioner så snigende som muligt. I modsætning til små investorer kan store hvaler ikke købe alt, hvad de vil have på én gang, fordi der ikke ville være nok sælgere til at sælge til dem. Til gengæld, hvis de udfører ordrer af samme kaliber som deres konti, vil de forårsage ubalancer i prisen på det pågældende aktiv. Derfor bør de købe gradvist, lidt efter lidt, og holde prisen lav, indtil de når deres mål for det næste.

Det er her, prisvækstfasen begynder. Når først de stærke hænder har absorberet hele udbuddet, er der ikke mange sælgere tilbage, kun købere, så priserne stiger hurtigt. Dette tiltrækker mindre investorer (selv dem, der lige har solgt deres positioner til hvalerne) til at købe tilbage, hvilket får prisen til at fortsætte med at stige. Når store investorer har draget fordel af prisstigningen, skal de realisere disse overskud ved at sælge. Og så begynder distributionsfasen, hvor de sælger lidt efter lidt, og lydløst, for at holde prisen på et højere niveau, indtil de er færdige med at downloade. Det skal også tages i betragtning, at store investorer kan akkumulere korte positioner her, før de driver kursen ned i reduktionsfasen.

Hvad bidrager Wyckoff-metoden til vores handelstræning?​

Disse stadier gentages konstant i tilfælde af Bitcoin og andre kryptoaktiver. I slutningen af ​​dagen er krypto et lille marked sammenlignet med aktiemarkedet. Stærke hænder kan tage måneder at akkumulere eller fordele deres positioner. Dette er grunden til, at bitcoin-bunde ofte ses tage så lang tid at danne, og "V-formede" gendannelser er sjældne sammenlignet med aktier. I 2018 (nederste diagram) tog det fire måneder for bitcoin at finde en bund på bjørnemarkedet. Og i 2015 (diagram ovenfor) tog det 10 måneder for større investorer at modtage deres købsordrer før næste tyreløb. Som vi ser, kan det virke kompliceret at anvende denne metode i vores handelstræning, men ikke alt er, hvad det ser ud til... 

Hvis vi ser på, hvad der er sket med Bitcoin i de sidste to år, kan vi se flere eksempler på Wyckoffs stadier i aktion. Vi skal huske på, at der i virkeligheden kan være to eller flere akkumuleringer (genakkumuleringer) og prisstigninger i træk, eller to eller flere fordelinger (omfordelinger) og prisfald i træk. Derfor sagde vi, at det kunne virke kompliceret at anvende metoden til vores handelstræning. 

Så kan metoden bruges til at finde ud af, om prisen er mere tilbøjelig til at stige eller falde?路‍♂️​

Når bitcoin eller ethvert andet digitalt aktiv bevæger sig i et sidelæns prisinterval i et stykke tid, er det tidspunktet, hvor vi skal være opmærksomme. De store spillere bygger sandsynligvis deres positioner og forbereder sig på det næste flygtige træk. Det viser sig, at det er præcis, hvad bitcoin har gjort siden juni, og svinger mellem omkring $18.000 pr. mønt og lige under $25.000.

Og selvom der ikke er nogen måde at vide med sikkerhed, om det aktuelle område er akkumulering eller distribution, er der spor, der kan hjælpe os med at skelne forskellen. Hvis det er en ophobning, skal vi se på, hvordan prisen opfører sig i bunden af ​​intervallet. Hvis det bliver ved med at blive købt, hver gang det falder lidt under, er det normalt et tegn på, at store investorer køber. Når prisen midlertidigt falder under bunden af ​​intervallet, tolker mange investorer det ofte som et signal om at sælge. Da store investorer har brug for mange sælgere til at købe, bruger de disse midlertidige dips til at indlæse deres positioner.

Hvilken situation er vi i lige nu?​

Vi har foreslået en hypotese for at vise den mulige vej, som Bitcoin kunne tage i løbet af de følgende måneder for at uddybe denne lektion for din handelstræning. Hovedsageligt kunne vi se prisen falde under akkumuleringsintervallet, hvor stærke hænder vil absorbere salgspositionerne og vende tilbage til akkumuleringsintervallet, bedre kendt som et "fjeder". Dette ville være et godt indgangspunkt for at drage fordel af den mulige bevægelse højere. Dernæst, hvis det lykkes at overvinde den øverste del af sortimentet og etablere sig over det, kunne vi foretage et andet køb, i det øjeblik udbruddet er bekræftet, bedre kendt som en "gentest". 

Markeder har en tendens til at have bestemte adfærdsmønstre. Og de kredser normalt om incitamenter, frygt og grådighed, uanset situationen. Derfor kan Wyckoff-metoden, som allerede er et århundrede gammel, fortsat være et nyttigt værktøj til vores handelstræning.